Como por varios conductos he recibido peticiones de aclaración sobre estos conceptos, repito el post publicado a mitad de Agosto ya que seguramente alguno de los interesados estaría de vacaciones y le pasó desapercibido:
Liquidez:
Nos informa sobre la capacidad de disponer de efectivo en un momento dado para pagar las obligaciones. Por lo tanto, aunque tengamos muchos bienes y recursos, si no tenemos facilidades para convertirlos en efectivo para pagar las obligaciones, no tenemos liquidez.
Ratio de Liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente
Si el resultado es mayor que 1,00, hay mas activo corriente que pasivo corriente, y en principio se podrá hacer frente a corto plazo a las obligaciones de pago. Si el resultado es menor que uno, el activo corriente es menor que el pasivo corriente, por lo tanto pueden haber problemas para hacer frente a los pagos a corto plazo.
En el ratio de Liquidez Ajustada no se tiene en cuenta ni los activos mantenidos para la venta ni las existencias.
Solvencia:
Capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago. No solo se habla de efectivo, si no también de todos los bienes y recursos disponibles.
Se puede hallar mediante los datos obtenidos en el Balance se Situación:
Ratio de solvencia = Activo Total / Exigible Total
Donde:
Activo Total = Activo corriente + Activo no corriente.
Exigible Total = Pasivo Corriente + Pasivo no corriente.
Se adjunta el desglose de un balance de situación para la mejor comprensión de la fórmula.
Lo mejor es que el resultado sea mayor que 1'5.
Como se puede ver, la inversa de la fórmula utilizada expresada en % nos indica el porcentaje que sobre el Activo Total que es Pasivo Exigible, por lo que el resto es el porcentaje del Activo Total que es Patrimonio Neto.
Como es más visual este concepto, en los trabajos aquí presentados se utiliza esta expresión como solvencia:
Ratio de Solvencia (%) = Patrimonio Neto * 100 / Activo Total
El ratio de solvencia es importante ya que las entidades financieras lo tienen en cuenta a la hora de analizar las operaciones de financiación que solicitan sus clientes.
Endeudamiento Financiero:
El endeudamiento financiero es la relación entre los Pasivo Financieros Netos y el Patrimonio Neto.
Ratio de Endeudamiento = (PFC + PFNC – EI) / Patrimonio Neto.
Donde:
PFC = Pasivo Financiero Corriente.
PFNC = Pasivo Financiero No Corriente.
EI = Efectivo + Otros activos corrientes + Otros activos financieros corrientes.
Si el endeudamiento no supera el valor 0,50 es razonable, cuanto mayor sea mas endeudada esta la empresa.
I.M.A.
Nota: Si quiere ver el indice de todas las empresas publicadas pinche en la etiqueta "Análisis"
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