Como vender acciones por encima del precio de mercado
En las ultimas sesiones el mercado ha tenido una importante revalorización. En este momento nos planteamos hacer una estrategia para cubrir la cartera y que no suponga un coste y que nos permita obtener una rentabilidad adicional. Una estrategia que cumple los escenarios anteriores es la venta de opciones call sobre la cartera.
Como ejemplo consideramos una
Opciones financieras: vitaminas para tu cartera
Que mala fama tiene el mercado de opciones: quiebras de bancos, perdidas generalizadas para los inversores, … Como cualquier instrumento, el mal uso y sobre todo la avaricia y espejismo de las rentabilidades que producen el apalancamiento hacen que gran parte de los inversores hagan una muy mala gestión del capital.
Ahora están muy de moda los CFD, que permiten operaciones apalancadas
Como obtener mas rentabilidad de la subida de la bolsa
Las últimas caidas del mercado han originado perdidas en las carteras de los inversores. Muchos inversores acostumbran a usar el peligroso arte de promediar a la baja. En este articulo vamos a hacer un planteamiento parecido con opciones sobre acciones.
¿Comprar opciones o vender spreads?
Este articulo prentende comparar dos tipos de estrategias: la compra de opciones y la venta de spreads. Las personas que comienzan a operar con opciones tienden a comprar opciones por el mensaje transmitido de que con una prima limitada el beneficio puede ser infinito. Es cierto, pero para ello es necesario que el mercado tenga un movimiento muy fuerte.
Para comparar las estrategias,
Actualizacion Cartera Venta Opciones Vencimiento Junio 2010
Durante este mes la cartera se está comportando mejor que el Ibex. De las opciones que tenemos vendidas solo las opciones put del Banco Santander estan in the money. Durante la semana que viene procederemos a ajustar la posición. El incremento de volatilidad de las opciones del Banco Santander nos favorecerá bastante a la hora de hacer el ajuste.
En lo que llevamos desde el pasado
Cartera Covered Call Vencimiento Junio
Las acciones del Ibex35 siguen bajando y este escenario estamos cubiertos por la venta de las opciones call vendidas. Como puede verse en la página de rentabilidad de la cartera, mientras el Ibex35 ha bajado un 4% desde el comienzo de mes, la cartera nuestra se ha apreciado un 1%.
Con las elevadas volatilidades del mercado la venta de opciones call nos cubre las acciones compradas
Ajuste Diagonal Spread Ibex vencimiento Junio 2010
Las bajadas del Ibex35 de la semana pasada hace que tengamos que ajustar la cartera diagonal spread. Vamos a buscar una ajuste de la cartera de manera que no tengamos coste considerando las opciones vendidas en la primera estrategia.
Cuando abrimos la posición vendimos la opcion put 9500 Junio del Ibex35 por 430€. Ahora recompramos esta opcion put por 688€ y a la vez vendemos la opcion
Comprar acciones de Banco Santander hasta un 15% por debajo del precio de mercado
Las acciones del Banco Santander cotizaba ayer a 8,01. Podemos vender las siguientes opciones put en Meff:
Venta Put Banco Santander 7,93 vencimiento Julio 2010: ingresamos una prima de 0,66. Nos permite comprar acciones a 7,27€ si el dia de vencimiento (Julio) la accion cotiza por debajo de 7,93 (descuento del 8,3%)
Venta Put Banco Santander 7,93 vencimiento Diciembre 2010:
Actualizacion Estrategia Cartera Diagonal Spread Ibex35
Han pasado pocos dias desde que hemos abierto la estrategia con diagonal spreads sobre el indice Ibex35. Las opciones financieras contratadas se negocian en Meff.
Ha pasado casi una semana desde que hemos abierto la estrategia. El valor de las posiciones abiertas sobre el Ibex35 es:
Compra 5 opciones put Ibex 35 Strike 9000 Mar 2011, compradas a 1230 € por contrato: tienen
¿Merece la pena hacer una cobertura comprando opciones put?
Todos nos acordamos de cubrir las carteras, cuando el mercado está bajando de precio. En ese momento es cuando las primas de las opciones financieras suben de precio (por la volatilidad) y por tanto comprar este seguro nos cuesta más dinero.
Por otro lado, siempre nos han vendido los creadores de los mercados, que para cubrirse de una bajada hay que comprar opciones put.
Estrategia para ganar el 35% con opciones sobre acciones del Banco Santander en 9 meses
Esta estrategia no supone mas riesgo que la compra de acciones del Banco Santander. Este enfoque se puede presentar por la alta volatilidad de las opciones sobre las acciones del Banco Santander.
Las caracteristicas de la estrategia son:
Se realiza una sola operacion, y no hay que realizar un seguimiento de la mismaEn el caso que las acciones del Banco Santander en Marzo de 2011 cotice por encima
Diagonal Spread: estrategia con opciones para ganar dinero cuando el mercado sube y baja
El diagonal spread es una estrategia con opciones que permite ganar dinero cuando el precio del indice o acción sube, baja o se mantiene. Solo se entrara en perdidas cuando el precio del indice o accion sube o baja de manera importante. En estos casos iremos publicando estrategias que corrigen la posible perdida.
Tenemos una cartera que realiza este tipo de estrategias sobre el indice
Estrategia con Opciones Diagonal Spread Ibex35
El objetivo de esta cartera es la venta cada mes de opciones put de corto plazo sobre el indice Ibex 35. La venta de las opciones está cubierta por la compra de opciones put de largo plazo. Esta estrategia se llama diagonal spread y permite obtener beneficios independientemente de la tendencia del mercado. Esta estrategia la emplean habitualmente determinados tipos de hedge funds y gestores de
¿Es momento de comprar opciones sobre acciones o indices?
Parece que con las importantes bajadas en el precio de las acciones, la compra de opciones financieras (compra de opciones call) es apostar a caballo ganador porque es probable que se produzca un rebote. El problema reside que la bajada de precio suele llevar aparejada un aumento de la volatilidad de las opciones sobre los subyacentes. Esto quiere decir que para comprar la opcion es necesario
