Todos hemos oído la expresión "No ponga todos los huevos en la misma cesta". Esta es esencialmente la idea principal detrás de la diversificación. Al poner todos los huevos en una sola cesta, somos muy dependientes de la actuación de una clase de mercado o activo en particular. ¿Y qué pasaría si ese mercado o activo estuviese en una burbuja y estallase? Este es un ejemplo de por qué debe diversificar su cartera.
Harry Markowitz estudió la famosa relación entre el riesgo y el retorno a las carteras. Definió la "frontera eficiente". Básicamente calcula la mayor rentabilidad para un nivel de riesgo pre-definido. Una cartera de mínima varianza es la que nos proporciona el nivel más bajo de riesgo posible, combinado con el mayor rendimiento posible.
Todo depende de los niveles de tolerancia al riesgo individuales que tengamos, además los traders deben saber los beneficios que la diversificación les proporciona. Beneficios que de hecho son importantísimos, tanto desde una perspectiva de gestión de riesgos, como del rendimiento de la propia cartera. Además, al tener niveles bajos de varianza, se podrá predecir con mayor certeza el retorno esperado.
A la hora de diversificar la cartera, los traders deberían prestar una especial atención a los niveles de correlación entre los diferentes activos. Si dos activos están perfectamente correlacionados, es decir, sus precios cambian de manera similar con el paso del tiempo, los beneficios de la diversificación serán menores. También es importante entender lo que sucede cuando operas en otra moneda. Por ejemplo, el USD es la moneda de muchas materias primas. Por tanto el cambio en el valor del dólar también podría afectar a esos activos.
Por tanto, les recomendaríamos encarecidamente el uso de una cartera diversificada a través de diferentes clases de activos. Si lo hace, será capaz de observar los beneficios de este enfoque en su trading.
