Blog Spread Trading

Vuelvo al blog después de una larga ausencia para compartir un gráfico interesante. Se trata del spread platino-oro. En un post anterior, "Spread Platino menos Oro", se mostraba un planteamiento favorable para una entrada larga. Las condiciones iniciales eran aceptables, pero el spread siguió con su tendencia bajista. No era la primera vez que este spread nos enseñaba un caramelo (Spread

Como siempre se dice, los rendimientos pasados no son garantía de rendimientos futuros. Pero el análisis de las estacionalidades en los spreads de futuros es una técnica aplicada desde hace muchos años.

El spread con futuros de Lean Hogs de los vencimientos de octubre y diciembre no ofrece una buena estacionalidad alcista para el mes de septiembre. Esta estacionalidad del spread se puede comprobar tanto en el gráfico de los últimos 6 años, como en el de los últimos 15 años. Gráfico estacional de los últimos 6 años:

Este spread con futuros Feeder Cattle entre los meses de septiembre y noviembre (GF UX5), tiene una estacionalidad alcista desde las fechas actuales: La señal técnica en la que me estoy fijando es una ruptura de los máximos previos. Esta operación es una sugerencia de MRCI.

En este post quiero compartir el proceso que sigo al seleccionar y ejecutar operaciones con spreads de futuros. Ayer hice una operación con un spread formado con contratos de futuros de gasolina. El spread era septiembre - octubre RB UV5.

Tengo dos mariposas con futuros de Live Cattle en la diana. La primera está formada con los vencimientos de octubre, diciembre y febrero. La zona de compra interesante en LE VZ5 G6 estaría en -1,5

Este spread con futuros de Lean Hogs (HE NZ5) se está acercando a una zona con fuerte estacionalidad. Aunque MRCI señalaba la entrada para el 1 de mayo, en mi opinión, es preferible entrar en estos momentos.

Hace unas semanas, expuse un planteamiento sobre el spread con futuros de Crude Oil julio-septiembre (CL NU5). Las alternativas eran dos: que siguiera su estacionalidad histórica bajista o que remontara desde los mínimos en contra de la estacionalidad.

Hace unos años, dejé compradas unas acciones con buenas perspectivas y me fui tranquilamente de vacaciones. Era una época en la que tanto los móviles como las conexiones a internet eran escasos. El desastre estaba servido, y por supuesto llegó. Ahora tenemos acceso a nuestra cartera en cualquier sitio pulsando un icono en el teléfono móvil.

En esta ocasión, traigo un spread con futuros de Crude Oil. Se trata del spread entre los contratos de julio y septiembre (CL NU5). La estacionalidad del spread nos invita a entrar cortos. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el spread se encuentra en una zona muy baja con respecto a los años anteriores:

En este artículo (¿Es un buen momento para el spread vacas-cerdos?) detallé varios motivos para que el spread volviera a su rango histórico. Desde entonces, ha avanzado unos días en la dirección comentada y después ha girado bruscamente para tocar de nuevo los máximos.

El spread entre el platino y el oro está dando varias señales alcistas. La primera señal alcista es el quiebre de la cuña que había formado últimamente.

Los vencimientos más cercanos de trigo sufrieron ayer una fuerte presión bajista. El resultado sobre los spreads comentados en el post "Buscando un buen spread con trigo"

Hace unas semanas hice un repaso de algunos futuros desde el punto de vista del Commitment of Traders (COT). Vamos a ver qué ha sucedido desde entonces.

Estoy valorando algunas propuestas para spreads con contratos de trigo.