Beta

 Indicador de riesgo que refleja la sensibilidad de un activo (fondo de inversión, acciones) a las fluctuaciones del mercado en su conjunto.

Beta Acción = Covarianza (Acción, Índice) / Varianza (Índice)

La beta es una medida de la volatilidad de un valor en relación con el mercado. Una beta de 1 significa que el valor se mueve en paralelo con el mercado. Una beta inferior a 1 significa que el valor es menos volátil que el mercado, y una beta superior a 1 significa que el valor es más volátil que el mercado.

Si el coeficiente beta de un activo es negativo, tiene una correlación inversa con las acciones en general. Por ejemplo, si el coeficiente beta del oro es -1, significa que los precios del oro se mueven de forma inversa a las variaciones de los precios de las acciones. En consecuencia, los rendimientos de los activos con una beta negativa son más estables que los de los activos con betas positivas. Tener activos con diferentes correlaciones reduce el riesgo al tener algunas participaciones listas para actuar como cobertura cuando otras bajen.

La beta se calcula basándonos en variaciones históricas de precios.