Índice de fuerza o Force Index

En este post conocerás sobre el índice de fuerza o Force Index, qué es, cómo funciona y cómo interpretarlo.

Qué es el índice de fuerza o Force Index

El Force Index (índice de Fuerza) es un oscilador que se desarrolló por Alexander Elder; el cual mide la fuerza, o poder de los compradores detrás de una tendencia alcista o de los vendedores detrás de una tendencia bajista.

El Índice de Fuerza puede confirmar una tendencia, identificar correcciones que valen la pena operar e incluso prever las reversiones.

Ahora bien, los componentes clave del Force Index son:

La dirección del cambio de precio
La extensión del cambio de precio y;
El volumen de trading.

Así mismo, cuando este indicador usa en conjunto con una media móvil, la figura que resulta puede medir con precisión los cambios significativos en el poder de los compradores y vendedores.

Cómo funciona

El Force Index se muestra en los gráficos como un histograma con una Línea Central ubicada en cero. Por lo que, un mercado alcista producirá un Force Index positivo (arriba de la Línea Central), mientras que un mercado bajista producirá un Force Index negativo (abajo de la Línea Central). Así mismo, un mercado sin tendencia definida o lateral produce un Force Index ubicado en la Línea Central o cerca a esta.

Para entender cómo funciona el Force Index, es importante conocer su cálculo. En donde, el índice se calcula, sustrayendo al cierre del periodo anterior el cierre del periodo actual y multiplicando el resultado por el volumen del periodo actual. En cuanto a los resultados:

Si el cierre del periodo actual es mayor al del periodo anterior, el valor del indicador es positivo.
Si el cierre del periodo actual es menor al del periodo anterior, el indicador es negativo.
Así mismo, la fortaleza del indicador es determinada por el cambio en el precio o en el volumen y ambas situaciones pueden influenciar independientemente el valor y el cambio en el Force Index.

Cómo interpretarlo

El Force Index es de los mejores indicadores que combinan el precio y el volumen; es un valor de fácil lectura e interpretación. Cuando este indicador alcanza un nuevo alto, la tendencia alcista actual tiene altas probabilidades de continuar. Por el contrario, cuando alcanza un nuevo bajo, la tendencia bajista tiene altas posibilidades de proseguir ya que los vendedores tienen mayor fuerza.

En cuanto al Force Index plano (no muestra tendencia clara), este es un indicativo importante para los traders, pues significa que los cambios observados en el precio no son apoyados por un aumento o disminución del volumen (la tendencia predominante puede cambiar en cualquier momento). Por el contrario, un Force Index plano puede indicar un próximo cambio en la tendencia si altos volúmenes solamente producen movimientos pequeños en el precio.

En general, algunas reglas para operar con este indicador son simple y permiten su interpretación:

Abrir una posición de compra cuando el EMA del Force Index es negativo.
Abrir una posición de venta cuando el EMA del Force Index es positivo.

Se recomienda emplear una EMA más grande con el fin de que las señales de trading generadas por este indicador sean más fiables. Ahora bien:

- Cuando el EMA de 13 periodos del Force Index cruza hacia arriba la Línea Central significa que los compradores están ejerciendo mayor presión.

- Cuando el cruce es de arriba hacia abajo, significa que los vendedores tienen control del mercado.

- Las divergencias entre la EMA de 13 periodos de este indicador y el precio son importantes, pues corresponden con puntos precisos en los cuáles el mercado revierte su tendencia.

- La diferencia entre el cierre del periodo anterior y el cierre del periodo actual brinda un grado de predominancia de los compradores o los vendedores.

En sí, esta es la forma básica en que se puede emplear el Force Index solo o en conjunto con una media móvil para identificar si los compradores o vendedores tienen control del mercado.

Finalmente te dejamos la siguiente información que resume las señales del Force Index.

Señales alcistas producidas:

El Índice de Fuerza imprime nuevos máximos en una tendencia alcista (continuación de la tendencia).
El Índice de Fuerza cae por debajo de cero en el período de una tendencia alcista (compra en los mínimos).
El Índice de Fuerza se eleva por encima de cero en una tendencia bajista (compra en la corrección contra la tendencia principal).
El Índice de Fuerza cruza la Media Móvil al alza (si aplicas una Media Móvil al indicador).
Divergencias (el precio imprime mínimos más bajos pero el Índice de Fuerza hace mínimos más altos).

Señales bajistas producidas:

El Índice de Fuerza imprime nuevos mínimos en una tendencia bajista (continuación de la tendencia).
El Índice de Fuerza se eleva por encima de cero en el período de una tendencia bajista (vende en retrocesos).
El Índice de Fuerza cae por debajo de cero en una tendencia alcista (vende en la corrección contra la tendencia principal).
El Índice de Fuerza cruza la Media Móvil a la baja (si se aplica una Media Móvil al indicador).
Divergencias (el precio imprime máximos más altos cuando el FI hace máximos más bajos).