La ruptura bajista del Nasdaq sigue sin repararse y mantiene vigente el deterioro señalado en la revisión anterior. La recuperación perdió la referencia de activación situada en torno a 29.289 puntos, y el posterior descenso con hueco ha dejado al índice negociando claramente por debajo con ganancia de presión vendedora.
Ese desplazamiento ya era visible en la actualización del viernes. Ahora interesa comprobar su evolución posterior, y vemos como en la sesión de hoy, el intento de recuperación ha alcanzado aproximadamente 28.753 puntos, pero ha vuelto a encontrar ventas y la cotización retrocede hacia 28.188, todavía con el mercado abierto.
El índice continúa examinando el soporte de 28.040–28.353. Su defensa puede permitir un rebote, pero todavía necesita demostrar capacidad para recuperar y conservar las referencias perdidas, todo intento fallido sin recuperar entornos del nivel de los 28800 puntos favorecen el control por parte de la presión bajista.
Para volver a iniciar el seguimiento de una posible cobertura alcista exigiría recuperar dicho entorno. Lo considero una condición inicial para estudiar la respuesta compradora. La eventual incorporación requeriría después continuidad, defensa del terreno recuperado y una delimitación de riesgo coherente.
Este criterio mantiene la línea del comentario anterior, donde señalaba 28.590–28.916 como franja cuya recuperación daría mayor entidad a una mejora. Los 28.800 se sitúan dentro de ella, superar ese nivel de manera puntual y volver a perderlo no resolvería el deterioro.
Por debajo, una pérdida persistente de 28.040, acompañada de recuperaciones frustradas, debilitaría también el apoyo actual y obligaría a revisar referencias inferiores.
En el S&P 500, el precio permanece por debajo de 7.593–7.656, cuya recuperación y defensa siguen siendo necesarias. Dentro del entorno amplio de 7.432–7.582 señalado anteriormente, el mapa actualizado concreta un núcleo de apoyo en 7.477–7.536.
Mantengo, por tanto, la cautela, especialmente en el Nasdaq. Pueden aparecer rebotes importantes desde estos apoyos, pero la valoración cambiará cuando el precio demuestre capacidad para sostener las recuperaciones. De momento, el intento observado sigue siendo insuficiente.
Rescato algunos comentarios que hice sobre el mercado, no porque vaya a acertar pero si porque siguen siendo válidos.
"...después de las midterms lo tiene más complicado, ya no hay tanto motivo para aguantar al mercado, y llegamos al punto donde acaba la vida útil de las burbujas (4 a 6 años), 2027 es el quinto año de la burbuja IA, más o menos." 08/09/2026
"Al nasdaq no creo que le dejen caer todavía, se cargaría la economía. Puede bajar hasta los 24.000 y rebota (con bitcoin) hasta >30.000" 31/01/2026
Este último escenario se ha cumplido bastante bién... lo de rebote por los 24.000, hasta máximos sobre >30.000:
Y lo que mencioné este fin de semana:
“Sentiment Cycle” de Justin Mamis, The Nature of Risk (1991).
No veo que sea el momento para cambiar de escenario ahora.
Pasamos de esa subida rápida ("recuperación de la confianza"), a ese momento de "incredulidad" (disbelief), ya hemos tenido la "advertencia sutil" (subtle warning), y solo falta la "advertencia evidente" (overt warning), para que termine la burbuja.
Actualizaciones clave: 🔸 Cerró 212 acuerdos de al menos $1 millón, 107 acuerdos de al menos $5 millones y 64 acuerdos de al menos $10 millones
Comentarios: 🔸 “El movimiento de la IA soberana está imponiendo la dicotomía más dramática entre los que tienen y los que no que he presenciado en 30 años de negocios. Toda institución —gubernamental y comercial— está siendo rápidamente obligada, voluntariamente o no, a entrar en una de estas dos categorías,”
Actualizaciones clave: 🔹 Reembolsos de aranceles: impacto de 1 punto porcentual en el margen bruto; impacto de $0.05 en el BPA 🔹 Récords del trimestre de septiembre: ingresos totales de la compañía, ingresos de iPhone y BPA; Servicios alcanzaron un máximo histórico
Comentarios: 🔸 “Hoy, Apple se enorgullece de reportar un récord de ingresos en el trimestre de septiembre de $114.5 mil millones, un aumento del 12 por ciento respecto al año anterior, con iPhone alcanzando un récord en el trimestre de septiembre y Servicios alcanzando un máximo histórico, cerrando nuestro mejor año fiscal hasta la fecha”
🔸 “Generamos $28 mil millones en flujo de caja operativo durante el trimestre, lo que nos permitió devolver $28 mil millones a los accionistas. Gracias a nuestros niveles muy altos de satisfacción y lealtad de los clientes, nuestra base instalada de dispositivos activos alcanzó un nuevo máximo histórico en todas las categorías principales de productos y segmentos geográficos.”
Buenas noches. Los precios internacionales del crudo han registrado una fuerte corrección superior al 7% en la sesión de hoy. El barril de Brent cayó hasta situarse en el entorno de los 104.77 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) descendió por debajo de los 97 dólares, rompiendo la racha alcista con la que cerró el mes de octubre. Motivos principales de la corrección El desplome de los precios en la sesión de hoy se fundamenta en un repentino giro de los factores geopolíticos y en decisiones de oferta en el mercado energético: Esperanzas de un avance diplomático entre EE. UU. e Irán: El catalizador clave ha sido el cambio de narrativa en el conflicto de Oriente Medio. El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, aclaró que el presidente Donald Trump prefiere una vía pacífica y aún no ha tomado una decisión de atacar. Por su parte, el presidente iraní, Masoud Pezeshkian, confirmó que el Líder Supremo otorgó "ciertos poderes" al gobierno para avanzar en negociaciones de paz, reduciendo drásticamente la prima de riesgo geopolítico que el mercado había internalizado ante las elecciones de mitad de mandato en EE. UU.. Avances en la propuesta de paz de Catar y reapertura de Ormuz: Se ha difundido en el mercado un borrador de propuesta mediado por Catar para poner fin al conflicto. Además, portavoces del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán señalaron la posibilidad de reabrir por completo el tráfico seguro en el Estrecho de Ormuz en un plazo de dos días si se alcanzan compromisos recíprocos. OPEP+ mantiene sin cambios su producción: La alianza petrolera decidió mantener estables sus niveles de oferta para el mes de diciembre. Al no recortar la producción, y sumado a la llegada de cargamentos adicionales (como los recientes flujos de crudo de Venezuela hacia refinerías estadounidenses), se ha disipado temporalmente el temor a un desabastecimiento severo a corto plazo. Impacto inmediato en los mercados financieros Esta brusca caída del sector energético ha provocado un alivio inmediato contra los temores inflacionarios globales, modificando el comportamiento de las principales bolsas: Bolsas al alza: Los índices europeos y Wall Street han reaccionado con notables subidas. El IBEX 35 repuntó un 1,13% a media sesión gracias al respiro del crudo y a datos macroeconómicos positivos. Rotación de sectores: Las empresas vinculadas al turismo, aerolíneas y ocio (como IAG o Amadeus) han liderado las ganancias del día gracias a la perspectiva de menores costes de combustible. En contraposición, las compañías energéticas y petroleras (como Repsol) han encabezado las pérdidas de la jornada bursátil. Fuente: Google AI Un saludo!
Buenas noches. Wall Street cerró con un comportamiento mixto tras una jornada de recuperación inicial impulsada por la caída de los precios del petróleo (que descendieron un 6%–8% debido a expectativas de distensión y negociaciones en Oriente Medio) y un respiro en el sector tecnológico: Dow Jones: Avanzó durante la sesión apoyado en valores industriales y defensivos. S&P 500 y Nasdaq: Mostraron mayor inestabilidad y retrocedieron ligeramente al final de la jornada, afectados por la cautela previa a los grandes reportes empresariales y el impacto del anuncio de la megafusión entre Marvell Technology y Lumentum (de 115.000 millones de dólares), que presionó a la baja a varias empresas de semiconductores (chiperas). Factores clave del día: La caída del crudo dio alivio a aerolíneas y cruceros, mientras que los inversores mantuvieron la prudencia ante los elevados costos de inversión en inteligencia artificial (IA). Las expectativas de los mercados para la sesión de mañana están marcadas por tres ejes principales: Elecciones de mitad de mandato (Midterms) en EE. UU.: El martes 3 de noviembre se llevan a cabo los comicios legislativos, un evento político de alto impacto que suele generar cautela, volatilidad y reacomodo de carteras en los inversionistas. Resultados trimestrales de gigantes tecnológicos: El mercado sigue pendiente de los reportes de grandes cotizadas como Apple (que presenta sus cuentas trimestrales bajo una valoración exigente), además de la asimilación de los efectos de las últimas fusiones del sector. Fuente: Google AI. Un saludo y a por el martes!
