Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Si, lo vi también pero si no engañan los analisis de portfolio de Morningstar el que mencionas está muy ligado al SP500, por lo tanto no me interesa.

@spirou

Tu que sabes más, como ves este ETF respecto al de VanEck?

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (EUR) 
NL0011683594  
mercado XETRA

Lo tienes disponible en Euronext Amsterdam y XETRA, yo prefiero este último que mueve más volumen

IE00B9CQXS71

Y este?? Qué diferencias veis entre este y el VanEck??

Acabo de ver que el segundo a largo plazo lo ha hecho mejor con menos volatilidad

Saludos

 

Hola! El Fidelity tiene una correlación altísima con el MSCI World (0,95) y el S&P 500 (0,93), lo que significa que prácticamente va al mismo ritmo que estos grandes índices. En cambio, el VanEck ofrece una correlación mucho más baja con el MSCI World (0,54) y el S&P 500 (0,46), lo que lo convierte en una herramienta interesante para diversificar.

Mientras que el Fidelity replicará en gran medida los movimientos de los índices principales, el VanEck no solo aporta diversificación, sino que también ayuda a reducir la volatilidad y a mejorar los ratios de riesgo/retorno en una cartera muy expuesta a grandes índices. En otras palabras, el Fidelity es como un eco de lo que ya tienes, mientras que el VanEck es ese toque distintivo que puede darle a tu cartera una mayor resistencia y equilibrio. 

Esa diferencia de rentabilidad se explica por los enfoques y distribuciones que siguen ambos ETFs. El VanEck se centra en grandes compañías de mercados desarrollados, con un peso destacado en sectores como el financiero, lo que le da un perfil robusto y marcado por su especialización. Por otro lado, el SPDR Global Aristocrats apuesta por una mayor diversificación tanto en sectores como en tamaños de empresas, incluyendo medianas e incluso algunas small caps, lo que le confiere un carácter más versátil y dinámico.

Dicho esto, en mi opinión, el SPDR US Dividend Aristocrats es una opción más interesante que el Global Aristocrats. Su enfoque en empresas estadounidenses con un historial probado de crecimiento de dividendos lo convierte en un ETF más sólido para construir una base estable y eficiente. Mientras que el VanEck aporta diversificación y un toque diferenciador, el US Dividend Aristocrats se posiciona como un auténtico imprescindible para cualquier estrategia enfocada en dividendos. Juntos, pueden complementar una cartera de forma estratégica y equilibrada. 

Un crack, gracias por otra clase magistral.

Buenas tardes.

 

Os actualizo la evolución de mi cartera al cierre de noviembre: +2,5% en el mes; +15,0% en el año; +13,3% en el acumulado 2022-2024.

 

Esta vez la renta variable empujó al alza (+3,6% la cartera estable, +2,8% la cartera móvil) y el oro tiró ligeramente a la baja (-0,3% en euros en el mes, pero -3% en la última semana). Ya tocaba. Por cierto que he venido observando aquí el típico movimiento pendular por parte de algunos inversores. Cuando en años anteriores mostraba el peso estructural del 15-20% del oro en mi cartera, la opinión general era que podría considerarse un 5% o como mucho un 10%. Ahora, al calor de las subidas de este año, a algunos les parece poco ese 5-10%, por lo que leo. Esperemos que no hayan entrado/aumentado muy recientemente y les vaya a pillar con el paso cambiado.

 

Otra cuestión al hilo de esto por si a algunos pudiera haberles llevado a confusión. Como no hay fondos de inversión en oro (únicamente ETC), hay quienes se han planteado como alternativa la inversión en fondos de inversión de mineras de oro. Cuidado, que distan mucho de ser lo mismo o ser intercambiables. Estos fondos de inversión invierten en acciones de empresas y, como tales, hay otros factores que inciden en su evolución aparte del precio del oro, como son los costes de extracción, el endeudamiento y las ampliaciones de capital para obtener financiación. Como muestra, estas son las rentabilidades anualizadas a tres años (últimos 36 meses) de un ETC de oro (Invesco Physical Gold) y de tres fondos de inversión en mineras (fuente: Mornigstar):

Invesco Physical Gold (IE00B579F325) ………......……. +16,84%

DWS Gold & Precious Metals FC (LU0273148212)..…  +9,27%

Ninety One Global Gold IX (LU1506033668)….....………  +8,45%

Black Rock World Gold A2 (LU0171305526)……....…..   +6,15%

A efectos comparativos:

Fidelity MSCI World P (IE00BYX5NX33)……………......... +10.55%

Fidelity S&P 500 P (IE00BYX5MX67) ….........…………….. +12,63%

 

En cuanto a las bolsas, el EuroStoxx 50 (4846,73 hoy) ha seguido con su atonía (-0,5% en noviembre) y sigue prácticamente igual que cuando me salí a principios de mes (4852,10). En Estados Unidos, el S&P 500 (+5,7% en dólares) ha sido el que menos ha subido de los principales índices (Dow Jones Industrials, Nasdaq, etc). La palma se la lleva el Russell 2000, con +10,8%.

 

El euro ha estado muy débil este mes contra todas las divisas más relevantes. Lo cual distorsiona la rentabilidad real de la cartera. No es que suba su valor, sino que la vara de medir ha encogido y se necesitan más unidades (euros) para medir lo mismo. Por ejemplo, el euro cayó -2,9% contra el dólar en noviembre, con lo que la rentabilidad de la cartera en el mes medida en dólares sería negativa.

 

En la revisión de mediados de mes que mostré aquí, ya le quité la cobertura de divisa a una de las dos posiciones en el S&P 500 que llevaba en la cartera móvil (la que tocaba a mediados de mes). Ahora doy el segundo paso y se la quito también a la otra (la que toca a fin de mes), traspasando del Fidelity S&P 500 cubierto al Fidelity S&P 500 sin cubrir (que por lo que indican en MyInvestor, se realizará en modo switch).

 

Saludos 

El bono chino a diez años profundiza en su caída de rentabilidad histórica y rompe la barrera del 2%. El retorno a vencimiento de la deuda soberana china nunca antes tuvo tan poco atractivo. Sin embargo, el precio de estos bonos, que se mueve en el sentido contrario a la rentabilidad, ofrece beneficios para los inversores que compraron estos títulos de deuda el primero de enero y que ascendería hasta el 10,9% en lo que va de 2024.

La historia de China en los últimos años se resume en una crisis inmobiliaria y en los esfuerzos del banco central estatal (PBOC, por sus siglas en inglés) por apuntalar la economía, al mercado de deuda y a su divisa: el yuan. Y todos estos esfuerzos han resultado en un bono a diez años que se precipita a mínimos históricos mientras que la deuda a más largo plazo ofrece señales al mercado de que la economía del gigante asiático está en pleno proceso de japonización.

Los bonos chinos a diez años traspasan el hito del 2% como consecuencia de una lectura del mercado de que las políticas monetarias del país continuarán con la flexibilización y el recorte de tipos de interés con la esperanza de ver una pronta recuperación. Esta dinámica se ha mantenido durante las últimas cinco semanas donde el rendimiento de la deuda nacional a diez años se situó a la baja en el mercado secundario. "Los rendimientos de estos bonos bajo el 2% era algo que esperábamos, pero ha sido ligeramente más rápido de lo anticipado", comentó el estratega macro para Asia de Société Générale, Kiyong Seong.
La caída del bono chino a diez años a mínimos históricos deja ganancias del 11% al inversor en 2024 (eleconomista.es)