La actualidad de los mercados

Buenos días.
¿De un Dulce Septiembre a un Octubre del Pánico? Clase Magistral de Alberto Iturralde y Laura Blanco
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=6HpioNyKSFc
Un saludo!

AOF - 27/09/2024 a las 11:21

LVMH ha anunciado la adquisición indirecta de una participación en Moncler. En la Bolsa de Milán, las acciones del grupo italiano especializado en la creación de chaquetas de plumón y prendas de esquí de alta gama ganaron un 9,64%, hasta 57,08 euros. En París, LVMH ganó un 2,46%, hasta 695,20 euros, animada aún por las medidas de apoyo a la economía china. El líder mundial del lujo adquirió una participación del 10% en Double R, el vehículo de inversión controlado por el holding de Remo Ruffini (Ruffini Partecipazioni Holding). Ruffini posee aproximadamente el 15,8% de Moncler.

Según los términos de la transacción, Double R aumentará su participación en Moncler hasta un máximo del 18,5% mediante compras adicionales de acciones de Moncler durante un periodo aproximado de 18 meses. Estas compras de acciones serán financiadas por LVMH, que aumentará su inversión en Double R hasta un máximo de aproximadamente el 22%.

Como Presidente y Director General, Remo Ruffini seguirá definiendo la estrategia y dirigiendo el desarrollo del Grupo Moncler. El Grupo LVMH, como accionista minoritario estable y a largo plazo de Double R, «apoya la visión de Remo Ruffini para el futuro del Grupo Moncler». 

Además, como parte de esta transacción, las partes han suscrito un acuerdo que regula su relación como accionistas directos de Double R e indirectos de Moncler.

«La estructura de gobierno confirma el control exclusivo de Remo Ruffini sobre Double R y prevé, entre otras cosas, el derecho de LVMH a nombrar dos miembros del consejo de administración de Double R y un miembro del consejo de administración de Moncler».

Las acciones de LVMH, al igual que las de Hermès y Kering, subieron ayer casi un 10% por las buenas noticias procedentes de China. Según Reuters, Pekín planea emitir bonos soberanos especiales por valor de unos 2 billones de yuanes (284.000 millones de dólares) este año para financiar su plan de estímulo fiscal. Bloomberg afirma que China también se dispone a inyectar 142.000 millones de dólares en sus principales bancos.

En el conjunto de la semana, las acciones del grupo de artículos de lujo presidido por Bernard Arnault se revalorizarán cerca de un 18%. 

Buenas tardes.
SP500 atrancado en 5750. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 27-9-2024
La resistencia 5750 enorme desde el punto de vista cuantitativo, en el SP500 sigue pesando como una losa. Europa en cambia tiene motivos por partida doble para subir. Lo vemos todo en el resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden verlo todo pinchando en este video:
https://youtu.be/i24Oaulcj54
Un saludo!

Buenas tardes.
Tipo de financiación a un día garantizado 4,83% el 26 de septiembre frente al 4,84% el 25 de septiembre
Desempleo noruego Cambio real 77,26k (previsión -, anterior 75,85k)
Índice de precios de consumo de Bélgica (interanual): 3,06% (septiembre) frente a 2,86%.
Confianza industrial en la zona euro (Sep) -10,9 (previsión -9,8 / anterior -9,9)
Confianza del sector servicios en la zona euro (Sep) 6,7 (previsión 5,6 / anterior 6,4)
Confianza de empresas y consumidores en la zona euro (Sep) 96,2 (previsión 96,5 / anterior 96,5)
La probabilidad de un recorte de tipos del BCE en octubre es ahora del ~80%, según BBG.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
¿Qué banco español le gusta a Alberto Iturralde? Responde en el Consultorio de Bolsa
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=cwTTozfj_6Y
Un saludo!

AOF - 27/09/2024 a las 14:55

Cisco

Cisco, especialista en equipos de red, ha anunciado la inauguración de su primera planta de fabricación en Chennai (India). Se espera que la planta genere más de 1.300 millones de dólares en ingresos y cree 1.200 puestos de trabajo en la región. Cisco ha trabajado con Flex para crear la planta.

Costco

Costco cayó un 1,3% en las operaciones previas a la apertura del mercado. La cadena estadounidense de distribución en formato de almacén presentó unos resultados trimestrales por debajo de las expectativas de los analistas. La empresa registró unos ingresos de 79.700 millones de dólares, por debajo de la previsión del consenso de 79.970 millones de dólares. Sin embargo, el beneficio por acción se situó en 5,29 dólares, superando las expectativas (5,08 dólares por acción). El beneficio neto trimestral aumentó un 7%, hasta 2.350 millones de dólares.

Intel

Intel y el gobierno estadounidense están trabajando para ultimar un paquete de financiación de 8.500 millones de dólares para el fabricante de chips antes de finales de año, según el Financial Times. Las conversaciones se encuentran en una fase avanzada, pero no hay garantías de que concluyan antes de finales de 2024, según el diario, que añade que cualquier adquisición de todo o parte del negocio de Intel podría perturbar las conversaciones. 

 

#Euribor 27/09/2024: 2,771

Buenas tardes.
PCE estadounidense
El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE. UU., la medida preferida de la Reserva Federal para evaluar la inflación subyacente, aumentó un 0,1% respecto al mes anterior en agosto de 2024, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0,2% y desacelerándose frente al incremento del 0,2% en el mes anterior.
El resultado está alineado con la visión de la Reserva Federal de que la inflación se está desacelerando en la economía estadounidense, lo que respalda la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes por parte del banco central. Mientras tanto, los precios del PCE subyacente aumentaron un 2,7% respecto al mismo periodo del año anterior.
El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) en EE. UU. aumentó un 0,1% mensual en agosto de 2024, tras un alza del 0,2% en julio y en línea con las expectativas. Los precios de los servicios subieron un 0,2%, mientras que los precios de los bienes disminuyeron un 0,2%. Los precios de los alimentos aumentaron un 0,1% y los de la energía disminuyeron un 0,8%. En términos anuales, la tasa de inflación del PCE cayó al 2,2%, el nivel más bajo desde febrero de 2021, frente al 2,5% en julio y por debajo de las expectativas del 2,3%.
  Los ingresos personales en EE. UU. aumentaron un 0,2% con respecto al mes anterior, alcanzando los 24,015 billones de dólares en agosto de 2024, tras un incremento del 0,3% en el mes anterior y por debajo de las previsiones del mercado de un aumento del 0,4%. El gasto personal en Estados Unidos aumentó un 0,2% mensual en agosto de 2024, tras un incremento del 0,5% en el mes anterior y ligeramente por debajo de las previsiones de un aumento del 0,3%. Fue el menor aumento desde enero.
fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Nuevo máximo para el Dow Jones que sube un 0.8%
Sentimiento de la Universidad de Michigan Sept Final 70.1, Exp. 69.4 Expectativas de inflación a 1 año: 2,7%, Exp. 2,7% Expectativas de inflación a 5-10 años: 3,1%, previsión 3,0%.
U. de Mich. Consumer sentiment: La estimación final muestra que menos consumidores esperan que aumente el desempleo en el próximo año (35% frente al 37% anterior frente al 39% de la primera estimación).
ETF tecnologico el único sector en negativo y lastra al NASDAQ
La tecnología es el lastre americano en la apertura, posiblemente afectado por la fuerza del JPY
MORGAN STANLEY: «… El dato de hoy implica una inflación subyacente del#PCE del 2,6% 4T/4T para 2024, coherente con la previsión mediana de la Fed. … esperamos un promedio mensual del 0,16% el resto del año.
El índice europeo STOXX 600 alcanza un máximo histórico intradía y sube un 0,3% al final de la jornada El índice DAX alemán subió un 1,0% el viernes, con ganancias del 3,8% en la semana
BMO, sobre los datos del PCE: «… Este es el escenario Goldilocks: los indicadores clave de inflación de la Fed fueron mansos en agosto, mientras que el poderoso consumidor siguió siendo un pilar de fortaleza para la economía estadounidense».
Importante esto;Dadas las revisiones de las cifras de ingresos efectuadas por el BEA el jueves, la tasa de ahorro personal de julio se ha revisado al alza en 2 puntos porcentuales (¡!), hasta el 4,9%, frente al 2,9% comunicado anteriormente. En agosto, la tasa de ahorro se situó en el 4,8%.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
China y datos de inflación suben a las bolsas. Crónica de cierre en video 27-9-2024 por Cárpatos
La euforia total en China y buenos datos de inflación están causando una subida generalizada, si bien SP500 y nasdaq se ven frenados por las reticencias, habituales últimamente de los 7 magníficos. Analizamos a fondo la situación actual desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/u9NH4ybvx4k
Un saludo y buen finde!

Buenas noches.
Los dealers están atrapados en una posición de “gamma larga”, lo que significa que están perdiendo dinero lentamente (pagando altos costos para mantener la posición). Sin embargo, esto está por cambiar pronto. Según McElligott, después del vencimiento de opciones y ajustes que ocurrirán el 30 de septiembre, se espera que esta presión disminuya significativamente.
China insta a las empresas locales a mantenerse alejadas de los chips AI de Nvidia, según un informe
Pekín aumenta la presión sobre las empresas chinas para que compren chips de inteligencia artificial producidos localmente en lugar de productos de Nvidia. Bloomberg
El oro está revirtiendo en la parte superior del canal de tendencia. La subida hasta los máximos del canal ha sido impresionante, pero incluso las cosas grandes necesitan al menos toman una pausa.
“Si bien una recesión en Europa no es el escenario base de nuestros economistas, consideramos el posible impacto de un mayor riesgo de recesión en los rendimientos de las acciones europeas. En nuestra opinión, el mercado no ha descontado una recesión. Los índices europeos están cotizando cerca de máximos históricos. Los sectores cíclicos están cotizando con un descuento, pero solo alrededor del 20% en comparación con los sectores defensivos, lo cual es más consistente con un crecimiento anémico que con una recesión.” (Goldman)
El FOMC con un tono moderado ha creado espacio para una política monetaria más expansiva en China, que las autoridades han utilizado rápidamente. Sin embargo, nuestro economista cree que será necesario aplicar una política fiscal expansiva para revertir la situación. Es poco probable que se implemente un estímulo fiscal significativo antes de las elecciones en EE. UU. Por lo tanto, es probable que el rebote se desvanezca, aunque no de forma inmediata. No recomendamos perseguir las acciones chinas hasta las elecciones en EE. UU. (CITI)
Goldman Sachs informó que el flujo principal de ayer incluyó la compra de un gran put spread de opciones en ES, con un gasto de 65 millones en prima, equivalente a 1.8 mil millones en delta vendido. También se observó la compra de 5k puts spreads de opciones del SPX 30 de septiembre en los strikes 5550/5350 por $43.50. El equipo de Goldman sigue recomendando vender opciones put del VIX para financiar spreads de compra (call spreads) hasta octubre.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Cerró Wall Street mixto, pero de más a menos durante la sesión: SPX -0.13%, NDX -0.53%, Dow +0.33%, Russell +0.67%. Las acciones europeas se beneficiaron más del estímulo chino, mientras que las acciones estadounidenses tuvieron resultados mixtos durante la semana. Las de pequeña capitalización terminaron a la baja y el Nasdaq logró solo una ganancia del 1%, muy por debajo de las ganancias del 2,5% en el pico de mitad de semana.
Las acciones de Mag7 terminaron la semana sin cambios. Sin embargo, el S&P 500 logró un nuevo cierre semanal histórico. Los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron mixtos durante la semana y solo cambiaron modestamente de cierre a cierre, con el extremo corto superando al otro. El dólar se debilitó por cuarta semana consecutiva y cerró en su nivel más bajo desde diciembre de 2023.
El oro subió por tercera semana consecutiva y alcanzó nuevos máximos históricos nuevamente. Bitcoin también subió por tercera semana consecutiva, superando los $66,000 hoy, aunque en estos momentos está más abajo. Pese al repunte de hoy, los precios del petróleo fueron más bajos durante la semana y el WTI cerró por debajo de $70.
Por último, durante la tarde aumentaron los comentarios geopolíticos y el VIX cerró en 16.95, mientras que el VVIX (opciones del VIX) se situó por encima de 100. Queden atentos por si ocurre algo durante el fin de semana.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

 

Fuente.- Estrategias de Inversión