El NASDAQ100 es un índice bursátil americano que sigue a las cien compañías más grandes no financieras listadas en el Mercado de Valores Nasdaq, el cual es el segundo mayor mercado en EEUU después del NYSE.
Es muy popular porque las empresas tecnológicas más grandes y famosas del mundo están dentro de él, por ejemplo, NVIDIA Corp, Apple Inc, Tesla Inc, etc. Por lo tanto, es un buen termómetro para medir el mercado tecnológico.
NASDAQ 100
¿Qué es el Nasdaq100 y por qué es interesante para invertir?
El NASDAQ100 fue creado en 1985 y es un índice bursátil americano que sigue a las cien compañías más grandes no financieras listadas en el Mercado de Valores Nasdaq, el cual es el segundo mayor mercado en EEUU después del NYSE.
Al día de hoy las compañías con mayor peso son tecnológicas, pero no siempre fue así y no todos sus componentes son empresas de ese sector. Por ejemplo, ha tenido empresas como United Airlines, OReilly, PEPSICO o Urban Outfitters.
Características del NASDAQ100
Estos son los requisitos para formar parte del índice NASDAQ100:
- Estar listada en el Mercado de Valores Nasdaq
- Haber estado cotizando por al menos 3 meses
- Estar al corriente en reportes trimestrales y anuales
- No estar en proceso de bancarrota
- Tener un volumen diario de 200mil acciones
- Si la empresa está fuera de USA, entonces debe tener opciones financieras negociando en un mercado reconocido americano
- Se eligen las cien que cumplan con los requisitos anteriores y que tengan la mayor capitalización
El índice tiene un rebalanceo anual cada diciembre y una ponderación por capitalización modificada, esto quiere decir que cada trimestre ajusta los pesos de sus componentes para que las compañías más grandes no tengan demasiada influencia en el índice.
¿Por qué invertir en el Nasdaq usando ETFs?
La respuesta rápida es por las comisiones más bajas que ofrecen. Pero hay otras razones mas:
- Menores costes operativos internos
- Menor tracking error
- Mejor fiscalidad interna
- Mejor desempeño, tal y como muestra la siguiente imagen de un Fondo que sigue al Nasdaq y que no ha podido superar a su índice a pesar de ser un indexado:
En general, los ETF son más baratos, más eficientes y más fáciles de operar. La única ventaja que tienen los Fondos de Inversión sobre los ETF, por el momento, es la fiscal en los traspasos.
¿Qué compañías forman parte del Nasdaq?
A continuación están las primeras 15 posiciones del NASDAQ100.
- Microsoft Corp
- Ticker: MSFT
- Peso: 8.71%
- Apple Inc
- Ticker: AAPL
- Peso: 7.54%
- NVIDIA Corp
- Ticker: NVDA
- Peso: 6.33%
- Amazon.com Inc
- Ticker: AMZN
- Peso: 5.38%
- Broadcom Inc
- Ticker: AVGO
- Peso: 4.64%
- Meta Platforms Inc
- Ticker: META
- Peso: 4.48%
- Alphabet Inc
- Ticker: GOOGL
- Peso: 2.92%
- Alphabet Inc
- Ticker: GOOG
- Peso: 2.84%
- Costco Wholesale Corp
- Ticker: COST
- Peso: 2.41%
- Tesla Inc
- Ticker: TSLA
- Peso: 2.34%
Distribución por Sectores y Geográfica del NASDAQ100
Tal y como les comentaba al inicio, no todas las empresas en el índice son del sector tecnológico, aunque la mayoría sí lo son. De hecho muchas del sector consumo defensivo y discrecional también podrían ser consideradas tecnológicas, por ejemplo NFLX, TSLA o AMZN.
A diferencia del S&P500, el NASDAQ100 puede tener acciones de empresas extranjeras siempre y cuando cumplan el requisito mencionado arriba. Por ejemplo, JD, BIDU, ASML o NTES. Aún así el 97% siguen siendo empresas americanas.
Top 3 mejores ETFs del Nasdaq
A continuación están los ETF que siguen al NASDAQ 100 y que han tenido mejor rentabilidad acumulada en 3 años.
- Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF EUR (C)
- TER: 0.23%
- Rentabilidad a 3 años: 45.31%
- Ticker: 6AQQ
- Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C
- TER: 0.22%
- Rentabilidad a 3 años: 45.02%
- Ticker: XNAS
- Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Acc
- TER: 0.20%
- Rentabilidad a 3 años: 44.90%
- Ticker: EQQX
Realmente todos siguen al mismo índice, las diferencias radican en el TER principalmente, y también que el de Amundi tiene dos, ya que uno antes era de Lyxor. El de Amundi e Invesco son de réplica sintética con Swaps, lo cual resulta en menor tracking error y costes operativos internos menores, pero con otros riesgos como el de contraparte. Mientras tanto, el de Xtrackers sigue una réplica física completa.
Top 3 mejores ETFs del Nasdaq con cobertura de divisa
Los siguientes ETFs han tenido menor retorno acumulado en 3 años que los anteriores, pero son interesante de mencionar porque tienen cobertura de divisa y en algunas estrategias y para ciertos perfiles esto puede ser útil, aunque por lo general no se sugiere cubrir divisa en carteras indexadas de largo plazo.
- Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF Daily Hedged EUR (C)
- TER: 0.35%
- Rentabilidad 3 años: 19.02%
- Ticker: HNDX
- iShares Nasdaq 100 UCITS ETF EUR Hedged Acc
- TER 0.36%
- Rentabilidad 3 años: 18.91%
- Ticker1. NQSE
- Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF EUR Hedged
- TER: 0.35%
- Rentabilidad 3 años: 18.08%
- Ticker: EQEU
En esta lista de ETFs con cobertura de divisa, solamente el de Amundi tiene réplica sintética con swaps. El de iShares e Invesco tienen un método de réplica física completa.
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- Otras entidades
- EBN banco, etc
Distribución de los retornos del NASDAQ100
La siguiente gráfica muestra la distribución de los retornos del NASDAQ100 para rangos mensuales. Esto es muy útil por 3 cuestiones principalmente:
- Podemos darnos una idea de cuáles retornos son los más probables.
- Qué retornos, tanto positivos extremos como negativos extremos, son poco comunes y, por lo tanto, habrá altas probabilidades de reversión a la media después de ellos.
- Qué retornos negativos son bastante comunes y en consecuencia no espantarnos cuando los veamos.
La mayoría de los retornos mensuales están entre -8% y 11%. Esto nos dice que cualquier movimiento mensual dentro de este rango no es bastante normal.