Con las recientes palabras de Powell de la FED de USA indicando tasas altas por más tiempo debido al rebote que ha tenido la inflación y la fortaleza de la economía, muchos se estarán preguntando si vale la pena voltear a ver a los ETFs de Renta Fija. La respuesta es que Sí.
La mayoría de los Fondos de Inversión de RF que tuvieron correcciones considerables lo hicieron porque tenían maduraciones y duraciones largas. Esto quiere decir que su precio era muy sensible a los cambios al alza de las tasas de interés.
Obviamente, también hay algunos pocos Fondos de Inversión de Renta Fija de corto plazo, pero la variedad, al menos en los indexados, es muy poca. Esta es una de las razones para voltear a ver a los ETFs de RF. Ellos tienen un abanico de oportunidades y exposiciones asombroso.
En este artículo mencionaré aquellos que han tenido los mejores retornos de forma general y después los clasificaré por sus diferentes exposiciones.
Mejores ETFs de Renta Fija 2023
Yo considero cualquier cosa que esté dando un interés fijo parte de la Renta Fija, ya sean cuentas con interés y liquidez diaria, depósitos remunerados, monetarios o algún instrumento de mayor maduración.
Por lo tanto, es indispensable en carteras indexadas y también de mucha ayuda en otro tipo de estrategias.
Pero es importante entender que un ETF de RF no es igual a comprar los bonos o letras directamente. En los ETFs de RF la cartera se está renovando constantemente y nunca madura, aunque tenga una maduración promedio. Al comprar bonos o letras del tesoro o de alguna empresa directamente, tenemos la posibilidad de esperar al vencimiento y obtener íntegro nuestro nominal sin importar los movimientos que tuvo el precio durante el periodo de espera. Lo mismo no se puede decir de los ETFs de RF. Aquí se explica esta diferencia.
La Renta Fija dentro de una cartera puede cumplir básicamente 3 objetivos, por separado o en conjunto:
- Ser amortiguador de la volatilidad y darle estabilidad al portafolio.
- Recibir ingresos periódicos.
- Apreciación del Capital dependiendo del momento y precio en el que se compre.
Dependiendo de lo que cada uno necesite y quiera, es la estrategia y ETF que se debe escoger.
Antes de pasar a las tablas hay que recordar que Retornos pasados No Garantizan Retornos futuros.
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Mejores ETFs de Renta Fija a 3 años
La siguiente tabla muestra los ETFs de Renta Fija que han tenido el mejor retorno en los últimos 3 años.
No estoy tomando en cuenta ETFs inversos ni apalancados. Si quieres saber más sobre este tipo de ETFs te recomiendo este artículo: Riesgos de los ETFs Apalancados.
- iShares China CNY Bond UCITS ETF USD Hedged (Dist)
- TER: 0.40%
- Rentabilidad 3 años: 32.33%
- Ticker: AYEQ
- Amundi US Inflation Expectations 10Y UCITS ETF Acc
- TER: 0.25%
- Rentabilidad 3 años: 31.89%
- Ticker: UINF
- iShares USD Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF
- TER: 0.25%
- Rentabilidad 3 años: 29.91%
- Ticker: IS3F
- First Trust FactorFX UCITS ETF Acc
- TER: 0.75%
- Rentabilidad 3 años: 27.83%
- Ticker: FTGB
- iShares USD Floating Rate Bond UCITS ETF
- TER: 0.10%
- Rentabilidad 3 años: 25.21%
- Ticker: QDVY
*Estos ETFs son contratables a través de MyInvestor o EVO Banco
Ver los ETFs disponibles en EVO Banco
Podemos ver que los primeros lugares los tienen ETFs relacionados con la Inflación y después aquellos de corta maduración. Este enorme abanico de exposiciones y estrategias que nos dan los ETFs a bajo coste es una de las razones por las cuales no debemos dejarlos desapercibidos.
No tienen las ventajas fiscales de traspasos como los Fondos de Inversión, pero pueden complementar y ayudar mucho a nuestras carteras.
Mejores ETFs de Renta Fija Asia 2023
Aquí los he filtrado por el retorno de 1 año, ya que hay pocos que tienen historial mayor.
- Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF (USD) Acc
- TER: 0.60%
- Rentabilidad 1 año: -0.47%
- Ticker: TAHY
- iShares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF USD
- TER: 0.50%
- Rentabilidad 1 año: -0.98%%
- Ticker: IS0S
- Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF GBP Hedged Acc
- TER: 0.65%
- Rentabilidad 1 año: -1.20%
- Ticker: TAGH
*Estos ETFs son contratables a través de MyInvestor o EVO Banco
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Mejores ETFs Renta Fija Bonos de Alto Rendimiento 2023
También los he filtrado por el retorno de 1 año, ya que hay pocos que tienen historial mayor.
- iShares Euro Total Market Value Large UCITS ETF
- TER: 0.55%
- Rentabilidad 1 año: 13.63%
- Ticker: HYGU
- iShares Broad USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF USD (Dist)
- TER: 0.20%
- Rentabilidad 1 año: 11.91%
- Ticker: UDHY
- SPDR Bloomberg SASB U.S. High Yield Corporate ESG UCITS ETF USD Unhedged (Dist)
- TER: 0.30%
- Rentabilidad 1 año: 11.73%
- Ticker: SYBK
- VanEck Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF
- TER: 0.40%
- Rentabilidad 1 año: 11.50%
- Ticker: HY3M
- Xtrackers USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1D
- TER: 0.20%
- Rentabilidad 1 año: 11.47%
- Ticker: XUHY
Mejores ETFs Renta Fija Bonos Ligados a Inflación 2023
- Amundi US Inflation Expectations 10Y UCITS ETF Acc
- TER: 0.25%
- Rentabilidad 3 años: 31.89%
- Ticker: UINF
- iShares USD TIPS 0-5 UCITS ETF USD (Dist)
- TER: 0.10%
- Rentabilidad 3 años: 19.85%
- Ticker: SXRH
- Amundi Euro Inflation Expectations 2-10Y UCITS ETF Acc
- TER: 0.25%
- Rentabilidad 3 años: 18.89%
- Ticker: EUIN
- UBS ETF (LU) Bloomberg TIPS 1-10 UCITS ETF (USD) A-dis
- TER: 0.10%
- Rentabilidad 3 años: 12.92%
- Ticker: TIP1D
- Amundi Global Government Inflation-Linked Bond 1-10Y UCITS ETF Dist
- TER: 0.09%
- Rentabilidad 3 años: 8.08%
- Ticker: B8TR
Mejores ETFs Renta Fija Convertibles 2023
Los he filtrado por los mejores retornos a 1 año:
- WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF USD Hedged
- TER: 0.39%
- Rentabilidad 1 año: 20.90%
- Ticker: CODO
- WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF GBP Hedged
- TER: 0.39%
- Rentabilidad 1 año: 19.93%
- Ticker: COGO
- Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF Acc:
- TER: 0.39%
- Rentabilidad 1 año: 18.50%
- Ticker: AT1
- SPDR Refinitiv Global Convertible Bond UCITS ETF
- TER: 0.50%
- Rentabilidad 1 año: 11.17%
- Ticker: ZPRC
- SPDR Refinitiv Global Convertible Bond EUR Hedged UCITS ETF
- TER: 0.55%
- Rentabilidad 1 año: 8.17%
- Ticker: SPF1
*Estos ETFs son contratables a través de MyInvestor o EVO Banco
Mejores ETFs Renta Fija Corto Plazo 2023
Los he filtrado por retornos a 1 año:
- First Trust FactorFX UCITS ETF Acc
- TER: 0.75%
- Rentabilidad 1 año:10.54%
- Ticker: FTGB
- First Trust FactorFX UCITS ETF GBP Hedged Acc
- TER: 0.75%
- Rentabilidad 1 año: 10.15%
- Ticker: FXGB
- iShares GBP Ultrashort Bond ESG UCITS ETF (Dist)
- TER: 0.09%
- Rentabilidad 1 año: 9.11%
- Ticker: UEED
- JPMorgan GBP Ultra-Short Income UCITS ETF GBP (Acc)
- TER: 0.18%
- Rentabilidad 1 año: 8.73%
- Ticker: JGSA
- iShares USD Ultrashort Bond UCITS ETF
- TER: 0.09%
- Rentabilidad 1 año: 8.59%
- Ticker: IS3L
Mejores ETFs Renta Fija Deuda Pública 2023
- iShares China CNY Bond UCITS ETF USD Hedged (Dist)
- TER: 0.40%.
- Rentabilidad 3 años: 32.33%
- Ticker: AYEQ
- First Trust FactorFX UCITS ETF Acc
- TER: 0.75%
- Rentabilidad 3 años: 27.83%
- Ticker: FTGB
- WisdomTree USD Floating Rate Treasury Bond UCITS ETF USD Acc
- TER: 0.15%
- Rentabilidad 3 años: 23.05%
- Ticker: TFRN
- JPMorgan BetaBuilders US Treasury Bond 0-3 Months UCITS ETF USD (Acc)
- TER: 0.07%
- Rentabilidad 3 años: 22.08%
- Ticker: BBM3
- Vanguard U.S. Treasury 0-1 Year Bond UCITS ETF (USD) Accumulating
- TER: 0.05%
- Rentabilidad 3 años: 21.71%
- Ticker: VUCF
Mejores ETFs de Renta Fija Europeos 2023
- Amundi Euro Inflation Expectations 2-10Y UCITS ETF Acc
- TER: 0.25%
- Rentabilidad 3 años:18.89%
- Ticker: EUIN
- WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF USD Hedged
- TER: 0.39%
- Rentabilidad 3 años: 10.78%
- Ticker: CODO
- UBS ETF (LU) Bloomberg Euro Inflation Linked 1-10 UCITS ETF (EUR) A-dis
- TER: 0.10%
- Rentabilidad 3 años: 4.56%
- Ticker: FRC3
- PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF Acc
- TER: 0.35%
- Rentabilidad 3 años: 2.83%
- Ticker: PJSR
- Amundi Prime Euro Government Bonds 0-1Y UCITS ETF DR (C)
- TER: 0.09%
- Rentabilidad 3 años: 2.81%
- Ticker: PRAB
Si no estamos tomando posiciones tácticas y haciendo market timing (lo cual no es recomendable), entonces lo mejor en la Renta Fija es que la duración y maduración sean menores o iguales a nuestro horizonte temporal, sobre todo si vamos a largo y mediano plazo. Y el YTM debería tener un retorno arriba de la inflación o arriba de la tasa de referencia que en este caso serían las Letras del Tesoro.