Acceder
Blog Gestión del Ahorro
Blog Gestión del Ahorro
Blog Gestión del Ahorro

Carteras Crecimiento y Conservador. OCTUBRE 2024.

Informe de Seguimiento de la Cartera, incluyendo todo lo acontecido en relación a las las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de OCTUBRE 2024.
Hola.

En este artículo se incluye el Informe de Seguimiento de la Cartera, incluyendo todo lo acontecido en relación a las las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de OCTUBRE 2024.

Ambas carteras, que acabo de actualizar, son modelos que sirven para entender los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog.

Este Informe mensual incluye:
  • Comportamiento y situación de la cartera.
  • Cómo realizar las aportaciones adicionales.
  • Rebalanceos en la cartera si aplican.
  • Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario.



COMPORTAMIENTO Y SITUACIÓN DE LA CARTERA
Octubre ha sido un mes muy similar al anterior, en el que la volatibilidad se ha mantenido baja y los mercados han continuado moviéndose de manera lateral alcista.

El comportamiento por zonas no ha sido homogéneo, mostrando USA mayor fortaleza y quedando Europa y Asia de nuevo algo rezagadas. 

Es importante destacar, a nivel macro, que la inflación parece contenida a nivel global, y esto va a acelerar las medidas de relajación de los Bancos Centrales, lo cual va a favorecer en el corto y medio plazo a nuestros activos. A largo plazo, lo que realmente importa es la calidad de los mismos, y esto sí depende más de nuestro buen posicionamiento, que de las circunstancias macroeconómicas.

En este contexto, la cartera alcanza en el año un 11,25% ytd, situándose la rentabilidad global de la cartera desde inicio (octubre 2023) en el 17,93%.

Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera:

  • En la parte conservadora, de nuevo excelente comportamiento de sus dos componentes, con un BL-Global 50 rentando más que muchos fondos de renta variable pura.
  • En la parte de Renta Variable, destacar de nuevo la fortaleza del Morgan Stanley Asia, que continúa su escalada y supera un 28% en el año.

APORTACIONES ADICIONALES
Vamos a dividir la aportación mensual en dos partes, y vamos a comprar de los fondos europeos, que han sido los que peor comportamiento reciente han tenido, especialmente el Avenir Europeo. 
Compramos 500€ del Groupama Avenir Europe y 500€ del MFS Meridian European Smaller. 
En esta ocasión no aportamos nada a liquidez.

REBALANCEOS
No ha habido caídas para que se activen los movimientos de Rebalancing y Shooting. 
Por tanto, la parte de liquidez este mes no varía.

SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias.Todos los fondos continúan cumpliendo con los criterios de calidad exigidos.No hay ningún fondo bajo seguimiento especial.


CARTERA CONSERVADOR

COMPORTAMIENTO Y SITUACIÓN DE LA CARTERA
Octubre ha sido un mes muy similar al anterior, en el que la volatibilidad se ha mantenido baja y los mercados han continuado moviéndose de manera lateral alcista.

El comportamiento por zonas no ha sido homogéneo, mostrando USA mayor fortaleza y quedando Europa y Asia de nuevo algo rezagadas. 

Es importante destacar, a nivel macro, que la inflación parece contenida a nivel global, y esto va a acelerar las medidas de relajación de los Bancos Centrales, lo cual va a favorecer en el corto y medio plazo a nuestros activos. A largo plazo, lo que realmente importa es la calidad de los mismos, y esto sí depende más de nuestro buen posicionamiento, que de las circunstancias macroeconómicas.

En este contexto, la cartera alcanza en el año un 7,75% ytd, situándose la rentabilidad global de la cartera desde inicio (octubre 2023) en el 12,62%.

Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera, destacar de nuevo el buen comportamiento durante todo el año del R Valor, rentando por encima de muchos renta variable puros y con una volatibilidad muy contenida. Por el lado negativo, mencionar que el Man GLG Alpha, que sigue sin estar acertado. Llegará su momento. 

APORTACIONES ADICIONALES
Vamos a emplear la aportación mensual a la compra de 500€ del Man GLG Alpha y 500€ al B&H Deuda FI.  
Aportamos al que peor comportamiento está teniendo (Man GLG) y al B&H Deuda FI para compensar su peso en la cartera global.

REBALANCEOS
En este sistema sólo se hará un rebalanceo al año, con el fin de reequilibrar la cartera, en caso de ser necesario. 
En diciembre se revisará este punto.

SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias.
Todos los fondos continúan cumpliendo con los criterios de calidad exigidos.
Mantenemos bajo seguimiento especial al Acatis, por su cambio en la gestión. En principio, hay continuidad y un relevo de calidad, pero nos mantenemos expectantes por si acaso.

Saludos. 
1

Podéis consultar este artículo y el resto de contenidos en mi Blog

Lecturas relacionadas
Carteras Crecimiento y Conservador. SEPTIEMBRE 2024.
Carteras Crecimiento y Conservador. SEPTIEMBRE 2024.
Carteras Crecimiento y Conservador. ABRIL 2024.
Carteras Crecimiento y Conservador. ABRIL 2024.
Carteras Crecimiento y Conservador. MARZO 2024.
Carteras Crecimiento y Conservador. MARZO 2024.
  1. #1
    30/10/24 17:55
    Muchas gracias por la aportación constante 

    Saludos

Te puede interesar...
  1. Carteras Crecimiento y Conservador. MARZO 2024.
  2. Carteras Crecimiento y Conservador. FEBRERO 2024.
  3. Carteras Crecimiento y Conservador. ABRIL 2024.
  4. Carteras Crecimiento y Conservador. ENERO 2024.
  5. Arrancamos de nuevo
  1. Carteras Crecimiento y Conservador. Informe AGOSTO 2019
  2. Carteras Crecimiento y Conservador. Informe MAYO 2019
  3. Carteras Crecimiento y Conservador. Informe ABRIL 2019
  4. Carteras Crecimiento y Conservador. Informe JUNIO 2019
  5. Carteras Crecimiento y Conservador. OCTUBRE 2023.