La compañía de infraestructuras de gas natural, Enagás SA (ENG:SM), ha cerrado el tercer trimestre con un aumento del 1.5% en su beneficio neto correspondiente a los nueve primeros meses del año. Este aumento implica unos resultados de 317.4 millones de euros, casi cinco millones más que durante el mismo periodo del año anterior.
Pese a la disminución de sus ingresos, provocado en su mayoría por el aumento de los costes salariales y el descenso de la demanda de gas en el mercado nacional, la compañía ha obtenido unos resultados mejores de los esperados.
Esta mejora de los beneficios ha sido posible gracias a una reducción en la carga impositiva (91.4 millones de euros este año, frente a los 112 de 2015) y una mayor aportación de sus participadas. Esa mayor aportación se debe a adquisiciones cerradas a partir de 2015, como su incremento en la participación del gasoducto peruano TgP o la Planta de regasificación de Sagunto (Saggas).
Por tanto, si la compañía terminase el ejercicio con un aumento neto del 1.5% sobre los beneficios, obtendría unos beneficios netos de 419.195 millones de euros para este año, lo que supondría un beneficio por acción de 1.76€.
Con dicho BPA y con un crecimiento a largo plazo moderado de 0.21%, en TheLogicValue obtenemos un precio objetivo de 27.66€ para Enagás, ligeramente por encima de su precio de cotización actual.
ENAGAS SA
- Cotización
- 26.05 EUR
- Target
- 27.66 EUR
- Estimación BPA
- 1.76
- Deuda/Market Cap
- 71.01%
- Prima Riesgo Mercado
- 3.26%
- Tasa Libre de Riesgo
- 3.13%
- Beta Sectorial
- 0.6
- Crec. BPA a L/P
- 0.21%
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