Participaciones del usuario Bacalo - Fondos

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Bacalo 30/09/26 22:32

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

A ver si es verdad, pero si les obligan a que la gente además pueda comprar acciones, y luego hay un lío que si una cuenta para el efectivo en la que gestionas las transferencias de entrada y salida, otra para que te abonen los dividendos, ventas y te carguen las compras.... Y piensa que creo hay un límite de 150.000€, esto no es para grandes patrimonios. O les monta alguien la plataforma tecnologica para gestoras pequeñas o esto tiene pinta de que es para los grandes del sector.

Bacalo 30/09/26 22:01

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Si no lo he entendido mal, son 10.000 euros de ganancias exentas y el 20% del resto pero no por año, sino acumulado.El problema es que me temo quién va a ofrecer esas cuentas: BBVA. Santander, etc. Con lo cual el ahorro fiscal irá a sus bolsillos en forma de commisioning. Muy progresista. Cómo era de esperar. Igual que ponen 4.500 millones para sanidad privada de los funcionarios, siendo el principal beneficiario el grupo Quirón y después dicen que el novio de Ayuso se forra con este grupo

Bacalo 30/09/26 21:55

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

AZValor es la forma que usa para intentar dar buena rentabilidad, meterse en empresas problemáticas por la deuda, litigios, sectores en decadencia. Es el caso también de mobico de sus amigos los Cosmen.Podría debatirse cuál es la relación rentabilidad -riesgo que asumen frente a indexarse.Sobre Tullow, creo que Kosmos intentó comprarla, sería lo lógico que acabaran juntas ya que es el socio en el único activo que le queda a Tullow, aunque Kosmos tampoco es que esté muy holgada con la deuda, tal vez un pago con acciones si se lo permiten a Kosmos los bonistas

Bacalo 01/04/26 17:20

Ha respondido al tema True Value

Madre mía, va a hacer bueno a Josef Ajram

Bacalo 01/04/26 12:01

Ha respondido al tema True Value

GoEasy está claramente "inspirada" en el fondo canadiense de Donville Kent, como unas cuantas más. Estos dicen que se han salvado de la quema, !!qué casualidad!!, que vieron algo "raro" en diciembre y vendieron todo. Como imagino que esta gente no publica su valor liquidativo a diario, existe la duda. También Estebaranz siempre ha dicho que había comprado muy baratas acciones que luego se han hundido, o que las había vendido antes y la posición era residual, pero en este caso, la caída del valor liquidativo de los fondos en los días de la caída de GoEasy no le deja margen para usar esa excusa.Donville Kent: "We sold our entire position in GoEasy in December 2025 at $123-124/share. This was after selling a majority of the position in August around $200-205/share then adding it back in November-December at $122-165/share.The danger about being vocal and open about what you own can be that you come to defend your positions, and you are less likely to change your opinion. You can become married to investments and dismiss opposing views. We first started investing in GoEasy at $27/share in 2017. Over the years the company executed well, even against heavy criticism at times. This past September there was a negative report published on GoEasy, that initially appeared like others that had been published in the past, and in our opinion lacked hard evidence, but we were wrong. That report made us dig in deeper and with the help of AI, we found legal filings against GoEasy's subsidiary Lendcare. They had violated consumer protection laws in Alberta and were ordered to cease engaging in direct sales practices. These findings made us sell our position the next day."

Bacalo 27/03/26 18:17

Ha respondido al tema True Value

sobre lo que ha fallado, es lo mismo que ha fallado en tantos fondos. Entre 2 analistas llevan 4 fondos, fácil tienen que controlar 200 empresas para decidir cuáles compran. ¿tú crees que es posible conocer la actualidad de una empresa dedicándole un par de días al año máximo?GoEasy por ejemplo, probablemente dedicó tiempo hace años al estudio de la empresa y el sector, como con otros sectores, dice que cada año se curra uno; a partir de entonces, simplemente dedican un rato de vez en cuando a mirar las cuentas y revisar las llamadas que hacen los ejecutivos con los analistas. Y cuando la cosa se ha torcido, el corto lo ha detectado porque se ha centrado durante semanas en estudiar sólo GoEasy, mientras que Estebaranz estaba en 200 cosas a la vez. En el último directo le preguntaban por una empresa de apuestas, por qué ha caído, y allí mismo se ponía a preguntarlo a ChatGPT, que le daba 10 posibles causas entre las que estaba la correcta si estás al tanto del tema, y es la competencia de las casas de predicciones no reguladas, pero él no tenía ni idea, mejor di que no sigues ese sector, pero no te pongas a hablar del tema. Si encima ahora se van a apoyar en ChatGPT para hacerlo todo más rápido con el nivel de eficiencia de este caso que he descrito, no puede ir sino a peor.

Bacalo 27/03/26 18:11

Ha respondido al tema True Value

¿ha hecho algún comentario sobre lo de GoEasy? En el último video que ha colgado, con preguntas de los oyentes, lo he visto, y salvo que me lo haya saltado, ni pío, y en su Twitter, tampoco. Sí me suena que hace tiempo habló del informe corto para desacreditarlo, pero es que al final el corto tenía razón, todo lo que cuenta en el informe -el maquillaje de los impagados pegando la patada hacia delante, perdonándoles cuotas, o permitiendo que sólo pagaran la mitad- se ha confirmado con los deterioros salvajes que ha reconocido la empresa.Si es así, queda muy desacreditado, se supone que es uno de los temas que domina muchísimo, junto con el sector de Nagarro o el de Teleperformance, a los que teóricamente ha dedicado muchas horas.

Bacalo 26/03/26 19:17

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

lo de "aprender" lo digo en plan irónico; es algo que Paramés señaló en varias ocasiones y que me llamó la atención: que estaban aprendiendo mucho y que cada vez conocían mejor las empresas en las que estaban invirtiendo -a veces a base de tortazos gordos, claro-. El problema es que ese "aprendizaje "no se ha hecho con un simulador de inversiones o en la escuela, sino en el mundo real con el dinero de los partícipes. Yo también he aprendido mucho, pero sólo con mi dinero, no con el de los demás, y ahora digo: pero cómo pude invertir en tal o cual empresa, o fondo, que era un truño, y se supone que con el tiempo vamos minimizando los errores, pero en un fondo debe haber unos "mayores" que corrijan a los menos expertos, y parece que en Cobas faltó ese control, o arriesgaron en exceso por querer sacarla del estadio en la competencia que tenían con AZValor y con Bestinver.

Bacalo 26/03/26 17:00

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

nov 2025: Hungarian low-cost carrier Wizz Air will operate a special charter flight transporting Prime Minister Viktor Orbán and his delegation to Washington, D.C., this Friday. The mission, described by the airline as an honour,Imagino que tendrán que contratar a la mujer de Orban y a sus hijas, si las tiene, para obtener un rescate, siguiendo el modelo español de Begoños y ZP con sus hijas.WizzAir ,a perro flaco todo le son pulgas: la guerra de Ucrania que afecta al Este de Europa, creo que andaba metida por Dubai y alrededores, y está teniendo mogollón de problemas con los motores de los Airbús con un buen número de aviones aparcados.Claro, si sale de esta y se normaliza, será un pelotazo, lo típico de esta gente, que a lo mejor no está mal: si se recupera, a lo mejor haces un 500%, si quiebra, "solo" pierdes el 100%

Bacalo 26/03/26 16:52

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

hombre, vuelven a compararse con índices mundiales. Si no recuerdo mal, cuando empezó la nueva etapa, en un momento dado tanto Cobas como AZValor cambiaron la referencia a índices europeos, ya que las bolsas del viejo continente iban mal y así aguantaban mejor la comparación de lo mal que lo estaban haciendo.