En el mercado Forex los distintos participantes del mercado se dividen dependiendo de si actuan en el mercado interbancario o no. Los que participan en el mercado interbancario (Bancos Centrales, comerciales y de inversión ) se caracterizan por hacerlo directamente sobre el mercado. En él las divisas cambian realmente de manos ya que solo el 10% de las operaciones en forex se realizan con una finalidad real. En el resto de casos las operaciones de Forex se realizan para especular.
Originalmente el mercado Forex ha estado accesible a grandes bancos e instituciones financieras, pero en los últimos años, gracias a internet, los inversores y traders individuales han crecido rapidamente, constituyendo así un participante más, aunque muy pequeño en comparación de los demás.
Los principales participantes en el mercado Forex son:
Bancos Centrales
Los Bancos Centrales son la autoridad monetaria del país al que representan. Entre sus responsabilidades principales se encuentran la emisión de dinero legal y la política monetaria.
Normalmente son entidades de carácter público. Sin embargo en EE.UU. este organismo es privado (FED o Reserva Federal). Esto se debe a que un Banco Central independiente favorece la inflación controlada como está demostrado empíricamente. Por ello aunque sean entidades de carácter público sí que es normal que sean organismos independientes del estado.
El objetivo principal de los bancos centrales es mantener estables las condiciones de su divisa, es decir, mantener el valor de la moneda y mantener estables los precios. Para ello los Bancos Centrales participan en el mercado de divisas e intervienen en las tasas de interés. Por tanto se puede decir que tienen gran influencia en la evolución de la política económica de cada país.
Bancos comerciales y de inversión
Los Bancos comerciales son aquellos que tratan con el público general. El beneficio de estos bancos es el resultado de la venta de productos financieros (como planes de pensiones, fondos de inversión…), por el cobro de comisiones o por el diferencial entre los intereses cobrados por los prestamos y el pagado por los depósitos.
Los Bancos de Inversiones se dedican a comerciar en los mercados financieros, sacar empresas a bolsa, tratar las fusiones y adquisiciones entre empresas y emitir obligaciones de empresas privadas, entre otras funciones.
Ambos tipos de bancos son los participantes principales en el mercado Forex, ya que además de operar por cuenta de sus clientes lo pueden hacer por cuenta propia. Por ello cuentan con información privilegiada al saber, en todo momento, las posiciones de sus clientes. Las operaciones en Forex por parte de los bancos son muy rentables y por eso tienen una fuerte presencia en Forex.
Intermedirios financieros y empresas.
Los intermediarios financieros son instituciones financieras. Entre sus funciones se encuentran las de enviar los ahorros a las sociedades que necesitan fondos, por lo que facilitan el flujo de dinero en la economía. Las instituciones intervienen en el mercado de divisas para poder invertir los ahorros de sus clientes en negocios de otros países en los que se negocia otra divisa. Los brokers también son intermediarios financieros ya que canalizan todas las operaciones de los traders e inversionistas individuales.
Las empresas y corporaciones a menudo participan en el mercado divisas para la compra-venta de bienes a través de intermediarios financieros. Además, participar en el mercado forex les facilita la posibilidad de cubrirse de un posible riesgo en el tipo de cambio.
Fondos de cobertura o Hedge-Funds
Los fondos de cobertura son llamados de diversas maneras como son Fondo de cobertura, Fondo de alto riesgo, Fondo de Inversión Libre o Hedge-Fund.
Los Fondos de cobertura son asociaciones privadas de inversión. Su negocio se deriva de comerciar en los mercados financieros, tanto en posiciones cortas como largas y haciendo uso de derivados financieros. Además usan un alto grado de apalancamiento.
Los fondos de cobertura son sociedades de capital en las que los socios son denominados inversores y el socio con mayor participación es el gestor del fondo. Para formar parte de estos fondos es necesaria una gran cantidad de capital. Por tanto los fondos de cobertura al tener gran cantidad de capital para invertir tienen mucha fuerza cuando operan en forex
Inversionistas individuales
Los inversionistas individuales han surgido con la ayuda de internet, convirtiéndose el mercado Forex en una alternativa a la inversión en acciones. Antes el capital mínimo para operar en forex era de un millón de dólares limitando mucho a los inversores individuales
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Pero con el desarrollo de internet, de la banca y el negocio que ello representa para los brokers han permitido que cualquier persona pueda operar en forex con un bajo capital.
El beneficio de un inversionista individual es el resultado de seguir con éxito las acciones de los participantes antes mencionados, ya que son ellos los que mueven el mercado.
