El rollover en forex
Cada divisa tiene un tipo de interés asociado, por tanto cualquier operación en un cruce lleva implícito esa diferencia de tipos entre ambas divisas. Si la tasa de interés de la moneda comprada es superior a la de la vendida, el broker suele pagar a cierre del día el diferencial del tipo de interés, y viceversa. Esta cantidad se calcula en base anual y se periodifica diariamente. Es el clasico concepto de rollover que para operativas superiores al intradia, swing trading o estrategias de carry trade tiene una importancia capital. En muchas plataformas Forex al tratarse de un concepto opaco nos van incluso a cobrar con independencia de que este largo o corto en el cruce.
La cotización del rollover
Fijaros en este ejemplo Al margen de que su Forex es interbancario y con horquillas institucionales, el “rolo” nos cotiza en tiempo real y en euros, eliminando por completo cargos ocultos e informándome con total transparencia y por anticipado de cual es el coste o retribución si la posición se queda abierta al final del día.
En el pantallazo que he extraído de su plataforma web, estamos comprados de dólares canadienses y vendidos de americanos. Con independencia de que la cantidad cotiza en tiempo real y en euros el cálculo es muy sencillo, porque simplemente tengo que multiplicar el número de contratos de 10K abiertos por la cantidad expresada en términos de la divisa secundaria por estar comprado o vendido. En este caso 0.1203 CAD por los dos contratos abiertos o 20K nos da un resultado de 0.24CAD que pasado a euros a tiempo real resultan en 0.18EUR.
Muchas personas que son noveles o empiezan a invertir en forex no saben que, además del spread, es posible que tengan que pagar cantidades cuantiosas por mantener abiertas posiciones más de un día por swap o rollover, un aspecto muy importante a tener en cuenta al operar en el mercado forex.
