ETF sobre Ciberseguridad

La actual guerra e invasión en Ucrania ha traído de vuelta el concepto de Guerra Fría 2.0 que ya estaba bastante caliente debido a las tensiones entre USA y China. Por eso reafirmo mi idea de que la ciberseguridad jugará un papel de suma importancia y tendrá muchos vientos de cola, ya que gran parte de este nuevo enfrentamiento se dará en la redes sociales y el ciberespacio.

Antes existían las llamadas "buffer zones" donde se daban los enfrentamientos bélicos de la Guerra Fría y donde el costo económico para ambas partes era mínimo, aunque el costo humanitario siguiera siendo enorme. Por ejemplo, Vietnam, Corea, Afganistán. Ahora la situación ha cambiado debido a los 30 años de globalización (que muy probablemente comenzará a disminuir). 

Tal y como hemos visto y estamos viviendo, los conflictos bélicos y la sanciones económicas nos afectan a todos. Por eso creo que esas "buffer zones" se ampliarán más allá de las líneas geográficas de un mapa. 

Ahora, más que antes, todo es un objetivo de ciberataque. No solo el espionaje corporativo y político que llevaba a cabo China y Rusia. A esto hay que sumar servicios básicos y públicos, redes sociales, móviles, mensajes y cualquier dispositivo que esté conectado al Internet.

 

La ciberseguridad son todos los aspectos para proteger a individuos, una organización, sus empleados y activos contra las amenazas cibernéticas. El avance y evolución de las amenazas en internet y vectores en los medios de comunicación digital han hecho que los ataques cibernéticos se vuelvan más comunes y sofisticados, al mismo tiempo que las redes corporativas y sociales se vuelven más complejas. 

 

Debido a esa complejidad existen diferentes ramas de la ciberseguridad:

 

Aparte de los vientos de cola que mencioné al inicio del artículo, también es cierto que todos tenemos presupuestos que contemplan la seguridad informática, desde multinacionales hasta las familias, por lo tanto se ha convertido en una necesidad y seguramente esta tendencia seguirá a los emergentes, sino es que muchos ya lo están aplicando.

La tendencia de los hackeos a la alza importa, pero aun más importante es la adopción preventiva, casi necesaria, del software de estas compañías y su continua actualización. Esto es brinda 3 ventajas competitivas duraderas importantes: Ventas recurrentes, poder para fijar precios y Lock-in. 

 

La primera y también el eslabón más débil es el ser humano, y las siguientes son las amenazas más comunes donde metemos el pie:

 

 

Después de las anteriores también tenemos otras que pueden o no utilizar nuestra ingenuidad:

 

 

Hay ETFs que tratan de replicar el comportamiento de este mercado incorporando en su cartera compañías que tienen como fuente principal de ingreso la ciberseguridad.

La siguiente es una lista de los ETFs disponibles en España con mejor retorno acumulado a 3 años.

 

 

 

 

 Ver los mejores ETFs de MyInvestor 

El ETF busca seguir al índice Nasdaq CTA Cybersecurity que tiene en cartera a compañías que proveen servicios de ciberseguridad y que cotizan en el Nasdaq.

Datos Clave:

• Su método de réplica es física completa.
• Su divisa base es el USD 
• No cuenta con cobertura de divisa. 
• Está domiciliado en Irlanda.
• Su política de dividendos es de acumulación.

 

 

El siguiente es un desglose de su cartera por subindustria:

 

Estas son las principales posiciones del ETF:

La ciberseguridad es un sector en expansión y una posible apuesta a futuro. Es un mercado muy de nicho y a veces es difícil separar a empresas "pure play" que tienen como su negocio principal la seguridad online de otras que la tienen como una línea de negocio más. Por ello, estos ETFs pueden ser una buena alternativa para captar la revalorización del sector en su conjunto y no incurrir en errores de selección de valores. Además, debemos verificar el índice al que replica, ya que pueden haber importantes diferencias entre los rendimientos y objetivos de los diferentes ETFs.

Los ETFs de ciberseguridad son ideales para estrategias tácticas y menos adecuados para carteras pasivas de largo plazo debido a su volatilidad y gran dependencia del momento de entrada para obtener buenos retornos. La ciberseguridad es un área de alta rotación tecnológica, donde el riesgo de disrupción es significativo. Sin embargo, como estrategia táctica, estos ETFs pueden ser muy útiles durante ciclos de expansión tecnológica y momentos de alta preocupación por ataques cibernéticos como el actual.

Los ETFs de ciberseguridad mencionados presentan diferencias clave en la composición de sus carteras, lo que impacta sus rendimientos y perfil de riesgo. El First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF (CIBR) tiene una alta concentración en empresas estadounidenses del sector tecnológico, con posiciones destacadas en Cisco Systems y CrowdStrike. En contraste, el WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF (WCBR) ofrece mayor diversificación geográfica y suele incluir empresas como Zscaler y Fortinet. Por otro lado, el L&G Cyber Security UCITS ETF (USPY) sigue un índice global y abarca tanto grandes corporaciones como empresas de mediana y pequeña capitalización, con posiciones en Palo Alto Networks y Splunk.

Los ETFs de iShares, Digital Security UCITS ETF (SHLD) y Digital Security UCITS ETF (LOCK), tienen carteras similares enfocadas en seguridad digital, pero difieren en su política de distribución: SHLD distribuye dividendos y LOCK los acumula. Ambos incluyen empresas como Accenture y Cisco. Por su parte, el Rize Cybersecurity and Data Privacy UCITS ETF (CYBR) se enfoca más en privacidad de datos y tiene una exposición más equilibrada entre empresas estadounidenses y de otras regiones como Europa y Asia, con posiciones en Avast y CyberArk Software. Aunque todos los ETFs apuntan al sector de ciberseguridad, las diferencias en composición y enfoque los hacen más o menos adecuados dependiendo de los objetivos del inversor.

Algo para finalizar es que debemos tener en cuenta que al convertirse en una industria donde los intereses y seguridad nacional juegan un papel importante, entonces las políticas públicas y decisiones de los gobiernos tendrán mucha influencia en el futuro.