Los ETFs temáticos han ganado popularidad al permitir a los inversores acceder a sectores específicos como la inteligencia artificial, energías renovables y tecnologías disruptivas. Estos instrumentos ofrecen la oportunidad de capitalizar tendencias emergentes y diversificar carteras más allá de los índices tradicionales.
Sin embargo, en octubre de 2024, se ha observado una salida significativa de capital de los ETFs temáticos en Estados Unidos, mientras los índices bursátiles generales alcanzan máximos históricos. Esta tendencia sugiere que los inversores podrían estar reevaluando sus estrategias, optando por exposiciones más amplias en lugar de apuestas concentradas en temas específicos.
A pesar de este contexto, los ETFs temáticos continúan siendo una opción atractiva para quienes buscan alinearse con megatendencias de largo plazo, siempre y cuando los sepan escoger y analizar. Es esencial realizar una selección cuidadosa, considerando factores como el ratio de gastos, la liquidez y la composición del fondo, para identificar aquellos ETFs que mejor se ajusten a los objetivos de inversión y tolerancia al riesgo de cada inversor.
En este artículo hablaré de los ETFs Temáticos que han tenido mejor desempeño, sus pros y contras y como siempre mi opinión personal de ellos y cuándo usarlos.
¿Qué son los ETFs Temáticos y por qué son interesantes para invertir?
Los ETFs temáticos son fondos cotizados que tratan de armar carteras que tengan exposición a ciertas megatendencias o narrativas y que podrían tener empresas de diferentes sectores, industrias, países y regiones; por lo tanto, es difícil encasillarlos en las clasificaciones sectoriales y enfoques tradicionales.
A diferencia de los Fondos de gestión activa temáticos, los ETFs en su mayoría son instrumentos indexados a una temática, es decir, siguen a un índice que filtra y escoge las empresas en cartera.
En los últimos años ha habido una enorme cantidad de lanzamientos de ETFs temáticos. Esto ha sido gracias a la euforia y optimismo en muchas megatendencias y también a que es mucho más barato y eficiente lanzar y operar internamente un ETF que un Fondo de inversión activo.
Pero recientemente parece haber llegado un pico en esta tendencia, y quienes están tomando ahora la delantera son los ETFs de Gestión activa, de los cuales ya escribí aquí.
Pero recientemente parece haber llegado un pico en esta tendencia, y quienes están tomando ahora la delantera son los ETFs de Gestión activa, de los cuales ya escribí aquí.
La siguiente gráfica muestra los lanzamientos y cierres de ETFs temáticos en EEUU.
Otro argumento a favor de su popularidad es que los ETFs temáticos van más allá de ser simples instrumentos financieros clásicos. Al tener insertada una narrativa, es decir, una historia o cuento que respalda una perspectiva del futuro, entonces se identifica muy bien con nuestra necesidad de pertenencia.
Sin importar nuestras convicciones, preferencias o pronósticos del futuro, podemos encontrar un ETF temático que se amolde a nuestra visión y portafolio. Solamente hay que usarlos en la estrategia correcta y analizarlos bien para escoger el mejor, ya que tal y como traté de explicar en este artículo y este otro, las innovaciones que mejorarán nuestras vidas no siempre son buenas inversiones de Bolsa.
👉Si te interesa saber más sobre las Mejores Gestoras de ETFs temáticos, aquí hay un artículo.
Cuáles son las Principales Megatendencias y Temáticas en los ETFs
Gracias a lo expuesto anteriormente, la variedad de ETFs temáticos es enorme y nos brinda la oportunidad para tener exposición a casi cualquier megatendencia que se nos ocurra.
Podríamos dividir las Temáticas en 4 grandes conjuntos que tienen sus respectivos subconjuntos. Listaré los primeros y escribiré solo algunas que creo son las más destacadas dentro de los subconjuntos.
- Descubrimientos, Innovaciones y disrupciones tecnológicas.
- Inteligencia Artificial
- Biotecnología
- Ciberseguridad
- Demografía y Consumo
- Genoma
- Lujo
- Población envejeciendo
- Urbanización e Infraestructura
- Centros de Datos y Torres de Telecomunicaciones
- Caminos, Puentes y Transporte eléctrico y/o autónomo
- Infraestructura en Agua
- Cambio Climático
- Red Eléctrica y Energía renovable
- Economía circular y sostenible
- Tecnología Agrícola
Riesgos de los ETFs Temáticos
Aparte de los riesgos tradicionales que tienen los ETFs, los temáticos podrían aumentar algunos y tener otros nuevos. Por ejemplo:
- Riesgo de concentración
- Depender mucho de políticas públicas, modas y del humor del mercado
- Mala diversificación
- Mayor tracking Error
- Riesgo de Aleatoriedad y Retornos Subsecuentes.
Top 5 Mejores ETFs Temáticos
- Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C
- Retorno 3 años: 51.34%
- Ticker: XAIX
- TER: 0.35%
- First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF Acc
- Retorno 3 años: 34.64%
- Ticker: CIBR
- TER: 0.60%
- Xtrackers Future Mobility UCITS ETF 1C
- Retorno 3 años: 28.78%
- Ticker: XMOV
- TER: 0.35%
- First Trust Cloud Computing UCITS ETF Acc
- Retorno 3 años: 27.44%
- Ticker: SKYU
- TER: 0.60%
- Amundi Global BioEnergy ESG Screened UCITS ETF USD Acc
- Retorno 3 años: 25.01%
- Ticker: CWEU
- TER: 0.35%
👉Si te interesa saber Cómo Analizar ETFs Temáticos, aquí hay un artículo.
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C
Este ETF busca replicar el comportamiento del índice Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data que sigue a empresas internacionales de las industrias de inteligencia artificial, big data y ciberseguridad. Además, tiene filtros ESG.
Datos Clave:
- Su método de réplica es física completa.
- Su divisa base es el USD
- No cuenta con cobertura de divisa.
- Está domiciliado en Irlanda.
- Su política de dividendos es de acumulación.
Estas son sus principales posiciones:
Y aquí los pesos por país de la cartera:
Pros
- Diversificación
- Inversión alineada a intereses personales
- Innovación
Contras
- Moda pasajera
- Poco historial de rendimiento
- Riesgo de desliste y/o liquidación
Opinión Gaspar:
Los ETFs temáticos deben utilizarse principalmente como herramientas para estrategias activas y tácticas, como la rotación o el seguimiento de tendencias, en lugar de ser una parte central de una cartera indexada de largo plazo. Su naturaleza implica aprovechar megatendencias emergentes, pero su éxito depende mucho del momento de entrada y salida, así como del contexto macroeconómico. Por ejemplo, las temáticas como la digitalización o la inteligencia artificial pueden generar rendimientos excepcionales en fases de euforia, pero esto rara vez se mantiene de forma sostenida.
A largo plazo, los ETFs temáticos suelen tener un rendimiento inferior a los índices amplios debido a su alta concentración en sectores específicos y a la volatilidad que esto implica. Además, muchos de ellos se lanzan en el pico de una tendencia, cuando la narrativa ya ha sido descontada por el mercado. Esto significa que gran parte del crecimiento potencial ya está reflejado en los precios de las acciones antes de que los inversores entren, lo que puede derivar en retornos mediocres o incluso negativos para quienes llegan tarde.
En este contexto, es más adecuado considerar los ETFs temáticos como vehículos de inversión de mediano plazo, destinados a capturar rendimientos durante períodos específicos de entusiasmo del mercado. Sin embargo, requieren un monitoreo constante y un ajuste dinámico de la cartera.
