India ocupa la quinta posición de las economías más grandes del mundo, de acuerdo a su Producto Interno Bruto o GDP en inglés. Aquí te vamos a contar cómo invertir en este país y los ocstes que supone.
India actualmente se posiciona como la quinta economía más grande del mundo, según su Producto Interno Bruto (PIB). La capitalización de su mercado es significativa, ascendiendo a aproximadamente 3 billones de dólares (3 trillions en inglés, lo que equivale a 3 seguido de 12 ceros). A modo de comparación, la capitalización del mercado español alcanza los 1.2 billones de dólares.
La economía india ha mostrado un desempeño favorable recientemente, como evidencian estos gráficos de JPMorgan.
Componentes PIB India La inflación ha disminuido, al igual que la tasa de préstamos morosos. Por otro lado, el crecimiento real del PIB se mantiene en una trayectoria positiva y superior al promedio de los últimos diez años.
¿Por qué es invertir en India?
En los próximos años India tiene altas probabilidades de ser el país con mayor fuerza laboral en el mundo con aproximadamente un 24% de participación. Podemos verlo en la siguiente gráfica.
Fuerza Laboral India
La edad promedio en India es de 28 años con un 26% de su población menor a 14 años y el resto entre 15 y 64%. Esto le da un enorme potencial para ser uno de los siguientes destinos para la manufactura de muchos sectores, y también para hacer crecer el consumo interno.
Las grandes empresas del mundo se están dando cuenta de esto y quieren un pedazo del pastel. Pero no todo es miel sobre hojuelas para las empresas extranjeras que tienen que pelear contra malas prácticas locales y/o problemas burocráticos y/o regulaciones complejas o incluso escasez de mano de obra calificada. Lo anterior lo ha experimentado Amazon, Apple, Ford, Harley-Davidson, Holcim, etc.
Además, los líderes empresariales de la India anticipan un crecimiento en los ingreso y beneficios para este 2024.
Expectativas Empresas India
Es común en los emergentes y aún más en India que a las empresas extranjeras se les dificulte navegar el laberinto burocrático, regulatorio y cultural. Es por esta razón que para invertir en India lo mejor es a través de empresas locales que tienen el know-how y relaciones. Y por eso los ETFs con empresas de la India en cartera son una mejor alternativa para tener exposición a ese país.
Si te interesa invertir en India, te dejo nuestro artículo al respecto donde te damos todas las claves y opciones:
¿Cuáles son los Principales Índices que siguen a la India?
El mercado accionario de la India es enorme con 6mil ochocientas empresas cotizando y dos Bolsas principales: National Stock Exchange (NSE) y el Bombay Stock Exchange (BSE).
Por lo tanto, existen diferentes índices que tratan de seguir a todas estas empresas, sus sectores y diferentes capitalizaciones.
Los principales índice:
Nifty 50:
Es un índice que sigue a las 50 empresas de mayor capitalización. Los sectores con mayor pesos son el financiero, Tecnológico y Oil&Gas.
MSCI India:
Sigue a las empresas de mediana y gran capitalización de la India, tratando de cubrir el 85% del mercado con 114 empresas en cartera. Al igual que el Nifty 50, los sectores con mayor peso con Financiero, Tecnológico y Energético.
FTSE India:
Cubre a empresas de mediana y gran capitalización, pero tiene un tope máximo del 30% de peso para cualquier empresa. Aquí coinciden los dos sectores con mayor peso, Financiero y Tecnológico, pero el tercer sector es el Industrial.
Top 5 Mejores ETFs de India
La siguiente es una lista de los ETFs enfocados en India que han tenido mejor desempeño en los últimos 3 años:
El ETF Franklin FTSE India UCITS busca seguir al índice FTSE India que tiene en cartera a las compañías de gran y mediana capitalización, pero con un tope de 30% en su asignación dentro del índice.
Tiene un método de réplica física completa. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. Tiene una política de dividendos de acumulación y está domiciliado en Irlanda. Su volatilidad anual ha sido del 10.42%.
Las siguientes tablas muestran las principales posiciones del ETF y su distribución sectorial:
Principales posiciones y distribución sectorial Franklin FTSE India UCITS ETF
El ETF trata de replicar al índice MSCI India que sigue a las empresas de mediana y gran capitalización de ese país. En total tiene 114 empresas en cartera.
Tiene un método de réplica física con muestreo optimizado. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa. Está domiciliado en Irlanda y su política de dividendos es de acumulación. Su volatilidad anual ha sido del 10.59%.
Y estas son las principales posiciones:
Principales posiciones del iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc)
El siguiente es un desglose sectorial de la cartera:
Desglose sectorial iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc)
El ETF Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS sigue al índice Nifty 50 que tiene a las 50 empresas de mayor capitalización en la India de los 22 sectores de su economía.
Sigue una réplica sintética con swaps no fondeados. No cuenta con cobertura de divisa y su divisa base es el USD. Está domiciliado en Luxemburgo y su política de dividendos es de acumulación. Su volatilidad anual ha sido del 10.58%
Y estas son sus principales 10 posiciones:
Posiciones en cartera Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS ETF 1C
El siguiente es un desglose sectorial de su cartera:
_col.png?1713876492 "Invertir en India: Acciones, ETFs y Fondos de Inversión")
_col.png?1714467548 "Invertir en Taiwan: Acciones, ETFs y Fondos de Inversión")
_col.png?1715264678 "Mejores ETFs para invertir en Taiwán")