En la última entrada se dió a conocer el funcionamiento del Sistema de Allen, un sistema basado en el cruce de tres medias de 4, 9 y 18 periodos respectivamente. El objetivo de esta entrada es el de analizar otro sistema de cruce de medias que desarrolló Scott Lowry y que, posteriormente, se conocería como el Sistema Lowry.
El método de cruce de medias genérico analizado y, en concreto, el Sistema de Allen, tan solo es necesario una medias para poder operar con ellos. Sin embargo, el método que introdujo Lowry se compone de un cruce simple de dos medias de 18 y 40 periodos respectivamente y que, además, añade otro indicador necesario para poder operar con dicho método, el precio.
En la práctica, se podría concluir que es un sistema de tres medias como el de Allen, pues para representar el precio del subyacente y evitar señales erróneas y/o continuadas derivadas de la propia evolución diaria del mercado, a este sistema le vamos a añadir una media simple de 4 periodos, lo más ajustada al precio posible sin distorsionar el sistema.
Por tanto, el Sistema Lowry se compone de dos medias simples de 18 y 40 periodos y del precio (teoría), que es representado mediante la media de 4 periodos (práctica).
La señal de compra es un poco diferente respecto a los sistemas anteriormente analizados, pues no basta con un cruce al alza o al baja. Tendremos una señal de compra al alcista cuando la media de 18 periodos haya superado al alza la media de 40 periodos y, además, el precio (media de 4 periodos) haya superado al alza la media de 18 periodos tras haber perforado a la baja previamente la media de 18 periodos. Dicho así parece mucho más complicado de lo que es, pero no deja de ser un sistema bastante sencillo.
La señal de venta en estrategias alcistas se diseña justo al contrario, ésta se producirá cuando la media simple de 18 periodos cruce a la baja la media simple de 40 periodos y, además, el precio haya superado a la baja la media de 18 periodos tras haber superado al alza antes.
Como normal genérica de salida de posiciones largas se añade que, el Stop Loss, se situará por debajo de la media móvil de 40 sesiones y que, iremos ajustando este nivel para poder acumular una mayor rentabilidad en nuestra operativa. Por el contrario, para una estrategia bajista, el Stop Loss lo situaremos por encima de la media móvil de 40 periodos e igualmente iremos ajustando dicho nivel junto a la evolución de dicha media para optimizar nuestro beneficio.
Por el momento, lo que se saca en claro es que el cruce entre las medias de 18 o 40 periodos sea en la dirección que sea, nos aporta tan solo información sobre posible futura compra o venta de un subyacente (accíon, índice, etc...). Es el precio el que marca la compra o la venta cruzando en dos ocasiones la media simple de 18 periodos.
Ahora bien, tras analizar los componentes del Sistema Lowry, sus características de compra y de venta y, la función principal que tiene el precio sobre el mismo, es hora de aclarar un poco el funcionamiento del mismo.
Veámos un ejemplo práctico sobre el funcionamiento de la compra:
El gráfico diario anterior, muestra como el activo subyacente nos dió señal de compra hace dos sesiones. Se pueden apreciar la SMA(40) roja como es superada por la SMA(18) azul al alza a mediados del mes de JUN12 y, como obtenemos dos señales de compra, una a finales del mes de JUL12 y otra a finales del mes de AGO12.
Centrándonos en la última señal de compra, se puede ver en el primer círculo como el precio, a efectos prácticos la SMA(4), perfora a la baja la SMA(18) azul, este movimiento nos aporta información sobre la posible e inminente señal de compra alcista sobre el valor, esta señal de compra se confirma una vez el precio o SMA(4) supera al alza de nuevo la SMA(18), pero siempre es necesario que el precio previamente haya cruzado en dirección opuesta a nuestra operativa la SMA(18).
Un ejemplo gráfico de la venta sería el siguiente:
Se aprecia como la SMA(18) azul perfora a la baja la SMA(40) roja a mediados del mes de JUL12 y como la señal de venta en estrategias alcistas se confirma en la sesión de hoy, tras haber superado el precio al alza previamente la SMA(18).
Una vez explicado el funcionamiento del Sistema de Lowry, vámos a implementar dicha operativa en la plataforma online EuroStockScreener. Mediante la introducción del filtro que se presenta a continuación se detectan las señales de venta según el método de Scott Lowry:
SMA(4) crossed above SMA(18) within the last 10 days and
SMA(4) crossed below SMA(18) and
