La cartera UFA EV+ (Programa de gestión de Retorno Absoluto) perdio un -0,38% durante este mes de agosto por lo que acumula una rentabilidad del 4,68% durante este año 2015 y de un 5,30% desde su puesta en marcha en diciembre del 2014. (Cifra oficial de cuentas reales de las que ya están descontados los gastos de gestión y las comisiones por cada operación realizada). La cartera UFA TREND cedió un -1,24% en este mismo período y acumula una revalorización del 8,79% desde el inicio del año y de un 9,45% desde su creación en diciembre del 2014. (Cifra oficial de cuentas reales de las que ya están descontados los gastos de gestión y las comisiones por cada operación realizada desde el 1 de mayo, antes de esa fecha todos las operaciones fueron publicadas en la cuenta de tuiter @ufafichas en tiempo real).
La evolución mensual de los dos programas desde su creación se puede apreciar en el siguiente gráfico:
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En el siguiente gráfico se puede comparar la rentabilidad y la volatilidad de los dos programas de gestión con la de algunos de los principales índices mundiales:
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Este mes de agosto ha sido un verdadero test de estrés para los dos programas y han podido salvarlo con buena nota. Destaco el comportamiento del programa UFA TREND puesto que es un programa que no puede tener posiciones cortas netas y que es de renta variable pura, pudiendo tener invertido hasta el 100% de la cartera. Durante este año las estrategias tendenciales alcistas que implementa están funcionando bien. Estuvo muy expuesto al mercado en los primeros meses del año, por lo que se pudo aprovechar de las subidas iniciales, y ha tenido abiertas una cantidad relativa menor de operaciones en estos últimos meses por lo que ha sufrido caídas reducidas este segundo cuatrimestre del año. El programa UFA EV+ que es de retorno absoluto y que sí que puede tener una cartera neta bajista, no se ha comportado del todo bien este mes de agosto, pese a perder sólo un 0,38%. Ha quedado lejos de su objetivo que es el de ganar un 0,4% todos los meses. La clave ha sido que al ser la tendencia de fondo tan alcista, esperaba un rebote en los 1980 puntos del S&P 500 cuando se llegó a ese nivel el 21 de agosto. Ese nivel se perforó con contundencia en la sesión negra del 24 de agosto y ese día el programa perdió un 0,40%, cuando el UFA EV+ está diseñado para obtener una rentabilidad positiva en un día tan extremadamente bajista como ese.
En el siguiente gráfico se puede observar la rentabilidad diaria de los programas UFA EV+ y UFA TREND comparada con los índices Ibex 35, Eurostoxx 50 y S&P 500 durante este mes de agosto.
En cuanto a la composición de las carteras, los programas han ido reduciendo sus posiciones desde principios de este mes de agosto y actualmente tienen muy poca exposición a la renta variable. El programa UFA Trend tiene sólo un 10% de exposición alcista mediante acciones y el programa UFA EV+ tiene unas posiciones netas bajistas de alrededor de un 10% (10% de operaciones buscando el lado largo del mercado y un 20% en operaciones bajistas).
