Bueno, para los que leen poco y solo se quedan con el titular digo ya en la primera línea que el título puede ser algo clickbait, como siempre no lo vamos a negar.
Ahora vamos a entrar en materia, creo firmemente en que el secreto en esta vida para ganar dinero en bolsa es con la diversificación y voy a usar la lógica y mi propia experiencia como ejemplo.
Aunque creo que es obvio, recalco que esto es una opinión personal que no es recomendación de nada y que puedes discrepar sin problemas con lo expuesto en el artículo.
La experiencia también compone
Cuando empiezas, diversificar es lo mejor que puedes hacer, seguramente te guíes sin querer por gente más preparada que tú y otras por cantos de sirena que leas por la red es un hecho en un inversor de nuestros días, la red influye en nosotros.
Antiguamente la gente se dejaba llevar por la prensa y la televisión, hoy día un "influencer" con más de 5000 seguidores en twitter nos puede hacer caer en errores por puro desconocimiento no de él sino nuestro.
Seamos claros todos los inversores cometemos errores da igual lo experimentados que seamos, si copiamos a los demás, que es algo que ocurre sobre todo al principio, es muy posible que nos estrellemos porque no sabemos que estamos copiando. Pensemos un momento que si hacemos al principio de nuestro camino inversor una cartera pequeña de 4 o 5 valores y confiamos en ellos y son algo influenciados por alguien de la comunidad inversora es muy probable que el golpe suene en donde cristo perdió el mechero, ya no porque la persona que hemos seguido sea un manta en esto de la bolsa, sino porque hemos podido cometer el error de seguirle sólo en sus fallos.
Pongo un ejemplo directo, mis primeras dos compras fueron BBVA y Telefónica, como comprenderéis me alegro mucho de tener más de 50 empresas. Seguro que ahora mucho esta pensando pero estas haciendo trampas loco, si en vez de BBVA y Telefónica hubieran sido TROW y Diageo, te hubiera ido de escándalo. Pero es que este argumento de que se puede hacer pero con empresas “buenas” es muy subjetivo, ya que al empezar no se sabe que es “bueno” ni siquiera cuando se lleva tiempo. A lo mejor dentro de unos años fueron mejor compra BBVA y Telefónica, cosas más raras se han visto en bolsa.
Además que pretender una teoría sólo si aciertas es el gran fallo de la misma, porque lo normal en bolsa es equivocarse a veces y si te equivocas una vez de 50 es mucho mejor que si te equivocas una vez de 3. Porque muchas veces nos equivocamos en la que más seguro estábamos sobre todo cuando empezamos en esto de la bolsa.
Concentrar cuando se tiene mucho conocimiento tiene su riesgo pero empezando y si eres joven es un error garrafal, tus primeras compras rara vez serán buenas y concentrarte demasiado solo te estrellara y te hará pensar la famosa frase manida de “la bolsa no es para mí”.
Diversificar te protege de tus errores y pensar que eres el mejor y que vas a acertar en pocos valores te hará caer brutalmente.
Apuestas y Póker
Como bien sabéis yo estuve mucho tiempo en las apuestas y gane dinero, creo que poca gente puede haber estado en este mundillo y salir victorioso, al principio concentraba mucho mis apuestas y ganaba también mucho, pero cuando perdía, perdía bastante y aprendí.
Aprendí a diversificar apostando, me dí cuenta que era mejor 100 apuestas de un 1€ que una de 100€, ¿por qué?
Muy sencillo. Si hacía 100 apuestas para ganar dinero no tenía ni que acertar la mitad, porque muchas cuotas eran superiores a 2, es decir muchas me triplicaban la apuesta o algo más.
Así que apostando 100 apuestas de un 1€ era capaz de generar 200€ o más.
¿Tenía más trabajo?, si.
Pero en las apuestas uno se da cuenta de que por mucho que estudie un partido, de repente se te puede lesionar el portero, el delantero titular o que uno meta la pata y le saquen roja. Hay múltiples factores que no controlas.
Concentrar en exceso me generaba más pérdidas que beneficios, a la larga era así y en la bolsa pasa igual. No controlas muchos factores. Yo puedo ver la cuenta de resultados de una empresa y los flujos de caja y creerme que sé algo, al igual que puedo ver el once inicial del partido y saber que el otro equipo tiene lesionado a su delantero estrella, pero las sorpresas ocurren.
En el póker por ejemplo, los que ganan dinero no son los que juegan una mesa concentrando todo en ella sino que ganan dinero los que diversifican y juegan 20 o 30 mesas a la vez, diversificando las opciones, aumentando las posibilidades de que en una de las mesas le salga una buena mano con la que jugar, en el póker no puedes controlar qué cartas te van a salir pero si juegas 20 mesas es muy probable que te toque en una, una buena mano que jugar.
En las apuestas igual no puedes controlar que un jugador se lesione.
Y es que hay cosas que no puedes controlar, cualquier empresa te la puede liar, pero también cualquier empresa se puede volver un multibagger. Es cierto no lo vamos a negar. Pero concentrando demasiado te arriesgas más y no aumentas la posibilidad de multibagger. ¿Cómo es eso?, ahora lo veremos.
Diversificar da mas boletos
Entiendo el punto en el que se dice que si concentras tu cartera y aciertas con una buena empresa numéricamente va a ser mejor que si no está concentrada y aciertas en una sola empresa. Para mí esto es hacer trampas al solitario y me explico.
Si yo tengo 100 empresas en vez de 10, es más probable por pura estadística que una de mis 100 empresas se vuelva bagger o multibagger.
Al igual que jugar 20 mesas me da más opciones de conseguir una buena mano y hacer 100 apuestas me da más posibilidades de acertar más que fallar.
Yo voy a dividendos y tengo 3 empresas bagger, así que como comprenderéis no es algo al alcance de unos elegidos. En cambio si hubiera concentrado mi cartera os aseguro que ninguna sería bagger, sin contar que seguramente me habría comido unas caídas gordas mucho mayores de las que me he comido.
Y voy a tirar por el dividendo, pero si tengo 20 empresas y me generan entorno al 5% de dividendo, en el caso de que una suspenda el dividendo o quiebre. El dividendo generado por las 20 empresas cubriría la quiebra de esa.
Veámoslo matemáticamente.
Tengo mil euros en cada empresa. Por tanto una cartera de 20.000€, si me generan un 5% al año, me generan mil euros en dividendos. Si hay una quiebra, los dividendos cubrirán el coste de ella. Estoy protegido de ese riesgo de una manera bastante clara. Si tuviera 40 o 50 empresas más protegido aún.
Y encima al tener tantas empresas la posibilidad de que varias empresas aumenten el dividendo brutalmente o si sois values o growth que una se vuelva bagger o multibagger lo hará más factible.
Verlo así, si compro un boleto del euromillón, es mucho más difícil que me toque que si compro mil boletos. Es cierto que ganaré más comprando uno pero las posibilidades se reducen mucho por eso digo que son trampas al solitario, reducir las posibilidades de ganar me dará más dinero pero en el fondo me dará menos porque será más improbable. Tampoco es plan de comprar millones de boletos porque a lo mejor se queda lo comido por lo servido, si hablo de los indexados ya sabéis que no me gustan mucho, pero otro día hablamos de ellos.
Hay que cribar, para obtener un número de empresas que entre ellas haya alguna que destaque si queremos jugar al bagger y si queremos jugar al dividendo que me aspen si no es todavía más necesario para proteger nuestras rentas. Yo preferiría tener 10 pisos de 500 euros cada uno alquilados a uno 5000 euros de alquiler, porque la posibilidad de impago siempre está ahí.
Por tanto si queremos ganar dinero a no ser que seamos Warren Buffet hay que diversificar, y aún así él tiene más de 10 empresas.
Y también os digo una cosa Peter Lynch dijo muchas veces que había que concentrarse pero la realidad es que cuando más dinero ganó fue cuando tenía 1400 empresas, aumentando así las posibilidades de bagger. Demostrando que cuanto más boletos tengas más posibilidades hay de premio.
Si quereis ganar dinero cuantas más empresas tengáis más posible es.
Conclusión
Así que cerrando este artículo dejo claro mi punto de vista, la diversificación no solo te protege sino que aumenta las posibilidades de éxito. Pero todo con un límite, pasarte diversificando es tan malo como concentrarte en exceso.
¿Piensas como yo?, ¿discrepas?, deja tu opinión en los comentarios, si te ha gustado no dudes en compartirlo.
8
