A finales de 2019 se anunció la noticia del del año en la industria de inversión europea, fue la compra de DEGIRO por Flatex, en una operación valorada en 250 millones de euros. Más de 1 millón de clientes se han visto implicados en esta operación, que podría suponer cambios importantes en la operativa y regulación actuales. La fusión va a culminarse según lo establecido, en el segundo semestre de 2020, ya que, el regulador aprobó el 21/07/2020 el total de la adquisición, creándose así el mayor bróker independiente de Europa.
Desde su llegada a España en 2015 DEGIRO se ha convertido en una de las mejores alternativas para el inversor que busca invertir sus ahorros a un bajo coste, por lo que sus miles de clientes en territorio español tendrán la inquietud de que pasará con sus cuentas. Pero todo parece indicar que saldrán ganando. Al final del artículo cometamos los posibles cambios, y son positivos.
Flatex compra DEGIRO
Cuando se inició la operación en 2019, DEGIRO contaba con 500.000 clientes, ahora cuenta con más de 750.000, por lo que, en un periodo ligeramente superior a 6 meses, los clientes han aumentado un 50%. Así, Flatex integra al 100% a DEGIRO en una situación mucho mejor que en la que se estableció el acuerdo el 13/12/2019, convirtiéndose en el mayor bróker online europeo. La operación está valorada en 250 millones de euros y supondrá un salto del grupo a más de 300 millones en ingresos y 150 millones de EBITDA.
¿Quién es Flatex?
Flatex es un bróker alemán creado en 2006 con una fuerte presencia en el mercado alemán y el austríaco. Con más de 300 mil clientes y 12 millones de transacciones ha sido una referencia como intermediario de renta fija y trading. Durante los dos últimos años ha iniciado su expansión internacional por Europa desembarcando en Holanda y países vecinos con una oferta comercial de "cero comisiones".
La matriz a la que pertenece la compañía cotiza en la Bolsa Alemana bajo el ticker (FTK) e ISIN DE000FTG1111.
¿Regulación de Flatex?
Flatex tiene licencia bancaria en Alemania por lo que previsiblemente DEGIRO podría una vez terminada la integración ofrecer productos y servicios que antes tenía limitados por la regulación holandesa.
En la siguiente imagen pueden ver el registro como entidad en Alemania acreditado por la CNMV aunque el registro oficial y la regulación de la entidad es BAFIN.
¿Seguridad de Flatex?
Flatex al ser un entidad bancaria los depósitos están protegidos por Compensation Scheme of German Private Banks. En el caso de las inversiones la compensación se limita al 90% de los pasivos y a un contravalor de como máximo 20,000 EUR.
¿Qué productos y cuentas ofrece Flatex?
Es un bróker con varios tipos de cuentas y varias plataformas atendiendo a los servicios de suscripción que se contraten. En la imagen pueden ver según el internalizador que se utilice para las órdenes el coste de las mismas en Flatex.
Novedades de Flatex en 2020
A finales del mes de octubre Flatex salió a cotizar en la bolsa de Frankfurt, tras la fusión con DeGiro, bajo el nombre FlatexDeGiro. Para 2025, los objetivos del que ahora es el mayor bróker minorista de Europa son triplicar su base de usuarios hasta llegar a los 3 milones.
Cabe recordar que a cierre del primer semestre, DeGiro ya fue noticia al conseguir la cifra récord de más de 200.000 cuentas abiertas y casi un 170% más de transacciones.
¿Qué pasa con los clientes de DEGIRO?
El 13 de diciembre de 2019, Flatex adquirió el 9,4% de DEGIRO por 23,6 millones de euros en efectivo y la adquisición del 90,6% restante estaba sujeta a la aprobación de las autoridades responsables,una aprobación que llegó a principios de agosto, cuando se hizo efectiva la fusión.
Posibles cambios para los clientes de DEGIRO
Al tener licencia bancaria en Alemania Flatex hay varias cosas que seguramente cambiarán en los próximos meses. Por ejemplo
- Cuentas de efectivo para clientes de DEGIRO ya implementadas para cosechar sinergias. Esto quiere decir que desaparecerían los fondos monetarios de DEGIRO para almacenar la liquidez, uno de los aspectos que menos gusta a los inversores. Es uno de sus objetivos principales, para seguir generando sinergias, y tal y como afirman en su propia web,
Se reemplazará gradualmente este sistema (El Fondo Monetario) con una Cuenta de Efectivo personal a su nombre en un banco con la correspondiente licencia. Sus fondos serán mantenidos en una cuenta bancaria personal independiente con un IBAN personal.
Además, añaden que una vez introducidas estas cuentas de efectivo, dejarán de ofrecerse los FMM y los usuarios de DeGiro tendrán 45 días, tras haber tenido la posibilidad de abrirse una cuenta de efectivo, para gestionar el cambio. Tras estos 45 días, dejarán de compensarse los rendimientos negativos del Fondo Monetario.
- Las políticas de ejecución de órdenes y comisiones también son distintas, DEGIRO es miembro de Euronext, mientras que Flatex utiliza otros intermediarios para la ejecución de sus órdenes.
- El CEO de flatex, Frank Niehage, se unirá al consejo de supervisión de DEGIRO.
La fusión de Flatex y DEGIRO rompe la competencia en el mercado europeo de los dos grandes operadores en expansión y que estaban gastando ingentes cantidades para posicionarse en varios mercados con un producto muy similar. En los próximos meses veremos en qué se traduce esta fusión para los clientes españoles de DEGIRO.
En el siguiente hilo en el foro daremos seguimiento a las opiniones y reacciones de la compra de DEGIRO por Flatex. Desde Rankia, seguiremos atentos a las novedades e informando de cualquier cambio que pueda afectar a los clientes de DeGiro.
_col.jpg?1705484798 "Análisis de DEGIRO 2020: opiniones, comisiones, regulación y productos")