Sistema Casandra I: introducción y génesis

Tras los buenos resultados obtenidos con los sistemas de trading en los últimos 5 años ha llegado el momento de proporcionar una solución para el mercado de divisas o Forex. La idea es proporcionar una solución completa, que incluya no solamente las señales del sistema Casandra sino también la Gestión de Capital necesaria para poder rentabilizar al máximo una pequeña inversión.

 

Gracias a la granularidad del Forex los requerimientos de capital para este sistema son muy reducidos: solo con 3000 euros debería ser suficiente capital para poder aplicar el mismo control de riesgo y gestión del capital que si fuera una cuenta mucho mayor. Evidentemente si el inversor dispone de una cuenta mayor solo tendrá que hacer la proporción con respecto a 3000 euros para poder operar un número de lotes de Forex equivalentes. Eso sí, cuando todo vaya bien aumentaremos el riesgo para optar por rentabilidades elevadas así que es de esperar un drawdown elevado (quizás hasta un 40-50%) ya que la intención de esta solución de trading es mostrar que con la aproximación adecuada, tanto en señales como en gestión del capital, es posible hacer crecer un capital tan reducido. Una tarea que no es sencilla, pero que es asequible.

 

El sistema Casandra es una variación del sistema Carter 8/21 que se explica en Cagigas “Estrategias y Gestión de Capital con Acciones” (EGCA en adelante). En esta referencia se explica que este sistema es el que más rápidamente debería hacer crecer el capital porque es el que mayor ratio MEGAN tiene (enseguida explicaremos esto), así que utilizaremos este sistema y un esquema de gestión de capital de Volatilidad Constante como las herramientas básicas de esta estrategia completa. 

 

Cuando uno opera en bolsa las operaciones no se desarrollan todo lo rápido que uno quisiera y hay que tener paciencia, tanto cuando vaya bien (pero no lo suficiente) como cuando vaya mal. Mi propósito es operar este sistema con una cuenta real de MBTrading y mostrar que se puede hacer, que es posible hacer crecer un capital tan pequeño. En realidad llevo operando Casandra desde el 1 de junio, y aunque actualmente el sistema está en un drawdown veo que su modus operandi se mantiene y que sigue dando operaciones igual de buenas que las de la simulación. Más adelante le mostraré la forma en la que he seguido este sistema, creo que muy fielmente.

 

El sistema Casandra opera frecuentemente con la intención de aprovechar pequeños movimientos del precio. Si todo va bien se puede abrir una posición y cerrarla al día siguiente. Esto suele ser bastante habitual. La idea en la que se basa el sistema es comprar un pullback a la media rápida (como en el sistema de Carter) y luego vender una vez se tiene un beneficio modesto.

 

Habrá muchas ocasiones en las que el precio no haga un pullback suficiente como para activar una compra o un corto. Así que cada día habrá que actualizar los precios de entrada según vayan cambiando las medias. Esto significa que como mínimo meteremos órdenes una vez al día, por la noche, sobre las 22 o 23h. En alguna ocasión también podríamos hacer algún ajuste del precio de entrada por la mañana. Operaremos un máximo de 4 posiciones simultáneas. Evidentemente son muchas las señales que se van a procesar así que lo mejor es crear un servicio de aviso por SMS ya que es sumamente importante hacer un seguimiento fiel y constante de las señales.

 

Con esta forma de alertar de las señales de Casandra por fin damos respuesta a las solicitudes de muchos clientes sobre un servicio más eficiente que el email a la hora de avisar de las señales de nuestros sistemas. De momento, y por simplificar, este servicio solo estará disponible para Casandra. 

 

El envío de SMS y la gestión del envío de las señales tienen un coste. Este coste es mayor cuando garantizamos la entrega, ya que los operadores disponen de diferentes rutas de envío y diferentes tarifas, pero la idea es que cualquiera, independientemente del operador que tenga o de si ha hecho portabilidad de su número de móvil reciba puntualmente las señales y con garantía de entrega. En el siguiente enlace puede suscribirse a las alertas por SMS del sistema Casandra.  

 

 

En los siguientes posts le hablaré de cómo surgió el sistema Casandra, cómo lo he simulado y probado, primero sobre el ordenador y luego en real. Posteriormente veremos las consideraciones prácticas que acompañan a su operativa y la gestión de las señales. Con todo esto pretendo dar toda la información posible sobre el sistema, tanto de estadísticas como de implementación real. 

 

Quizás se pregunte por el nombre. El nombre CASANDRA tiene para mí un significado especial. No solamente me gusta la leyenda en la cual Casandra tenía el don de adivinar el futuro pero fue maldecida para que nunca nadie creyera sus pronósticos, sino que además tengo recuerdos de ir al cine a ver el estreno de “El puente de Casandra”, una película de suspense con Sophia Loren, Ava Gadner, Burt Lancaster y Martin Sheen. Yo tenía 6 años. 

 

El sistema CASANDRA surge como una respuesta a la siguiente pregunta: ¿Cómo conseguir la máxima rentabilidad en el menor tiempo posible?

 

Hace tiempo que me hago esta pregunta y eso me llevó directamente a la creación de un ratio para identificar el sistema que haga que el capital crezca de la forma más rápida posible. Estoy hablando del ratio MEGAN. Hay un artículo sobre el ratio Megan en el número de enero de 2009 de la revista Stocks & Commodities.

 

El sistema que más gana siempre es aquel con la media geométrica mayor (la que se obtiene teniendo en cuenta que reinvertimos los beneficios en las siguientes operaciones), sin embargo también depende de la frecuencia con la que opere el sistema porque seguro que preferimos un sistema con una media geométrica de 2% por operación y que haga 100 operaciones al año que uno con una media geométrica del 20% pero solo haga 2 operaciones al año. En realidad el ratio Megan es esto que acabo de explicar, el producto de la media geométrica por la frecuencia de operación del sistema. Esto es el factor de crecimiento de una curva exponencial salvo que hay que hacer un pequeño ajuste matemático que consiste en tomar el logaritmo. Así, en un párrafo le he explicado el ratio MEGAN que es:

 

 

Y la forma en la que crece el capital es: G = exp(MEGAN)

 

Le cuento todo esto porque una vez que sabemos identificar cuál es el sistema que más dinero debería ganar solo es cuestión de escoger entre los miles de sistemas disponibles y operarlo con una gestión de capital que permita un crecimiento geométrico o exponencial del capital. 

 

 

Tras comparar 18 sistemas se encontró que el que mayor ratio de MEGAN tenía era el sistema de Carter 8/21. Tenía un ratio de MEGAN promedio de 0.41 en la simulación en-muestra y un ratio de 2.10 durante el año 2008, en la simulación fuera de muestra. Con una diferencia enorme este es el sistema de los analizados en el libro EGCA con mayor ratio de Megan; es decir, con el que el capital debería crecer más rápidamente.

 

El sistema Casandra que nos ocupa es una variación del sistema de Carter 8/21, donde la entrada se hace de la misma manera y la salida con un objetivo de beneficios en una banda cercana de Bollinger. Con esta salida hemos aumentado el número de operaciones y por consiguiente el ratio Megan y el factor de crecimiento del capital.

 

En negrita se pueden ver los pares básicos (cruzados con el dólar). He preferido dejar la nomenclatura de eSignal porque es la que se verá en mi pantalla. Así, por ejemplo, el primer par de divisas es el Dólar Australiano / Dólar USA. Los pares de la primera columna son (todos referentes al dólar USA):

 

 

En la segunda y tercera columna tenemos los pares cruzados que son aquellos en los que no interviene el dólar. 

 

Desafortunadamente no todos los pares funcionan de la misma manera así que a la hora de dimensionar las posiciones hay que tener cuidado para saber realmente el riesgo que estamos asumiendo. En la mayoría de pares el pip o incremento mínimo es el cuarto decimal, así si el eurodólar pasa de 1.2000 a 1.2005 tenemos un cambio de 5 pips que serían 5 dólares o unos 4 euros. Pero esto no siempre es así y por ejemplo los pares cruzados con el Yen (los que acaban en “JPY”) el pip es la variación del segundo decimal. Y luego está que las ganancias o pérdidas quedan en la moneda en la que se ha operado. En fin, bastante complicado. Por esta razón implementaremos la gestión de capital aparte y le avisaremos del número de lotes que se deben operar para el capital del momento. Vd solamente deberá hacer el escalado con respecto del cociente entre su capital y el de la cuenta de ejemplo. 

 

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