SITUACIÓN TÉCNICA DE MERCADO
23 de Mayo de 2.011
La semana se anticipa convulsa: A nivel doméstico, por las incertidumbres que las elecciones locales han generado respecto a la necesidad de adelanto de comicios generales, y porque el diferencial de la deuda española comienza a situarse muy próximo a la zona de máximos en 270 pb. A nivel europeo, puede hacer mucho daño la última rebaja de calificación de la deuda italiana por parte de Standard&Pours, así como la falta de acuerdo respecto al mejor procedimiento a seguir (esperemos que consensuado) para reflotar las economías griega e irlandesa.
Técnicamente, la ruptura de la base de canales de medio plazo anticipa caídas de un 10% aprox para el conjunto de los índices importantes a ambos lados del Atlántico, pues coincide con la pérdida de niveles importantes de soporte.
Ya comentábamos la semana pasada que el mejor baremo para comprobar la consistencia de posibles correcciones era la evolución del euro/dólar. Pues bien, ya se está empezando a situar por debajo de 1,4060, anticipando caídas del euro que abundarían en el escenario descrito anteriormente para la renta variable.
En cuanto al Ibex, debemos estar pendientes del importante soporte que presenta en 10.070 (no sólo porque significó el mínimo en la anterior caída, sino porque es el 0,618% de la última gran subida), pues precios de cierre por debajo de ese nivel empezarían a dar fiabilidad al movimiento bajista que anticipa la ruptura de la formación triangular de medio plazo, con proyecciones hacia la zona de los 9.000 puntos. La primera resistencia importante, que marcaría la de neutralidad a corto plazo, es la de 10.400.
ESTRATEGIAS PARA HOY
Telecinco:
Esta estrategia bajista, propuesta desde niveles cercanos a los 8,00, sigue funcionando a la perfección. Incluso, toda vez que ya ha roto la base del canal previo, es posible continuar con ella para encontrar objetivos en la zona de 6,00. Stop de beneficios, en 6,35
Gamesa:
Como era de esperar, rebotando fuertemente tras acercarse al soporte importante que tiene en 6,00. Dado que el escenario general no parece el idóneo, es preferible dinamizar el stop de beneficios hasta los 6,35
Ebro Foods:
Imparable en la consecución de nuevos máximos históricos. Dado que es una posición con importantes beneficios ya, es preciso dinamizar el stop de los mismos hasta los 16,85 en precios de cierre.
Inditex:
Parece en disposición de buscar de nuevo sus máximos históricos en la zona de 64. Stop, ya de beneficios, en 61,00 en precios de cierre
BBVA:
Atención a posibles precios de cierre por debajo de 8,00 pues lo podrían llevar, previo paso por los 7,75, hacia la zona de 7.00. Ya en beneficios, conviene dinamizar el stop de los mismos hasta los 8,05 en precios de cierre
Iberdrola:
Atención también a previsible cierres por debajo de 6,05, pues podrían anticipar movimientos correctivos hacia los 5,80 en primera instancia. Parece haber iniciado el movimiento, y conviene situar el stop en 6,05 en precios de cierre
OHL:
Si cierra por debajo de 25,50, puede comenzar un proceso de corrección proporcional a la última subida que lo podría llevar a buscar los 23,00. Ya ha iniciado el movimiento; stop de beneficios, en 25,40 en precios de cierre
Arcelor Mittal:
Ha roto por debajo de la franja 23,70-24,00, que a medio plazo debía sustentar cualquier posibilidad de recuperación. Es factible tomar posiciones vendedoras. Ya están funcionando, y merece la pena situar el stop de beneficios en 23,20 en precios de cierre.
Bankinter:
Por debajo de 4,80, muy susceptible de buscar el nivel de máxima corrección proporcional (al propio tiempo, importante soporte horizontal) de 4,40.Ha hecho este movimiento en tres jornadas, pero, dado que el panorama internacional invita apensar en correcciones superiores, es posible continuar con los cortos, mientras aguante un stop de beneficios no por encima de 4,60 en precios de cierre
Repsol:
Como tantas veces, rebotando en la inmediaciones del soporte que presenta en 22,00. Si se repite la historia, es posible comprar con stop loss en 22,25 en precios de cierre
Sacyr:
Tratando de recuperar la zona de 7,65, tras el tremendo varapalo de corto plazo. Con stop loss en 7,35 en precios de cierre es posible comprar con objetivos en la zona de 8,25.50 en primera instancia
OTRAS ESTRATEGIAS
-BAJISTAS:
Alstom: También cediendo cerca de resistencias de corto y medio plazo. Ya en cuantiosos beneficios, conviene situar el stop de los mismos en 42,10
BMW: De nuevo en la resistencia de los 65,00, que a finales del pasado año detuvo el avance del precio. Stop, ya de beneficios, en 61,20
Bayer: También en su resistencia de 59,20 es posible tomar posiciones cortas. Stop, ya de beneficios, en 57,90
Nokia: A corto plazo, ni siquiera tiene recorrido para cubrir el último de los huecos bajistas. Ya muy de cara, bajamos el stop de beneficios hasta los 6,00 en precios de cierre
Philips: Parece no tener freno en la caída y ya ha roto el importante soporte de 20,75. Planteamos estrategias vendedoras con stop de beneficios en 19,85
Bank of America: Tras romper por debajo de 13,45, se pueden plantear ventas con stop ya de beneficios en 11,90
JP Morgan: Una vez roto el soporte de los 43,65, puede continuar cayendo hasta los 41,40. Estrategias bajistas con stop loss en 44,20 en precios de cierre
-ALCISTAS:
Carrefour: Muy cerca del soporte de 30,00. Se pueden acometer compras con stop ya de beneficios en 30,00
GDF: A medio plazo, cada vez que ha tocado la zona de 25,60, ha protagonizado fuertes rebotes. En previsión de un movimiento similar, merece la pena entrar con stop loss en en el nivel mencionado. Ya que ha funcionado muy bien en una sola jornada de estrategia, conviene subir el stop de beneficios hasta 25,20
RWE: Tan cerca del soportazo de 42,00 que merece la pena tomar posiciones largas con stop loss en 41,00
Unilever:. Ya en beneficios, hay que subir el stop de los mismos hasta 22,65
AT&T: Como era de esperar, fuerte rebotes, por lo que subimos el stop de beneficios hasta 30,75
Kraft Foods: Por encima de 32,70, bastante alcista con primeros objetivos en 35,10. Stop, ya de beneficios, en 34,20.
Merck: En una tremenda zona de soporte, es susceptible de protagonizar rebotes importantes a corto plazo. Dinamizamos ya el stop de beneficios hasta los 36,60
Pfizer: Alcista desde que rompiera por encima de 20,00. Situamos el stop ya de beneficios, en los 20,40
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
