Te presento una de las filosofías de trading que más adepto está ganando durante los últimos años: el Inner Circle Trader o ICT trading. Descubre sus fundamentos, herramientas de las que se sirve, y con qué estrategias empezar a aplicarla.
Hoy vamos a ver una de las filosofías de trading más novedosas que existen, o que por lo menos en los últimos años, ha tomado bastante impulso dentro de la comunidad inversora: hablo del ICT Trading.
Inner Circle Trader (ICT): ¿Qué es y cómo funciona?
Por ende, en el siguiente artículo veremos que es, en qué principios se basa, y cuáles son las herramientas y estrategias más populares a la hora de aprovechar dicha estrategia.
¿Qué es el Trading ICT?
El trading ICT es un tipo de operativa basada en el funcionamiento de los algoritmos que utilizan las grandes instituciones. Este tipo de operativa también es conocida cómo SMC (smart money concepts).
Es una metodología basada en la acción del precio y eso implica que no se necesita ningún tipo de indicador, ni siquiera el volumen. Una de las fortalezas de esta metodología es que permite entender las manipulaciones de mercado y sacar provecho de ellas.
¿Cuáles son los principios fundamentales de la filosofía ICT?
Hay un principio fundamental del cual deriva todo el resto de la metodología. El precio sólo hace dos cosas, tomar liquidez y/o rebalancear. Este concepto puede parecer muy confuso pero no lo es, se resume en que el precio permanentemente busca contrapartida en los pequeños inversores. ICT en gran medida explica muchas de las manipulaciones que vemos a diario en los gráficos.
Por supuesto, algunos conceptos clave dentro del trading ICT son:
Estructura del mercado: Se estudian los patrones y ciclos del mercado para detectar cambios en la tendencia y posibles puntos de reversión.
Zonas de liquidez: Se identifican áreas donde se acumulan órdenes de compra o venta, que pueden actuar como soportes o resistencias.
Order Blocks: Son zonas específicas donde se espera que se encuentre actividad significativa de los grandes operadores, lo que puede ayudar a definir entradas y salidas.
Gestión del riesgo: El método enfatiza la importancia de una buena administración del capital para protegerse frente a movimientos adversos.
¿Quién es Inner Circle Trader (ICT)?
ICT (Inner Circle Trader) es un operador norteamericano cuyo nombre real es Michael Huddleston. Y claro, el trading ICT se refiere a la metodología y estrategias desarrolladas y popularizadas por él mismo.
Foto de Inner Circle Trader | Fuente: Su canal de Youtube
Tiene un canal de Youtube bajo el mismo nombre que ya supera el millón y medio de suscriptores, donde explica de forma gratuita todo aquello que él utiliza para operar. Son centenares de horas, por lo que si tienes tiempo te recomiendo que le eches un vistazo.
¿Cómo funciona la metodología ICT en el trading?
La metodología ICT se basa en dos conceptos clave, liquidez y rebalanceo. Dentro del mundo ICT hay muchas herramientas pero todas están supeditadas a los conceptos de liquidez y rebalanceo.
De esta forma, se define la liquidez cómo la cantidad de participantes desinformados que hay en un punto determinado del gráfico, generalmente en las resistencias y los soportes.
ICT no es un sistema de trading, va mucho más allá, es una filosofía de trading ya que conlleva un conjunto de conceptos muy diversos pero siempre enfocados a poder aprovechar los movimientos algorítmicos en busca de liquidez.
ICT explica como aprovechar el movimiento del precio hacia la liquidez y el movimiento posterior una vez que ésta ya se ha obtenido.
¿Cómo entender el concepto de la manipulación en ICT?
La manipulación es algo inherente al mercado financiero. Podríamos decir que la bolsa es un juego que suma cero y eso implica que si alguien gana es porque alguien pierde. Ahí es donde entra la manipulación ya que hay participantes suficientemente grandes como para mover el precio de cualquier activo a su antojo durante un periodo de tiempo determinado.
Esa capacidad les permite engañar induciendo a los pequeños inversores a realizar los movimientos que les interesan. ICT nos permite determinar cuando estamos en una manipulación o en un movimiento genuino. Esto último es especialmente importante en los soportes y resistencias ya que es ahí dónde se realizan la mayoría de manipulaciones de mercado.
¿Cuáles son las herramientas y conceptos clave en el Trading ICT?
Es imposible explicar extensamente, dentro de un artículo, las herramientas que tenemos dentro del mundo ICT por lo tanto sólo haré una breve descripción de las dos más importantes, el bloque de órdenes (OB) y el Fair value gap (FVG)
Bloque de órdenes (Order Block)
El bloque de órdenes es una zona dónde el algoritmo ha manipulado el precio para conseguir que los “retails” se posicionen en la dirección contraria al movimiento principal. Haciendo esto el algoritmo consigue una gran cantidad de contrapartida. Para que se entienda vamos a explicarlo con un esquema
Creación de zona lateralizada
Generación de vela de euforia o pánico que genera la contrapartida
Movimiento real continuación de la tendencia
En la siguiente imagen tienes una operación real hecha mientras escribía estas líneas. Si te fijas puedes ver un gran lateral en medio de la tendencia alcista y un lateral menor justo al salir del mayor.
Ambos laterales son OB (bloques de órdenes) ya que ambos tienen barras que manipulan a través del miedo y el precio es rápidamente reversado. Adicionalmente esto ocurre en un modelo de compras MMBM en fase 2 de distribución lo cual hace muy probable el movimiento hasta la liquidez marcada.
Los bloques de órdenes dentro del trading ICT | Fuente: elaboración propia
Hay diferentes tipos de OB, el que te he explicado anteriormente es el más habitual pero si buscas información sobre Bloques de órdenes en ICT verás que también existen los bloques de mitigación, los propulsores y los bloques de inicio de tendencia. Son todos diferentes y su aparición en un gráfico tiene diferentes implicaciones.
Fair Value Gap (FVG)
El Fair Value Gap (FVG) es una zona del gráfico en la que, debido a la intensa presión de compra o venta, el precio se mueve de manera tan rápida (sea fuerza de oferta o de demanda) que deja una brecha sin negociación en ciertos niveles. Esta ineficiencia puede ser interpretada como un área donde el mercado podría regresar para equilibrar la acción del precio
De un modo coloquial podríamos decir que en un FVG ha habido sólo compras o sólo ventas. Esta última afirmación, evidentemente, no es cierta ya que si ha habido una compra es porque ha habido una venta y viceversa.
La representación esquemática de un FVG alcista es la que puedes ver en la siguiente imagen, una zona dónde el precio sólo ha subido. El bajista es igual pero el precio sólo ha bajado.
Conjunto de velas First Value Gap | Fuente: elaboración propia
Los gráficos están repletos de estos movimientos y entender el motivo por el que se forman nos dará mucha ventaja a la hora de operar. La existencia de un FVG siempre indicará intención, pero puede haber dos tipos de intenciones, de manipulación o de movimiento. Lo que sí puedo asegurar es que los algoritmos están activos y por lo tanto no voy a meterme en un lateral.
El FVG me permite detectar manipulaciones y zonas de entrada en las operaciones. En el ejemplo que usamos anteriormente del OB vemos que cuando el precio salió por abajo lo hizo con un -FVG y cuando volvió a entrar lo hizo con otro +FVG.
La existencia del +FVG en esa zona me indicaba que el -FVG había sido con intención de manipular en la parte baja del OB. Posteriormente tuvimos un nuevo +FVG que me indicó intención de seguir subiendo. La entrada se realizó en un tercer +FVG alcista con una orden limitada sobre la manipulación de un pequeño OB y desde ahí el precio ya se fue al objetivo. Todo ello lo puedes ver en la siguiente imagen.
Operativa de un bloque de órdenes con el patrón First Value Gap (FVG)
¿Cuáles son las mejores estrategias dentro del Trading ICT?
Hay muchas estrategias diferentes que en ICT se llaman modelos y debemos diferenciar entre modelos de dirección y modelos operativos.
Los modelos de dirección me cuentan dónde es más probable que se dirija el precio, mientras que los modelos operativos me ayudan a definir dónde posicionarme para iniciar una operación.
Los modelos de dirección más conocidos son MMXM, Next day Bar y Romeo (éste último es de un alumno de ICT).
El modelo operativo más conocido es el ICT 2022.
Hay muchos otros modelos pero los anteriores son los más importantes, de todos modos, tal como te he comentado antes, ICT es una filosofía de inversión y eso implica que los modelos son útiles pero ICT va mucho más allá ya que busca entender prácticamente cualquier tipo de movimiento del precio.
Estrategia PO3
PO3 está a caballo entre un modelo de dirección y un modelo operativo pero su relevancia dentro del mundo ICT es tan importante que merece un apartado propio. Su potencia es tal que entendiendo su funcionamiento se puede llegar a prever muchos de los movimientos de mercado.
PO3 es el acrónimo de Power of three, y explica las tres fases de un movimiento, desde que se manipula hasta que llega al objetivo deseado por el algoritmo. Las tres fases son: Consolidación, Manipulación y Distribución.
Prácticamente cualquier movimiento tendencial de mercado se puede explicar en base a este concepto
Las fases de la estrategia PO3
La consolidación (lateral) se usa para que los operadores retail se posicionen y situen órdenes de Stop.
La manipulación es el movimiento de engaño que consigue extraer la liquidez del mercado. Esta liquidez se extrae a través de los saltos de stops de los operadores ya posicionados y de los operadores que se posicionan con órdenes a mercado a causa del pánico a la euforia.
La distribución es el movimiento real del precio. Es el movimiento que pretendía realizar el algoritmo.
En la siguiente imagen puedes ver dos PO3 consecutivos. Consolidación (azul), manipulación (amarillo) y distribcuión (verde).
Estrategia PO3 aplicada al trading ICT | Fuente: elaboración propia
Este proceso ocurre en todas las temporalidades y en todos los activos.
¿Para quién es adecuado el Trading ICT?
Desde mi punto de vista ICT es adecuado para operadores con cierto bagaje en los mercados.
Mi experiencia formando operadores me ha enseñado que aquellos operadores que han pasado por diferentes metodologías son los que realmente se dan cuenta de la potencia de ICT. Los operadores noveles no son conscientes de esta potencia ya que no se han pasado años intentando ganar dinero con el RSI y/o similares.
¿Vale para todos los mercados? | Forex, criptomonedas, índices
Vale para todos los activos con alta liquidez,a saber; índices, materias primas, criptos, forex y acciones. Puedo afirmar esto con contundencia porque tengo alumnos rentables en cada una de las áreas y ha sido ICT quién, a muchos de ellos, les ha hecho dar el salto final a la rentabilidad.
¿Vale la pena aprender Trading ICT?
Si, sin ninguna duda pero tal como he dicho antes creo que es muy beneficioso tener conocimientos previos de análisis técnicoy posteriormente haber pasado un tiempo viendo cómo los sistemas tradicionales no acaban de funcionar. Ello hará que dediques el tiempo necesario a entender de verdad la filosofía que hay detrás de ICT.
Ventajas y desventajas del Trading ICT
Pros
✅ Enfoque en la acción institucional: El método se centra en identificar zonas donde operan los grandes jugadores (bancos, fondos, etc.), lo que puede ayudar a entender hacia dónde se mueve el “smart money”.
✅ Claridad en zonas de desequilibrio: Conceptos como Order Blocks y Fair Value Gaps permiten identificar áreas donde el mercado ha dejado ineficiencias.
✅ Gestión del riesgo: ICT enfatiza la importancia de una adecuada administración del capital.
✅Estrategia estructurada: Ofrece pautas claras para determinar entradas y salidas, basándose en la estructura del mercado y la liquidez.
Contras
❌ Curva de aprendizaje elevada: La metodología ICT es compleja y requiere un estudio profundo de conceptos avanzados.
❌ Requiere tiempo y dedicación: Dominar los conceptos y aplicarlos en tiempo real demanda práctica constante, de ahí la importancia de haber estudiado antes algo de análisis técnico.
En general, la única desventaja que veo es la complejidad. ICT puede parecer una metodología muy simple pero no lo es. La mayoría de los estudiantes de ICT se quedan el OB y el FVG siendo esto sólo herramientas. ICT va mucho más allá y esto requiere muchas horas de gráficos hasta que entiendes el potencial que tiene cómo filosofía de trading.
En definitiva, el trading ICT es un tipo de trading que enfatiza en detectar la ineficiencias que han creados los algoritmos de los operadores institucionales, para aprovechar esos gaps cuando el precio busque iniciar su camino hacia la siguiente zona de liquidez.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Es necesario tener experiencia previa para usar el método ICT?
No es necesario, pero es recomendable
¿El Trading ICT funciona para scalping o solo swing trading?
Funciona en todas las temporalidades
¿Cuánto tiempo toma dominar las estrategias de ICT?
No hay un tiempo definido y depende mucho de cada persona pero no he visto a nadie hacerlo antes de los 6 meses siendo los mejores que he visto gente que ya conocía con anterioridad conceptos de acción del precio.
Anda que haber estudiado en ESADE para acabar vendiendo cursos de trading y llevar a pobres inocentes al matadero ...
Si ganaras dinero con el trading no venderías cursos, y lo sabes. Si me quieres desmentir puedes publicar track record o declaración de hacienda que desmuestre que el dinero lo haces operando en los mercados financieros y no con las cuotas de los cursos como Ajram, Francisca Serrano y demás ilustres 'altruistas' del mundillo.
Por cierto, lo de OB y FVG son viejos conceptos reformulados para parecer novedoso y que se venda mejor. Steidlmayer hace 40 años ya introdujo esos conceptos pero con otras palabras y utlizando gráficos de Market Profile.
_col.jpg?1701946057 "Trading | Guía para saber qué es y cómo empezar.")
