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Divergencia alcista

En análisis técnico se habla de divergencia alcista cuando el precio marca mínimos, pero el indicador que seguimos (RSI, MACD u otro) no confirma los mínimos. El precio y el indicador divergen, y eso indica un cambio de tendencia.

Es decir, este tipo de divergencia se da cuando la cotización muestra cada vez mínimos más bajos. Sin embargo, el indicador que se está siguiendo arroja mínimos más altos.

Lo anterior significa que pronto se podría observar una reversión de la tendencia (que es bajista) hacia una trayectoria alcista.

¿Cómo emplear la divergencia alcista en el trading?


Antes de tomar cualquier decisión de trading, es importante saber que lo recomendable es que las divergencias identificadas sean confirmadas por otros indicadores técnicos. Esto, para estar seguros de que efectivamente se revertirá la tendencia.

Ahora, si el inversor no posee el activo en cuestión, ante una divergencia alcista, podría entrar con una posición en largo. Ello, en vista que se espera un incremento de la cotización.

De otro lado, si tuviera ya una posición en corto, quizás sería un buen momento para que el agente considere cerrar dicha posición.

Divergencia alcista oculta


Nos hemos referido a la divergencia alcista regular. Pero también existe el concepto de divergencia alcista oculta. Esta se refiere a cuando el precio muestra mínimos cada vez más altos, mientras que el indicador usado arroja mínimos más bajos. 

¿Qué está sucediendo en este caso? Pues, aunque parecería que va a ocurrir una reversión del precio, solo estaríamos observando un momento de debilidad temporal de la tendencia actual (alcista)

¿Cómo explicar este escenario? Pues, si bien el indicador se mueve hacia abajo, existe una falta de inversores con una posición bajista. En consecuencia, se espera que reinicie la tendencia alcista.

Un escenario como el descrito podría ser propicio para que un inversor abra una posición en largo. Esto, aprovechando de que el precio está en un momento de debilidad, pero se espera su pronta recuperación.

¿Qué diferencia la divergencia alcista de la bajista?


La principal diferencia de la divergencia alcista de la bajista es que la primera se identifica observando los mínimos. En cambio, las divergencias bajistas se determinan viendo los máximos.

Además, las tendencias bajistas, como su nombre lo indica, sugieren una reversión hacia la baja (si es regular) o una reanudación del descenso del activo, en caso estemos ante una tendencia bajista oculta.

¿Qué indicadores usar para identificar una tendencia alcista?


Pueden utilizarse los siguientes indicadores para identificar una tendencia alcista:

  • RSI: Es un indicador normalizado que fluctúa entre 0 y 100 con dos áreas que identifican niveles de sobreventa [0-(20/30)] y de sobrecompra [(70/80)-100]. 
  • MACD: Se calcula como la diferencia entre dos medias móviles exponenciales con distinto número de observaciones. 
  • Oscilador estocástico: Indicador compuesto por dos líneas %K y %D. Permiten identificar que el activo está sobrevendido si las líneas se ubican en la zona entre 0 y 20, mientras que está sobrecomprado si está en la zona entre 80 y 100.

Ventajas y desventajas de hacer trading con base en las divergencias alcistas


Debemos tomar en cuenta que las divergencias alcistas son útiles, sobre todo, para aquellos inversores que buscan tomar decisiones rápidas. Sin embargo, para un análisis más profundo de los movimientos de un activo, lo que más se adecúa es el análisis fundamental.

Otro punto a tener en cuenta es que algunas de las herramientas empleadas para observar divergencias son indicadores adelantados, es decir, permiten identificar una tendencia (o un cambio en la misma), antes que se refleje en el precio. Esta es una interesante ventaja.

Adicionalmente, debemos tener presente que las tendencias alcistas se identifican visualmente, pero deben ser confirmadas por otros indicadores para reafirmar lo que están revelando. En general, no se sugiere usar únicamente la observación de divergencias para hacer trading.

*Artículo editado y complementado por @guillermowestreicher

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Divergencia alcista, Enrique Valls, 18 de enero del '23, Rankia.com

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