Fidelity Funds Sustainable Climate Solutions Fund
El fondo está teniendo un rebote pero por debajo de su indice:debido a que...
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España
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| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
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9,86 EUR
|
24,33% | -7,51% |
Valor liquidativo 9,86 EUR
12 meses 24,33%
Fidelity Funds - Sustainable Climate Solutions Fund - LU2376061086
Información general
| Divisa | EUR |
|---|---|
| Tipo | Renta variable |
| Fecha de creación | 03/11/2021 |
| Distribución o acumulación | Acumulación |
Opiniones y análisis del fondo
Datos generales del fondo
Datos generales del fondo |
ISIN | LU2376061086
Categoría | Renta Variable
Gestoras | Velislava Dimitrova
Cornelia Furse
Índice de referencia | MSCI ACWI Index
Divisa del fondo | EUR
Entidad Gestora | Fidelity International
Patrimonio del fondo (30/09/2021) | € 91 M
Tipo de distribución | Accumulación
Comisión de gestión | 1,50%
Gastos recurrentes | 1,95%
ISIN | LU2376061086
Categoría | Renta Variable
Gestoras | Velislava Dimitrova
Cornelia Furse
Índice de referencia | MSCI ACWI Index
Divisa del fondo | EUR
Entidad Gestora | Fidelity International
Patrimonio del fondo (30/09/2021) | € 91 M
Tipo de distribución | Accumulación
Comisión de gestión | 1,50%
Gastos recurrentes | 1,95%
Análisis del equipo gestor
El equipo gestor del FF Sustainable Climate Solutions Fund está compuesto por dos miembros destacados del área de Sustainable Climate Change & Environmental Impact de Fidelity:
- Velislava Dimitrova
- Cornelia Furse
Ambas gestoras trabajan en colaboración estrecha en búsqueda de estrategias innovadoras relacionadas con la temática del clima y el medio ambiente.
Velislava Dimitrova
Licenciada en la Universidad de Sofía y en posesión de un MBA, esta gestora tiene en su haber 13 años de experiencia en inversiones financieras. Velislava forma parte del equipo de Fidelity desde 2008.
Comenzó como analista del sector de medios de comunicación, empresas de servicios públicos y materiales a nivel europeo. Su carrera en esta entidad dio un salto cuando fue ascendida a cogestora de fondos internacionales, sin dejar de cubrir responsabilidades sectoriales.
A raíz de gestionar el fondo Fidelity Funds Global Demographics Fund (entre 2017 y 2019), se confirmó su interés por la inversión temática.
Además, también ocupa el puesto de gestora principal del Fidelity Funds Sustainable Water & Waste Fund desde febrero de 2021.
Cornelia Furse
Por su parte, Cornelia Furse cursó un Máster en Estudios Clásicos por la Universidad de Cambridge y forma parte del equipo del Fidelity desde 2010 (cuenta con 11 años de experiencia en inversiones).
Esta gestora también comenzó su andadura como analista de empresas europeas de servicios públicos de mediana capitalización; así como empresas sanitarias, empresas de consumo discrecional y empresas de bienes de equipo (todas ellas de la zona de Estados Unidos).
En 2019 pasó a ser cogestora del Fidelity Funds Sustainable Climate Solutions. También trabaja desde febrero de 2021 en el Fidelity Funds Sustainable Water & Waste Fund, junto con Velislava Dimitrova.
Política de inversión del del fondo
El objetivo del FF Sustainable Climate Solutions Fund es conseguir la revalorización del capital a largo plazo a través de la inversión en empresas que aporten tecnología y soluciones para reducir la emisión de gases de efecto invernadero de forma significativa (versus las tecnologías que predominan en la actualidad).
Como mínimo, el 70% de su cartera estará compuesta por este tipo de compañías. No tiene ningún tipo de predeterminación en cuanto a país (incluyendo los mercados emergentes), sector o capitalización bursátil. Lo cual le confiere una amplia flexibilidad y proporciona una gran diversificación. Aunque debemos mencionar que el énfasis se pone en aquellas empresas que tienen unas buenas credenciales ESG y quieren emprender el cambio.
También puede invertir de forma indirecta (a través de otras IIC) y utilizar derivados financieros (tanto para reducir riesgos como para lograr un mayor rendimiento).
La única limitación la encontramos en las acciones A y B de China; no tiene capacidad para invertir en este segmento más de un 30% de la exposición total.
Finalmente, la gestión se hace de forma activa. Se toma como referencia el índice MSCI ACWI únicamente a efectos comparativos.
¿Cómo está compuesta la cartera del fondo?
El proceso de inversión del FF Sustainable Climate Solutions Fund se basa en la construcción de una cartera de entre unos 40 y 60 valores. Las empresas son líderes y beneficiarias de la descarbonización, pero no tiene un objetivo fijo de exposición a cada temática relacionada.
Es decir, las oportunidades se encuentran en diferentes ramas relacionadas con el medio ambiente:
- Vehículos eléctricos o con pila de combustible.
- Vehículos autónomos o compartidos.
- Energías renovables.
- Tecnologías inteligentes.
- Eficiencia industrial.
- Eficiencia agrícola.
- Infraestructuras y digitalización.
- Eficiencia de edificios.
- Reciclaje y reutilización.
- Teletrabajo, telesalud y educación a distancia.
- Sustitutos de la carne y la leche.
Además, el equipo gestor realiza un seguimiento constante de la cartera y se aportarán entre 15 y 20 nuevas ideas por año.
Generalmente, las empresas incluidas en el fondo pertenecen a sectores con altas barreras de entrada y/o poseen una ventaja tecnológica.
A 31 de mayo de 2022, el fondo está constituido por activos de renta variable en un 96,0% (el 4,0% lo mantiene en efectivo).
A pesar de que la zona de Estados Unidos ocupa la primera posición en cuanto a su estructura geográfica (con un 42,9%), mantiene una buena diversificación en este sentido.
Por lo que respecta a su composición sectorial, se presenta del siguiente modo:
- Tecnologías de la información: 32,2%.
- Industria: 23,7%.
- Suministros públicos: 20,8%
- Consumo discrecional: 9,3%.
- Materiales: 6,0%.
- Servicios de comunicación: 2,3%.
- Energía: 1,8%.
Entre sus 10 posiciones de cartera más destacadas:
Empresa | Peso
Exelon Corp | 4,4%
Public SVC Enterprise GRP INC | 4,2%
Analog Devices Inc | 4,0%
Owens Corning New | 3,4%
SSE PLC | 3,4%
Siemens AG | 3,2%
Lumentum HLDGS Inc | 3,0%
Energy Recovery Inc | 3,0%
Wuxi Lead Intelligent Equipment Co LTD | 2,8%
EDP Renovaveis SA | 2,8%
Total | 34,2%
Exelon Corp | 4,4%
Public SVC Enterprise GRP INC | 4,2%
Analog Devices Inc | 4,0%
Owens Corning New | 3,4%
SSE PLC | 3,4%
Siemens AG | 3,2%
Lumentum HLDGS Inc | 3,0%
Energy Recovery Inc | 3,0%
Wuxi Lead Intelligent Equipment Co LTD | 2,8%
EDP Renovaveis SA | 2,8%
Total | 34,2%
En principio, se trata de un fondo temático y sostenible de la categoría de renta variable y tiene un perfil de 6 sobre 7 en la escala de remuneración y riesgo.
No es posible realizar una valoración de sus rentabilidades debido a que es un producto de reciente creación y no cuenta con track record.
En todo caso, tal y como se ha podido comprobar en estas líneas, este vehículo es un producto con una temática respaldada por todos los agentes sociales y económicos. Su cartera está construida de un modo coherente y ofrece oportunidades de inversión en industrias con potencial crecimiento estructural
Estrategia de inversión
■ El fondo tiene como objetivo proporcionar crecimiento del capital a largo plazo con un nivel de renta que previsiblemente será bajo.
■ El fondo invertirá al menos un 70 % en acciones de empresas de todo el mundo, incluidas aquellas en países considerados mercados emergentes.
■ El Subfondo se ciñe a un marco de exclusión por principios que incluye el filtrado negativo y de acuerdo con la normativa de sectores, empresas y prácticas sobre la base de criterios ESG concretos determinados periódicamente por el Gestor de Inversiones.
■ El Subfondo sigue una estrategia de inversión temática en sostenibilidad en virtud de la cual un 70 % de su patrimonio neto se invertirá en emisores que cuenten con características sostenibles.
■ El Subfondo trata de seleccionar empresas que hagan posible la descarbonización global a través de tecnologías y soluciones que reduzcan materialmente las emisiones de gases de efecto invernadero frente a las tecnologías tradicionales. Las inversiones incluirán empresas implicadas en el desarrollo de tecnologías de bajas emisiones de gases de efecto invernadero.
■ Tendrá siempre en cuenta un amplio abanico de características medioambientales, como la descarbonización global. El Subfondo trata de promocionar estas características adhiriéndose al Marco de la Familia Sostenible de Fidelity.
■ El Subfondo invertirá menos del 30 % directa o indirectamente en acciones A y B de China de forma conjunta.
■ El fondo puede invertir en activos directamente o lograr exposición de forma indirecta a través de otros medios aptos, también derivados. El fondo puede utilizar derivados con el fin de reducir riesgos o costes, o para generar capital o ingresos adicionales, además de con fines de
inversión, de acuerdo con el perfil de riesgo del fondo.
■ El Subfondo se gestiona de manera activa. Para elegir las inversiones y supervisar el riesgo del Subfondo, el Gestor de Inversiones tomará como referencia el MSCI ACWI Index (en adelante, el «Índice»). La rentabilidad del Subfondo puede compararse con la de su Índice. El Gestor de Inversiones tiene un amplio rango de discrecionalidad en relación con el Índice. Aunque el Subfondo contará con activos que formen parte del Índice, también podrá invertir en empresas, países o sectores no incluidos en él, o incluidos con ponderaciones diferentes, con el fin de aprovechar las oportunidades de inversión.
■ Los ingresos obtenidos por el fondo se acumulan en el precio de sus acciones.
■ Normalmente, las Acciones pueden comprarse y venderse cada día hábil del Subfondo.
Rentabilidad y riesgo
Evolución
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Fuente: TechRules.
El índice de referencia para esta gráfica ha sido asignado por TechRules y puede no ajustarse al índice que asigna Fidelity a este producto.Análisis de rendimiento
| Rendimiento(1) | Volatilidad(2) | |
|---|---|---|
| 2019 | - | - |
| 2020 | - | - |
| 2021 | 6,60% | 13,84% |
| 2022 | -26,46% | 17,18% |
| 2023 | 11,58% | 14,17% |
| 2024 | 12,71% | 14,63% |
Fuente: TechRules.
(1) El valor acumula desde el 31 de Diciembre una rentabilidad inferior al iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A. La tendencia del rendimiento relativo de Fidelity Funds - Sustainable Climate Solutions Fund A-Acc-EUR vs índice iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A es alcista.(2) La volatilidad actual de Fidelity Funds - Sustainable Climate Solutions Fund A-Acc-EUR es 14.47 %. La volatilidad de Fidelity Funds - Sustainable Climate Solutions Fund A-Acc-EUR es mayor a la de iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A. La volatilidad está decreciendo en este mes. Por tanto, ahora, este es un activo de riesgo medio.
Rendimiento acumulado
| Semanal | 1 mes | 3 meses | 1 año | 3 años | 5 años | Año actual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -1,51% | -1,51% | 9,00% | 24,33% | -7,51% | - | 12,71% |
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|---|---|---|
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10,82% | 18,18% |