¿Esto de la bolsa es un juego?, o es mucho más fácil?

Pongamos una empresa con un BPA del 10%, y que tradicionalmente viene repartiendo un dividendo del 40%/BPA, y esto, año tras año. Hasta aquí = juego limpio. En este momento la acción vale 100, y a futuro, se incrementará en un 6%/año (10%BPA-4%Dividendo), año tras año y ratificado siempre por el 1º ejecutivo. Pero hete aquí que todos los consejeros/directivos/presidente/accionista de referencia, adquieren opciones call con fecha de vencimiento 5 años y precio de ejercicio 130%/valor actual acción (5 años * 6%/año – 10%BPA-4%dividendo). En el primer consejo deciden suprimir el dividendo. Que ocurre entonces?, pues que transcurridos 5 años la acción cotizará a un 150% (10%BPA*5 años) en lugar del 130% previsto por el mercado, y si la opción ha tenido un coste del 5%/precio acción ( o menos), nos encontramos con que el consejo/directivos/presidente/accionista de referencia, han obtenido una rentabilidad del 400% (por cada call pagaron 5 y obtienen 20 – 150-130 –).
Y quien ha perdido?, pues supongo que como siempre, el minoritario, y no por que sea tonto, sino por que la baraja está marcada.