Grupo Dia votará este viernes en la junta general extraordinaria de accionistas, que se celebrará de forma telemática, la refinanciación de su deuda con un acuerdo de 885 millones de euros y la implementación de una operación de agrupación de acciones ('contrasplit').
En concreto, la cadena de supermercados, según recoge el orden del día, abordará la aprobación de la operación de refinanciación y autorización para el otorgamiento de garantías sobre activos de la sociedad anunciado hace unas semanas.
En segundo lugar, se propondrá el 'contrasplit' sobre la totalidad de las acciones de la sociedad. Grupo Dia ha explicado que supondrá la agrupación y la cancelación de las acciones en que se divida el capital social de la firma al tiempo de ejecutarse este acuerdo, para su canje por acciones de nueva emisión, en la proporción de una acción nueva por cada mil acciones preexistentes, aumentando el valor nominal de cada acción de 0,01 euro a 10 euros.
Hay que recordar que el cierre del acuerdo de refinanciación está sujeto al cumplimiento, no más tarde del 30 de diciembre de este año, de ciertas condiciones suspensivas habituales en este tipo de operaciones, entre las que figura la correspondiente aprobación por parte de la junta general de accionistas.
El consejo de administración considera en su informe que esta operación sitúa el precio de cotización de la acción en un valor que esté en línea con cotizadas en España comparables en términos de valor de capitalización y también con el de otras en el extranjero.
Además precisa que ayudará a mejorar la percepción del mercado sobre la compañía y evitar que se considere la acción como 'penny stock' con los riesgos asociados que ello conlleva, reflejando en la cotización el valor subyacente y el éxito en el plan estratégico implementado por el equipo directivo, al tiempo que limita la volatilidad de la acción y reduce la posibilidad de que se produzcan movimientos bruscos en el precio de cotización, además de reducir el número total de títulos en circulación.
ACUERDO DE 885 MILLONES
En este contexto, Grupo Dia ha suscrito un acuerdo de refinanciación por un importe de 885 millones de euros destinado a reforzar su estructura de capital y a acelerar su plan de crecimiento, según ha informado este miércoles la cadena de supermercados, que ha acordado proponer a la junta general de accionistas, aún por convocar, implementar una operación de agrupación de acciones ('contrasplit').
La compañía subrayó que este hito se alcanzó un año antes de la fecha de vencimiento de los términos de la financiación actual.
De este modo, los fondos recibidos en esta operación se destinarán, por un lado, al repago íntegro de la financiación actual que consta de la deuda financiera bajo los contratos de la financiación sindicada suscritos originalmente el 31 de diciembre de 2018, la deuda bajo los bonos emitidos por la sociedad y la línea de financiación bilateral.
Por otro lado, cubrirán los costes asociados a esta refinanciación y apoyarán el plan de crecimiento del negocio y sus necesidades de capital circulante.
Con este acuerdo de refinanciación, Grupo Dia, prevé reforzar su estructura financiera y obtiene condiciones de financiación favorables en términos de plazos y flexibilidad documental.
Así, el vencimiento de la deuda de la compañía se extiende hasta un máximo de cinco años y aumenta su nivel de liquidez y, su "sólido" desempeño financiero le ha permitido obtener unas condiciones de financiación que le permiten apoyar el plan de crecimiento para 2025-2029 que se presentará al mercado durante el primer trimestre del próximo año.
De su lado, con este 'contrasplit', se conseguiría situar el precio de cotización de la acción de Dia en un valor que esté "en línea" con sociedades cotizadas comparables en España y en el extranjero, además de favorecer el traslado de la mejora de los resultados financieros y operacionales al valor de la acción.
ACCIONISTAS MINORITARIOS RECLAMAN PRESENCIA EN EL CONSEJO
En esa línea se han manifestado alrededor de 50 accionistas minoritarios de Dia, que se han unido liderados por Western Gate, y que han reclamado recientemente, en una misiva, al consejo de administración un representante en el órgano rector de la compañía y un plan estratégico con objetivos a medio plazo.
En concreto, esta coalición ha instado a realizar cambios de forma "urgente" en Dia tras conocerse la refinanciación de su deuda y el 'contrasplit', que creen que es un "primer paso positivo", pero no ocultan su preocupación por la "significativa infravaloración" de la cadena de supermercados en comparación con empresas similares del sector.
De esta forma, los minoritarios avanzan sus preocupaciones que se basan en un análisis "exhaustivo" y se agrupan en tres áreas principales como son la "falta de experiencia en el consejo, de compromiso con el mercado, y la falta de liquidez" de la compañía.
Los minoritarios denuncian la falta de compromiso de la compañía, ya que creen que la dirección "no" ha comunicado de manera efectiva la recuperación económica de la empresa al mercado, lo que ha impedido que se reconozca su potencial. "A pesar de que ha habido mejoras operativas y que los resultados financieros han sido mejores de lo esperado, la comunicación con los inversores y analistas ha sido deficiente por lo que el precio de las acciones ha disminuido", han criticado.
La coalición también denuncia que la falta de liquidez de los títulos impide que reflejen su verdadero valor. "Hemos puesto de relieve la necesidad de tomar medidas para mejorar la liquidez de la acción, como promover que LetterOne venda parte de sus acciones al mercado, y/o implementar una agrupación de acciones. Estas medidas resultan esenciales para lograr que el precio de las acciones refleje con precisión el valor de la compañía", reclaman.
En este contexto, los minoritarios reclaman a la dirección del grupo el nombramiento de un representante de los accionistas minoritarios en el consejo con "experiencia relevante y reciente" en el sector para asegurar que los intereses de todos los accionistas estén representados
