Método GIA. Ejemplo aplicado al SAN

Exacto, índices o acciones sólidas, seguras pero con gran volátilidad ¿existen? ;)

Saludos.

Llevo siguiendo este sistema muchísimo tiempo, es un sistema bastante decente que te dice cuándo entrar o salir, con el valor añadido de tener un capital en liquidez para aprovechar las oportunidades de mercado, pero como tú bien dices tengo bastante asumido que volatilidad implica riesgo; y para que este sistema funcione debe haber cierta volatilidad...

He leído en bastantes foros y te recomiendan para este sistema una "acción de calidad pero con cierta volatilidad", cosa que hasta este momento no llego a comprender (agradecería si alguien me puede explicar eso); puesto que un forero con bastante sentido común cuyos resultados no son nada malos y que cuenta con un buen sistema a largo plazo toma como parámetros "de criba" de una empresa el volumen y la volatilidad puesto que son los únicos datos OBJETIVOS que realmente cuantifican el riesgo.

Otro factor clave sería ver cada cuánto tiempo sería óptimo ejecutar el rebalanceo (he leído que el sistema está hecho para rebalancearse una vez al mes sin embargo tú dices que cada enero).

Finalmente es de agradecer que se abra un hilo así, del cual espero que podamos sacar muchas buenas conclusiones.

Saludos.

Hola Puppetmon, ni idea del tiempo óptimo de rebalanceo, en los ejemplos que he puesto está hecho semanalmente en vez de mensual.

Yo no conocía el método hasta la semana pasada y lo que estoy haciendo es probarlo con distintos valores y tiempos para intentar sacar conclusiones.

Poco a poco voy entendiendo su mecánica, parece que necesita una volatilidad alta para que su rendimiento sea francamente bueno si lo comparamos con estar al 100% invertido en el valor (ver ejemplo de Santander).
Si no se da esa volatilidad, lo que hace es reducir el riesgo al tener una parte en liquidez. En escenarios alcistas su resultado es, lógicamente, bastante peor si lo comparamos nuevamente con estar al 100% en el valor (ver ejemplo de Inditex).

Saludos.

Hola, ya conocía tu blog dedicado a este método desde hace tiempo, me parece muy bueno.

Quería consultarte dos temas, ¿cómo escoges la frecuencia óptima para ejecutar operaciones? y ¿cómo seleccionar una acción "de calidad" cuya volatilidad sea notable para poder aplicar este sistema?

En mi subconsciente sigue grabada a fuego la relación biunívoca entre volatilidad y riesgo.

Gracias.

Hola Puppetmon.
No te falta razón volatilidad=riesgo, al menos en el corto plazo. Tienes acciones con una volatilidad muy buena, y que en estos sistemas es recurrente: Santander.
Hay páginas en las que puedes encontrar la Beta de las acciones, cuanta mayor sea esa Beta, más volatilidad tiene y mejor se adapta al sistema, la calidad ya la tienes que estimar tu mismo.
Probablemente, ahora, acciones con una Beta alta puedan ser Repsol y Técnicas Reunidas, creo que todos coincidiremos en que son acciones de calidad, pero por las razones que conocemos su volatilidad puede subir bastante.
En cuanto a los periodos para realizar los controles dependerá de varios factores, primero el tamaño de la operación. Si vas a hacer operaciones de más de 500 euros y con un capital de 2.000, pues necesitarás mucho movimiento para que se produzca una compra o una venta, pero si tu capital son 20.000 y pones una compra mínima de 500, te dará operaciones muy a menudo.
Lichello utilizaba periodos de 1 mes, pero en algunas páginas americanas he visto revisiones semanales con resultados muy buenos. Creo que lo ideal es buscar una fusión entre capital y periodos de tiempo, aunque también puede depender de tu tolerancia al riesgo, revisiones semanales exigen más operaciones y estrés, operaciones mensuales exigen menos nervios.

Me parece sota5, que has hecho unos estudios muy solidos con el método GIA, me alegro muchisimo que la hoja de calculo te haya sido util.

En cuanto al sistema en si, obviamente tiene ventajas e inconvenientes; lo que comenta algun forero de la dificultad de encontrar acciones volatiles pero solidas es muy razonable: no podemos ganar con el sistema GIA si un activo cuaquiera no se recupera.

Creo que una opcion buena sería usar varias máquinas GIA simultaneamente contra ETFs descorrelacionados.
O bien, usar varias maquinas contra acciones de sectores poco correlacionados.

Claro que, ¿que sucede si una ación volátil al final se hunde y no se recupera?

En las pruebas que he hecho con mi hoja creo que podemos ser un tanto heterodoxos y sustituir una accion que se ha desplomado y tiene aspecto de no subir nunca, por una accion también desplomada, pero de un sector diferente con mejores perspectivas de subir..

Porque en realidad la formula de GIA es ciega, y lo unico que requiere es volatilidad, acciones que suban y que bajen. Sustituir puntualmente una accion por otra creo que es una opcion plausible.

Tengo algunas pruebas hechas con la hoja que me sugieren esa estrategia. Puede ser un gran método en el largo plazo..

Un saludo!

Hola,

Veo que se ha muerto un poco.

Sabeis si hay ETFs de chicharros? Podrian complir las caracteristicas de alta volatilidad y más seguridad de un solo chicharro. A falta de saberlo he hecho alguna prueba con el russell 2000 pero los resultados no son especialmente buenos.

¿Podrías compartir algo de esas pruebas que tienes hechas?

Tras dos años casi... ¿sigues pensando que es un buen método?

Muchas gracias.