¿ En qué lugar de la pirámide trófica te hallas tú?

 

¿Es justo considerar que el funcionamiento de bolsa o los mercados financieros está basado en un modelo muy semejante al biológico, básicamente de pirámide alimenticia?

Este debate no es nuevo; así que admitiremos como hipótesis de trabajo que en efecto,la bolsa sigue ese modelo y nos ceñiremos a indagar en qué lugar nos encontramos cada uno de los participantes de los mercados. A ver si podemos extraer conclusiones de si, según en qué posición relativa nos encontremos,tenemos alguna posibilidad de sobrevivir en dicho ecosistema.

Si nos fijamos en la figura adjunta y de la observación general podemos deducir las siguientes evidencias: i) Los del Nivel (i+1) o superior se alimentan de los del Nivel

• (i) o inferior pero nunca ocurre al revés. Veáse la dirección de las flechas rojas interiores. Ej. Un tigre se alimenta de un cervatillo. Un pececillo no se alimenta de un tiburón. 

• ii) La población de los niveles inferiores ha de ser mayor que la de los superiores. En particular,la base es mayor que la cúspide. Es decir, los de abajo han de existir en mayor número que los que están por encima de ellos. 

• iii) También existe una realimentación descendente( flechas rojas en la parte izquierda),en que cada nivel contribuye en "algo" a un flujo que termina en la base.Supongo que será la descomposición o putrefacción de los organismos. Ecosistema del Trading

 

Si ahora la comparamos con el modelo de Alexander Elder podemos percibir analogías obvias ,en las cuales me basaré para sentar las bases de este nuevo hilo. i) El pequeño inversor, también llamado particular, se situaría en la base de la estructura. Es el que ha de "alimentar" a los que están en niveles por arriba de él en la pirámide.

En este contexto "alimentar a" sería el equivalente de "entregar su dinero a".

Iría en contra de las leyes de la evolución,que esto fuera al contrario. Así que por regla general,admitiremos que, para que el ecosistema siga "vivo", deben de cumplirse ciertas premisas:

• a) Los "corderos" que pierden su dinero (arruinados) son expulsados(salen) de la base de la pirámide. 

• b) Deben de entrar nuevos "corderos" para que se cumpla la inecuación siguiente : número de los que entran >= ( mayor o igual que) número de los que salen.

Para ello están las técnicas de captación de novatos: la propaganda, la invitación por parte de los brokers a cursos, conferencias... Libros,videos y folletines tipo "cómo hacerse rico en bolsa", o "estrategias para ganar". etc.. Todas ellas encaminadas a que el "pollo" se ilusione y meta su capital en el sistema. Es decir, aprovechándose de su ignorancia( o más sutilmente, falta de conocimiento de a qué se enfrentan) los inducen, incitan y manipulan- con falsa información- para que coloquen sus ahorros en esta "selva" financiera. ii) Las ganancias siguen una pirámide invertida.

Esto nos sugiere la idea de que es posible que algunos niveles inferiores obtengan ganancias. Pero éstas siempre siguen un escalado decreciente,conforme nos acercamos al nivel de la masa. ¿Por qué? Por lo de que el pez grande se come al chico pues tiene más recursos( informáticos, de información, financieros...); en otras palabras, es un depredador más eficaz. Tal vez lo han expresado,de un modo quizás más burdo -pero no menos verdadero- en:

https://www.youtube.com/watch?v=xbU7jnxbb8w

Como la vida misma.

Pero a veces sucede que los que están en la base progresan y los de la cúspide regresan. Y los que están en el medio parecido.

Excelente post, Rosco.

Esto de "los mercados" es así.

No obstante, también pienso que ofrecen oportunidades a quien las sepa ver aunque -ni mucho menos- será a toda "la masa"

Un saludo.

CHAPEAU !.

"El oficio de trader es el oficio más complicado del mundo.

No existe ese cuento maravilloso de las finanzas que posiblemente alguien te habia contado.De cada diez personas que se atreven a especular,solo aguantan dos y una de ellas pierde dinero de una forma consistente.Un 95% de los especuladores pierde dinero.
O lo que es lo mismo, solo un 5% de participantes en el mercado obtiene pusvalias de manera recurrente."

TRADING ROOM
La especulación inteligente.

ALEJANDRO DE LUIS.

La pregunta del millón sería: ¿Por qué los humanos nos empecinamos en abordar metas cuasi inalcanzables?.

La respuesta seria que forma parte de nuestro adn y gracias a esos retos, que de vez en cuando se culminan, es como se genera el proceso evolutivo de nuestra civilización.El descubrimiento de América (en su versión oficial) y tantos otros acontecimientos históricos pasados y venideros, pueden ser prueba de ello.

El golf es un deporte que requiere de una técnica muy compleja, de forma y manera, que para poder acceder a la cúspide del mismo, (5%) del triángulo, no es suficiente por si misma, para ello debe de ir acompañada del control interno del jugador. Ambos factores resultan decisivos.

En el caso del trading y en paralelo con el golf, tanto técnica como componente psico conforman los pilares sobre los que se asientan los resultados, dependiendo estos de la solidez de aquellos.

Ambas actividades, que revisten la máxima complejidad, generan a su vez la máxima dependencia, que en el caso que nos ocupa al estar presente el factor pecuniario, acentúa de manera casi decisiva el factor psicológico en detrimento del técnico, sirva de muestra, aunque no hace falta asumirlo integramente, el experimento del mono de Wall Street:
http://slowinver.com/el-mono-que-gana-la-bolsa/

Para concluir, reproduzco un comentario propio escrito hace unos dias con motivo de un tema similar:

La bolsa es como una droga que te hace ver los paraisos artificiales, y quien obtiene los beneficios de la misma son los que la comercializan, léase broker & similares, en detrimento de quienes la consumen.

Si a esto le añadimos la aureola de prestigio social que implica ser trader de éxito y unido al reto que presenta batir al mercado, la conjunción de todos estos factores forman un cóctel explosivo muy atractivo que se convierte en irresistible para millones de personas.

Interpreto, quizás de forma equivocada, que el simple hecho de escribir esto te convierte en pececillo/Cordero y tratas de instruir a los demás para que no sean presa de los tiburones/leones.

Los tiburones se alimentan de pececillos, pero cuando voy al caribe veo muchos pececillos de colores que logran sobrevivir a los tiburones. Les resulta difícil con seguridad, mucho sacrificio, cautela, control de riesgo, etc, pero sobreviven.

Lo dejo claro no?

Unas cuestiones que alteran, y por tanto dan oportunidades y trastocan posiciones, al robusto esquema Ponzi presentado.
- los virus. Trading de alta frecuencia y criptomonedas
- factores exógenos. El clima en el caso de la cadena trófica y los reguladores/Estado en el caso de los mercados.
- Catástrofes imprevistas pero probables: meteoritos, terremoto vs guerras y crashs.

Cuidado con las modelizaciones que pretenden conceptualizar a la realidad, porque a veces nos llevan a ver la realidad de esa manera, es decir, de forma idealizada o cuadriculada (en este caso, "triangularizada").

El triángulo es una excelente metáfora del ecosistema financiero a primera vista. Todos parecemos dar la razón. ¡Así es la bolsa! Pero hay elementos que, como comentan, no encajan en el triángulo, como virus, factores exógenos, puro azar, relaciones simbióticas, parasitismos, etc. Y aún así tendemos (tiendo) a dar como excelente la metáfora del triángulo. Creo que es puro sesgo cognitivo.

También haría como crítica una visión menos "monetaria". ¿Hablamos de "ganancias" como "cantidad de euros"? Las ganancias pueden medirse de otra manera. Por ejemplo, tengo un depósito que me renta 2 euros al año, y al banco seguramente le renta más euros: yo en la base, el banco en la cúspide; pero yo también gano en menor exposición a volatilidad y en disminución del riesgo de mercado, que es lo que buscaba. Ahora, ¿gano más o menos que el banco? Ya no queda tan claro.

Recuerdo un suceso en un parque natural en el que exterminaron a los lobos porque se comían a los ciervos. Pues bien, los ciervos se reprodujeron como una plaga, sin control; más tarde, una epidemia se cargó a casi todos, cosa que con el lobo quizás no hubiera pasado (por comerse a los individuos débiles y enfermos, antes de propagar la epidemia). ¿Significaría eso que necesitamos que haya una cúspide en el triángulo que nos esquilme los euros a nosotros los numerosos "corderos"? No, eso sería lo que comentaba al principio: querer encajar la realidad en un modelo y para ello deformarla.

Slds.

Es un tema interesante.          

 

No obstante, uno se preguntaría, en lugar de cada uno, por qué se encuentra en el lugar que ocupa (y por qué esa cadena tiene que tener forma de triángulo –podría tener otra cualquiera-).

 

Por desgracia, más que por suerte, al mercado ingresan “oleadas” de inversores periódicamente. Si se pudiese hacer una selección de los conocimientos de cada uno de ellos, se podría comprobar que, una mayoría abrumadora de los mismos tienen conocimientos bajos o muy bajos en inversión en renta variable (en cualquiera de sus “mundos”).

 

Para constatar esto, no tienes más que mirar estas mismas páginas. Desde gente que entra con poco más que la ilusión de aprender a aquellos que preguntan cosas tan “triviales” como que bróker elegir. No hay que ir muy lejos para verlo.

 

Y con estos mimbres ¿nos extrañamos que haya un buen número de personas que pierdan en el mercado? Más bien, si es como he expuesto, es más bien “lo natural”. Si uno intenta pelearse con un boxeador profesional sin conocimientos pugilísticos, lo más normal es que acabe noqueado.

 

De ahí que se exponga reiteradamente que aquí ganamos un número mínimo de personas. Debemos ser extraterrestres o algo parecido. Sin embargo, no es así. Somos personas como otras que fuimos novatos, ingresamos al mercado CON CIERTA FORMACIÓN PREVIA, entramos despacio, adquiriendo experiencia y, aún hoy en día, dedicamos horas y más horas a estar delante de la pantalla. Incluso poniendo el plato delante de la misma para controlar las operaciones abiertas en la sesión.

 

¿Cuántas personas se conocen y reconocen que hagan esto mismo?

 

Y, luego, lo más sangrante, son aquellos que vienen de “cómodas” cuentas IPF´s, empujados por las políticas ZIRP que, además de no tener idea de esto, pretenden hacer trading desde el minuto cero. Sin red y sin anestesia.

 

También están aquellos que, ni se preocupan por formarse ni les interesa tal cosa. En otros tiempos, hace ya un tiempo, cuando era activo para mí mismo y para otros, lo que veía era a gente a la que lo único que le interesaba es que le dijeran qué comprar, a qué precio y cuando vender. Ni más ni menos… eso de aprender por uno mismo … es que es muy pesado… Ya, si les pides que se lean “tochos” sobre bolsa, inversión, gestión de carteras, optimización, sistemas… les hablas en chino mandarín y te miran con cara de “no me des la brasa, tío”.

 

A andar se aprende andando, despacio, gateando al principio, luego trastabilleando y finalmente, en equilibrio y con soltura.

 

Por eso, por todo esto y por nada más que esto, cada uno es responsable de encontrarse donde se encuentra. Para cualquier cosa hay que formarse, prepararse, “saber hacerlo”. Eso de que “alguien me tiene manía y no gano en el mercado” creo que no es muy aplicable. Todos estamos en que deberíamos estar en una sociedad de méritos en la que cada uno tenga lo que consiga porque ha sido capaz ¿lo aplicamos a todos los campos?

 

Suerte a todos.

Todos hemos pasado por la fase de "el profe me tiene manía"...
Pero con los años descubrí q cuanto más estudiaba menos manía me tenían los profesores ,😂😂😂

esa pirámide es de la bolsa o de la vida?

Creo que por igual, y vivir vivimos todos, pero no todos están en los mercados. cuánta gente conoces que se prepare para la vida? pues para la bolsa menos... y eso que es más fácil invertir que vivir.

Es así.

 

Que uno sepa, para ganarse la vida debe prepararse en cualquier ámbito que desee desarrollar (incluso habiendo estudiado ciclos superiores, muchos se ven obligados a ganarse la vida en campos que poco tienen que ver con el suyo).

 

En los mercados es lo mismo e incluso peor. Que uno sepa, nadie regala los euros por nada. Y muy pocos están dispuestos a pagar el coste, tanto en dinero -coste de aprendizaje- como en "molestias", tomarse tiempo y tiempo, ver gráficos, leer y aprender cosas al respecto...

 

Y, así, nos encontramos con cosas como las que se ven por aquí mismo: desde gente "asqueada" del mercado a aquello que manifiestan que no se puede ganar dinero con esto ni vivir de ello. Sobre todo, no se puede, cuando no se han puesto todos los medios para conseguirlo, está claro.

 

Si uno "estudia", "aprende" y va preparado, es mucho más dificil que el examen salga rana. El problema es que muchos ni lo entienden, ni están dispuestos a estudiar y prepararse a fondo.

 

Suerte a todos.