La actualidad de los mercados

AOF - 18/10/2024 a las 17:05

Netflix subió un 10,59%, hasta 760,47 dólares, para situarse a la cabeza del índice S&P 500. Las acciones del grupo de streaming han ganado un 40% desde el 1 de enero. Netflix se ha mostrado fuerte con unas cifras de abonados, ingresos y beneficios mejores de lo esperado. JPMorgan espera que «la escala global de Netflix, su alto nivel de compromiso (alrededor de 2 horas al día) y la diversidad de sus contenidos lleven a la compañía a convertirse en la elección por defecto de los usuarios para consumir televisión, películas y otros contenidos de larga duración».

En el tercer trimestre, el grupo de streaming captó 5,07 millones de abonados, lo que eleva el total a 282,72 millones. El mercado esperaba sólo 4 millones de clientes adicionales. Esta estadística se sigue con especial atención, ya que se considera un indicador adelantado de los beneficios futuros.

En este sentido, el grupo obtuvo un beneficio neto de 2.364 millones de dólares, o 5,40 dólares por acción entre julio y septiembre, frente a un beneficio neto de 1.677 millones de dólares (3,73 dólares por acción) un año antes. El beneficio por acción superó el consenso de 5,12 dólares. Las ventas del grupo aumentaron un 15%, hasta 9.820 millones de dólares. Wall Street apuntaba a 9.770 millones de dólares.

Se desvelan los objetivos para 2025

Para el cuarto trimestre, el Grupo prevé un beneficio por acción de 4,23 dólares y unos ingresos de 10.130 millones de dólares, lo que supone un aumento del 14,7%. El mercado prevé 3,91 dólares y 10.040 millones de dólares respectivamente. Se espera que el margen de explotación sea del 21,6%, lo que supone una mejora de 5 puntos con respecto al año anterior. En el tercer trimestre se situó en el 29,6%, frente al 22,4% de un año antes.

Esta publicación va acompañada de la presentación de previsiones para 2025. La cifra de negocios se prevé entre 43.000 y 44.000 millones de dólares, lo que supone un aumento de entre el 11% y el 13% con respecto al objetivo de 38.900 millones para este año. El margen de explotación se prevé en el 28%, tras el 27% de 2024. 

Buenas tardes.
Apple-Nvidia-Netflix tiran del mercado. Crónica de cierre en video por Cárpatos 18-10-2024 bolsas, economía y mercados.
Las tecnológicas hoy están fuertes, en un mercado que por el momento se está tomando el vencimiento con tranquilidad. El nivel de resistencia 6000 en el futuro del SP500 parece un nivel difícil de pasar en caso de llegada. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/a_qqJ5Jbo1o
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Buenas tardes.
Indicador bull and bear de Hartnett se aleja de la zona de peligro y baja a 6,8 desde 7,1
Cierre de la renta variable europea: un día verde para cerrar la semana
Un punto notable es que Goldman Sachs Prime Brokerage reportó ocho semanas consecutivas de ventas de acciones en EE.UU., una racha que terminó la semana pasada. Esta semana, las compras han continuado a través de productos macro. Si el mercado sigue subiendo, las dinámicas del gamma en las opciones del S&P indican que los market makers probablemente seguirán comprando a precios más altos.
Pasquariello de Goldman mantiene una perspectiva positiva debido al equilibrio entre el crecimiento de EE.UU. y las políticas de la Fed. Sin embargo, el riesgo/recompensa no sugiere tomar grandes riesgos en este momento, ya que el S&P no ha mostrado una fuerte tendencia alcista a pesar de los eventos recientes.
STLA | Stellantis venderá y cerrará una gran instalación de pruebas en medio de esfuerzos de reducción de costos – CNBC
Privorotsky de Goldman: Creo que el verdadero impulso para las materias primas es la reflación global. Observa los swaps de inflación a 2 años y 30 años en EE.UU. o mira el oro. El mensaje es bastante claro: con los déficits fiscales en su nivel más alto desde la Segunda Guerra Mundial (y probablemente aumentando si los republicanos ganan ampliamente) y con el crecimiento nominal permaneciendo increíblemente sólido, la demanda de activos reales debería continuar. China era la única fuente de deflación global, y ahora han frenado más caídas.
Previsión del PIB del tercer trimestre de la Reserva Federal de Nueva York de EE. UU.: 3,00 % (prev 3,10 %)
El mercado minorista estadounidense continúa su rotación hacia la IA y abandona la tecnología heredada Los clientes minoristas estadounidenses de creación de mercado de UBS recibieron entradas por valor de 2 millones de dólares, ya que los flujos se equilibraron casi a la perfección y se produjo una rotación considerable desde la tecnología heredada hacia los ganadores de IA. Este ha sido el tema persistente desde el 1 de mayo.
Proctor & Gamble en la convocatoria de hoy $PNG: «Las ventas orgánicas en China disminuyeron un 15%. Las condiciones subyacentes del mercado se debilitaron aún más durante el trimestre»
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas noches.
El P/E ratio a 12 meses proyectado para el S&P 500 es de 21.9. Este ratio está por encima del promedio de los últimos 5 años (19.5) y del promedio de los últimos 10 años (18.1). Factset
McElligott está diciendo que nadie está apostando por un gran movimiento alcista en las acciones (la “cola derecha”), por lo que muchos inversores no están aprovechando el rally. Al mismo tiempo, el mercado está sobreprotegido contra caídas (la “cola izquierda”) debido a la cobertura forzada por los riesgos de varios eventos recientes, como los choques de volatilidad y las pérdidas inesperadas.
La volatilidad del oro no ha subido tanto como el precio del oro mismo. Usar call spreads para apostar a una subida adicional sigue siendo una buena opción. (JJ Montoya)
Citi espera más alzas en el S&P 500 durante la segunda mitad de 2024, aunque a un ritmo más lento que en la primera mitad. Consideran que el S&P 500 está justamente valorado de cara al cuarto trimestre. Empresas como NVDA y otros componentes de las “Magnificent 7” han impulsado gran parte del rendimiento del índice este año. A pesar de las preocupaciones sobre una recesión, Citi sigue siendo optimista gracias al gasto en inversión en IA generativa, que ha compensado las preocupaciones macroeconómicas tradicionales. El crecimiento debería continuar en 2025, aunque el consenso actual para ese año parece agresivo.
La participación minorista en opciones 0DTE (vencimiento el mismo día) dentro del S&P 500 aumentó significativamente, pasando del 54% en enero al 63% en octubre. Este crecimiento fue a expensas de las opciones con vencimientos entre 8 días y 2 semanas, cuya cuota disminuyó del 18% al 13%. En otros mercados fuera del S&P 500, no se observaron cambios importantes en las preferencias de vencimiento. JPM
Bostic de la Fed ve la tasa neutral en el rango del 3% – 3,5%, dice que hay ‘camino por recorrer’ para llegar a neutral – Seremos pacientes, la Reserva Federal no tiene prisa
JPM: Las ventas minoristas de septiembre fueron sólidas, con un aumento general del 0.4% mes a mes. Excluyendo autos y gas, las ventas subieron un 0.7%, impulsando un crecimiento trimestral del 3.4% en el consumo. A pesar de la caída en las ventas de estaciones de servicio (-1.6%) y de muebles (-2.2%), las ventas en otras categorías, como tiendas de comestibles y cuidado personal, subieron. La tendencia de consumo para el cuarto trimestre es positiva, con riesgos al alza sobre la previsión de crecimiento del 1.3%.
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas noches.
Cierra Wall Street al alza: SPX +0.40%, NDX +0.66%, Dow +0.09%, Russell -0.21%. El S&P500 cierra su sexta semana consecutiva al alza, una racha no vista desde octubre de 2023. Según la mesa de operaciones de Goldman, otro repunte de baja calidad mantuvo a las acciones sostenidas durante el fin de semana, con las pequeñas capitalizaciones liderando la semana con fuerza, mientras que el Nasdaq cerró sin cambios.
Los bancos fueron los grandes ganadores esta semana, mientras que las acciones de energía quedaron muy rezagadas. Las tecnológicas se mantuvieron sin cambios. El VIX bajó esta semana debido a la desaparición de varios catalizadores de riesgo relacionados con “eventos” y el vencimiento de contratos.
A pesar de una semana muy caótica (y acortada por las vacaciones), los rendimientos del Tesoro terminaron con cambios marginales. El extremo largo tuvo un desempeño modestamente mejor, con el rendimiento a 2 años alcanzando el 4,00% y luego retrocediendo, mientras que el rendimiento a 10 años cayó por debajo del 4,00% a mitad de semana, solo para volver a los máximos hoy.
El dólar continuó su avance esta semana, acercándose a máximos vistos en julio. El oro superó los $2.700 y alcanzó un nuevo récord. La correlación entre el oro y el dólar se disparó a su nivel más alto desde marzo de 2022. La plata subió por quinta semana en las últimas seis, superando los $33 y cerrando en su nivel más alto desde diciembre de 2012. Bitcoin también alcanzó su cierre más alto desde junio, acercándose a los $70.000 esta mañana.
Fuente: serenity-markets.com
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Buenos días.
LOS 35 DEL IBEX. REPASO TRAS LA SEMANA FINALIZADA EL 18/10/24
Gerardo Ortega
https://gerardoortega.es/los-35-del-ibex-repaso-semana-finalizada-el-18-10-24/
Desde YOUTUBE:
https://www.youtube.com/watch?v=z5HbEas96v8
Un saludo y buen finde!

Buenos días.
¿Podría SP500 igual ponderación batir al normal en los próximos 10 años? Las 4 claves de la semana en video por Cárpatos 19-10-2024
Goldman vaticina que el SP500 de igual ponderación lo hará mucho mejor que el SP500 normal a 10 años vista. Intentamos determinar la hoja de ruta a corto y a medio. Los analistas más fiables hablan de que veremos pronto el 6000 del SP500. Todos estos temas y muchos más analizados a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/fQWOaH68DOY
Un saludo!