Oro en maximos "HISTERICOS"

Hola, me gustaría comenzar este hilo sobre el precioso y caro metal, y su valor actual, contexto y proyecciones futuras. Recientemente he leído que ni siquiera los expertos comprenden por que esta tan alto, a pesar de la situación geopolítica y económica, si bien es cierto, es un valor que por su característica, parece que siempre va a ir al alza, aunque ciertos inversores también apuesten por el bitcoin como valor refugio, aunque es es otro tema.

Hace ya un par de años que había visto la proyección por Fibonacci de que iba a llegar a los 2400$ y ayer se quedo a 200$, también es otra cosa a examinar, como un indicador, o una secuencia de números es capaz de adivinar, digamos, los futuros niveles de precios, sin tener mas información. A su vez, tampoco llego a comprender, por que ayer se devaluó el dólar y aprecio el oro, e índices, si las tasas de interés se mantuvieron y el tal Powell, transmitió cierta tranquilidad, o eso he entendido yo, así a grandes rasgos sin ser un experto.

Y con esto, siéntanse libres de dar su opinión, sobre este metal o sobre la situación de los mercados en general.

Un cordial saludo.

El oro está subiendo sobre todo por la demanda de los Bancos Centrales y los inversores asiáticos.

Los Bancos Centrales reportan compras de oro por unas 300 toneladas de media anual. En 2022 y 2023 sus compras reportadas, sin embargo, superaron las 1.000 toneledas de oro. El principal comprador está siendo China, aunque destacan también otros países asiaticos como India e, incluso, algunos europeos como Polonia, que fue el segundo mayor comprador en 2023, o la República Checa. Sobre esto, se sospecha que las compras reales (vs. reportadas) de algunos bancos centrales, como el Chino, puedan ser mucho mayores. Este tipo de movimientos se pueden inferir, por ejemplo, de las exportaciones de oro reportadas por Suiza, que es el país donde se encuentran algunas de las principales refinerias del mundo.

Además, la demanda de los inversores particulares en China ha dejado imagenes en las últimas semanas de largas colas de gente esperando en comercios especializados para comprar monedas y lingotes de oro.

Al mismo tiempo, los ETFs de oro, que son un vehiculo de inversión utilizado en mayor medida por inversores retail occidentales, llevan muchos meses reportando flujos de salida de capital. 

Una conclusión de todo es que el oro (físico) estaría fluyendo de America del Norte y Europa,  a Asia, aunque sobre todo a China. 

También, la divergencia entre el precio del oro en el Shanghai Gold Exchange, donde la demanda de oro físico es mayor, y en el COMEX, mercado de referencia de derivados sobre el oro, ha empezado a crecer, evidenciado, en nuestra opinión, que el oro físico y el "oro papel" no son lo mismo.

Otra cuestión es por qué los Bancos Centrales y los inversores particulares asiaticos estarían comprando oro a manos llenas. Sobre esto, nuestra observación es que el oro ha servido tradicionalmente de seguro ante muy diversas situaciones y, por lo tanto, cabe pensar que todos ellos puedan estar comprando seguridad. 

Los inversores particulares chinos quizás simplemente estén replicando lo que su Banco Central (y muchos otros) están haciendo, sin pararse a tratar de averiguar sus razones, pues eso está más allá de su alcance. O del nuestro.

Por aquí llevamos unas Barrick Gold. 

Un saludo.

Reuters-01/04/2024 a las 11:11

** Las acciones de las empresas mineras cotizadas suben antes de la apertura de los mercados, después de que el metal precioso alcanzara un nuevo récord.

** La caída de la inflación en EE.UU. reforzó las apuestas de que la Reserva Federal recortará los tipos de interés por primera vez este año en junio, lo que hizo subir los precios del oro.

** El oro al contado XAU= subió un 1,1%, hasta 2.257,31 $ la onza, tras alcanzar un máximo histórico de 2.265,49 $.

** Las principales minas de oro, Newmont NEM.N y Barrick Gold ABX.TO GOLD.N, subieron un 2,8%.

** Agnico Eagle Mines AEM.TO AEM.N sube un 2,2%, mientras que Kinross Gold K.TO KGC.N sube un 3

** Las mineras sudafricanas Gold Fields GFIJ.J GFI.N y Harmony Gold HARJ.J HMY subieron un 2,1% y un 3% respectivamente.

** El oro registró en marzo su mayor subida mensual en más de tres años, tras un fulgurante repunte impulsado por las apuestas a la baja de los tipos, la fuerte demanda de activos refugio y las compras de los bancos centrales. 

Y el platino en mínimos, ya sabes.

Cercle Finance-10/04/2024a las 12:06

 
La minera canadiense Barrick Gold (que cotiza en Fráncfort) validó un rebote en 'W' a 13,15/13,19€ y el cruce de la resistencia principal en 14,7€ validó un retroceso del cenit de 16,6€ del 22/12/2023. 

Más allá de este objetivo, Barrick Gold apuntaría a 17,20€, el antiguo mínimo del 24/04/2023, y luego al "gap" de 17,61€ del 15 de mayo de 2023. 

12 abril 2024 - 13:36

En las últimas semanas el oro ha conseguido romper al alza sus máximos históricos. Sin embargo, Barrick Gold han quedado muy rezagada respecto a estas subidas, aunque pensamos que poco a poco irán recortando esta diferencia. 

El activo refugio por excelencia, ha aprovechado la compra masiva de los bancos centrales, para ser uno de los grandes protagonistas del año. China parece de momento su principal inversor, debido a la incertidumbre política mundial, a la debilidad económica del propio país, y a su uso como medio de pago, dado que parte de sus principales socios comerciales como es el caso de Rusia o Irán, no encuentran los dólares con gran utilidad debido a las sanciones internacionales. 

El cambio de política monetaria por parte de la FED tendrá mucho que ver en su próxima evolución. Aunque mantener los tipos altos durante un mayor periodo de tiempo, es un catalizador importante en la rentabilidad de los bonos, un posible estancamiento económico de la primera potencia mundial, podría pesar más e impulsar a la baja los rendimientos, favoreciendo a aquellos activos que no pagan intereses como es el caso del oro. 

Mientras que el oro sube más del 15% en lo que llevamos de año, las empresas mineras han cotizado en terreno negativo hasta hace apenas unos días. El principal motivo, era la falta de producción estimada de cara a los próximos años. 

Sin embargo, en el caso concreto de Barrick Gold, la compañía anticipa mejoras en la eficiencia operativa a partir de 2025, por lo que sumará una mayor producción y previsiblemente un precio del oro en niveles más altos a los actuales. 

 

 

Gracias a este último impulso la compañía ha roto al alza la directriz bajista de largo plazo, cotizando en estos momentos en el máximo decreciente anterior, que puede actuar como nivel de resistencia clave. Las últimas velas además permiten a la compañía buscar el nivel de 78,6 de Fibonacci, momento en el cual podría activar un doble suelo con una proyección superior a los 20 dólares. 

https://www.megabolsa.com/2024/04/12/barrick-gold-podria-activar-un-doble-suelo/