Los mejores depósitos del momento
Los mejores depósitos del momento: desde 1 a 3 años
04.06.2011 M.Romani. Muchos depósitos que pagan más de un 3% anual desaparecerán cuando entre en vigor el Real Decreto para frenar la guerra del pasivo. Pero en el sector creen que seguirá habiendo ofertas.
Llegan tiempos difíciles para el ahorrador. El Consejo de Ministros ha aprobado el decreto con el que quiere poner fin a la encarnizada lucha a golpe de talonario que protagonizaron el año pasado las entidades financieras españolas para hacerse con el ahorro de los clientes.
El decreto, preparado por el Ministerio de Economía, bajo la batuta del Banco de España, entrará en vigor treinta días después de su publicación en Boletín Oficial del Estado (BOE), algo que ocurrirá en algún momento de la semana que viene.
Las nuevas reglas prevén que los bancos y las cajas tendrán que realizar aportaciones extra a sus respectivos Fondos de Garantía de Depósitos por los productos que superen una determinada rentabilidad. Las contribuciones se calcularán ponderando hasta el 500% el importe de los productos "castigados".
En concreto, se penalizarán los productos que superen los siguientes umbrales de rentabilidad: en el caso de los depósitos a 3 meses, más del 2,934% TAE; entre tres meses y un año, más del 3,214%; para un año o superiores, más del 3,137%. Finalmente, para las cuentas remuneradas el límite es del 2,223%.
Las mejores ofertas
Actualmente, en el mercado hay al menos unos 20 depósitos a un año que superan esta rentabilidad. El que más paga es Banco Espirito Santo (BES), que ofrece un 4,25% TAE (tasa anualizada equivalente) a nuevos clientes que aporten, al menos, 25.000 euros. El producto, en principio, se comercializará hasta el 31 de julio. En segundo lugar, está el depósito de Oficina Directa, la filial on line de Banco Pastor. También está destinado a nuevos clientes y paga un 4,15%, con un importe mínimo de contratación de 5.000 euros. No hay un plazo de finalización fijado.
CatalunyaCaixa, Banco Finantia Sofiloc, Banca Cívica y CAM también tienen actualmente ofertas de depósitos al 4% en un año.
Ampliando el plazo hasta los 18 meses, volvemos a encontrar a BES en la cabeza del ránking, con un depósito al 4,40% para dinero nuevo. Eso sí, la contratación mínima no está al alcance de todos los bolsillos: al menos 75.000 euros. En este plazo, Popular, Unicaja y Banco Finantia Sofinloc pagan un 4,25%.
Para quien tiene la posibilidad de dejar su dinero al banco durante dos años, la mejor opción es la oferta de BES, con un 4,80% TAE para dinero nuevo, a partir de 25.000 euros. Sigue un depósito de Finantia Sofinloc con una rentabilidad del 4,50%. La aportación mínima es de 50.000 euros. Este mismo rendimiento lo ofrece Popular por una imposición a 36 meses, también para dinero nuevo y a partir de 300 euros.
En la mayoría de los plazos, el depósito más rentable que hay actualmente en el mercado es del portugués Espirito Santo. Una situación que, evidentemente, está destinada a generar polémica ya que esta entidad, así como ING u otras extranjeras que operan en España mediante una sucursal, no se verá afectada por la nueva ley. Las sucursales, a diferencias de las filiales (como por ejemplo Barclays) están adscritas al FGD del país de origen y allí realizan sus aportaciones.
Esta de hecho, ha sido una de las principales criticas que las entidades financieras han hecho al decreto contra los superdepósitos. Las sucursales extranjeras tendrán ventaja a la hora de competir por el ahorro español y el campo de juego no estará nivelado.
¿Guerra del pasivo o guerra de clientes?
No obstante, en el sector existe la convicción de que el Real Decreto no hará desaparecer los depósitos de elevada rentabilidad del mercado. "En realidad, sólo supone un incremento de los costes", opinan desde una caja. La decisión de asumir o no este coste adicional dependerá de cada entidad y de las distintas circunstancias, argumentan.
En Bankinter creen que, con este tipo de penalizaciones, "consistentes en encarecer el importe destinado al FGD para esos depósitos, el efecto no va a ser demasiado importante a corto plazo y seguirá habiendo extratipos en niveles similares a los actuales, dada la situación de liquidez en el mercado". Bankinter, que modula sus ofertas en función del cliente, afirma que su reacción al Real Decreto dependerá de cómo opere la competencia: "si el mercado reduce sus extratipos, nosotros bajaremos con el mercado"
En el sector, además, destacan que la llamada guerra del pasivo ya se estaba relajando. "Ya no hay guerra del pasivo, sino guerra de clientes", afirman fuentes de CatalunyaCaixa. Esta entidad, que ha sido muy criticada por sacar depósitos muy agresivos pese a haber recibido dinero del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), asegura que se trató de ofertas puntuales, pero que en promedio no pagó más que sus competidores. En todo caso, explica que ahora sus ofertas en depósitos están sujetas a la contratación de varios productos: "Los depósitos tienen una prima de remuneración en función de lo productos que contratas".
De hecho, esta estrategia es cada vez más común entre las entidades. Banca Cívica, por ejemplo, comercializa el "Depósito Vinculación" que, partiendo de un tipo del 3%, puede llegar al 5,5% en función de los productos que se contraten. El "Depósito Fidelidad" de Unicaja parte de un 1% y permite llegar hasta el 5%. Los bancos está dispuestos a pagar, sí, pero cada vez más exigen que el cliente se comprometa.