Analisis del ETF de la Plata "SLV"

Los ETF permiten la especulación con Materias Primas al pequeño inversor, sin estos fondos cotizados la inversión seria mucho mas difícil ya que las cantidades de capital necesarias para operar con futuros son prohibitivas, al menos para mi.

Ya se ha comentado en otros foros que los ETF no reflejan con exactitud el precio del subyacente, esto es cierto ya que no dejan de ser fondos de inversión con comisiones de gestión, no entro en otros temas como su solvencia ya que como "Seguidor de Tendencias" el único factor que tengo en cuenta es el precio.

Habitualmente "SLV" cotiza un 3 % por debajo del precio del futuro de la Plata mas inmediato, en el momento de redactar esta entrada:

Futuro de La Plata (SI) vencimiento Diciembre 2.012 : 34,11 $
Precio "SLV" : 33 $
Diferencia : 3,25 %
Estos eran los precios de hace un año ( 28/11/2.011):

Futuro de la Plata ( SI) vencimiento Diciembre 2.011 : 32,29 $
Precio "SLV" : 31,21 $
Diferencia : 3,34 %
En primer lugar veremos las rentabillidades anuales de la Plata - SLV en los ultimos años :

Año 2.009 : + 47,68 %
Año 2.010 : + 82,47 %
Año 2.011 : - 10 ,74 %
Año 2.012 : + 22,42 % *( 23/11/2012)
TOTAL ACUMULADO : + 141,83 $
Podemos compararlas con las que ha obtenido el fondo cotizado del Oro "GLD" en el mismo periodo:

Año 2.009 : + 24,03 %
Año 2.010 : + 29,27 %
Año 2.011 : + 9,57 %
Año 2.012 : + 11,59 % *
TOTAL ACUMULADO : + 74,46 %
Es cierto que La Plata-SLV ha dado muchas alegrías en los últimos años pero también sonoros batacazos, veamos algunas de las caídas mas importantes, curiosamente algunas de ellas en sesiones consecutivas:

2 de Mayo del 2.011 : - 8,64 %
3 y 4 de Mayo del 2.011 : - 10,55 %
5 de Mayo del 2.011 : - 11,89 %
11 de Mayo del 2.011 : - 8,34 %
22 de Septiembre del 2.011 : - 9,44 %
23 de Septiembre del 2.011 : - 14,15 %
28 de Septiembre del 2.011 : - 7,38 %

Sin duda un valor que podriamos denominar como de "Riesgo Puro".

Aunque hay riesgo, el subyacente es real, y muchos inversores piensan que es mejor invertir en algo tangible, el rally de los metales preciosos no se comprendería si no fuese un valor refugio y mas en estos tiempos, yo no lo calificaría de "riesgo puro", evidentemente realiza correcciones muy fuertes, para el largo plazo es buena inversión.

Si nos atenemos a los datos esta claro que es una buena inversión a largo plazo, nada menos que un 141,83 % en cuatro años. Cuando hablo de "riesgo puro" me refiero a que las variaciones en pocas sesiones, como las que he descrito, puede llegar a romper mas de una cartera.

Interesante análisis.

Saludos.

Tu personalmente estás invertido en este Etf?
Cubres la divisa?
Conoces algún Etf de plata en Euros?
Muchas gracias por el analisis.

De nada, he cerrado toda posición en la Plata recientemente, cada semana publicamos en nuestra web un ranking con los valores mas fuertes, la única materia prima que se incluye entre los primeros puestos esta semnana es Palladium a traves del ETF denominado PALL.

No conozco ninguno en euros, pero de todas maneras te afectar al cotización euro-dolar,