Buenas tardes, por favor necesito que alguien me aclare una duda que tengo. Realizo el X-RAY de mi cartera de fondos de inversión y cuando quiero traspasar un fondo a otro, después de realizar la comparación entre varios, elijo los dos mejores y los incluyo en el X-RAY de la cartera para ver la descorrelación que aporta a la misma. A veces me encuentro que el fondo en cuestión, tiene una descorrelación NEGATIVA con los demás de la cartera, cosa positiva, ya que es lo que persigo. Al ser la descorrelación -1, y querer calcular el Sharpe Corregido del fondo en cuestión, al dividir el Sharpe tradicional por el índice de correlación (que es negativo) da un Sharpe Corregido negativo, y esto indica que el fondo no aporta rentabilidad a la cartera, al no ganar al activo libre de riesgo. Por un lado tengo una mejor descorrelación de la cartera y por el otro un fondo con peor rentabilidad. ¿Me estoy equivocando en algo? Os ruego por favor aclaración. Gracias y quedo muy agradecido.
