Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Es otro estilo, y para mi gusto excepcional. Y combina muy bien con un bond picking flexible como el Flossbach.

Creo recordar que son gestores franceses y uno de ellos habla bien español. Busca un vídeo suyo donde explica perfectamente su filosofía de inversión. Básicamente long-short mediante bonos soberanos muy líquidos.

Tres apuntes:

Ten un fondo de emergencia abultado que te permita no tocar tu parte invertida. 

En las caídas o tienes mucha convicción o tienes mucha liquidez para invertir

Buffett les está donando todos los años muchas acciones de BRK a las fundaciones de sus hijos. Y tiene contratados a dos gestores que seleccionan empresas en vez de indexarse al SP 500. No hay que hacer lo que Buffett dice si no lo que hace. Tener siempre liquidez esperando caídas de mercado u oportunidades (patos gordos). Mucha liquidez de Buffett está letras y bonos de corta duración.

No conozco ninguno. Pero aprovecho para hablar de un fondo activo. 

TROWE US small companies

Lo interesante es que es un fondo de 180 empresas, lo mejor de los dos mundos. Algunos años ha tenido una beta menor de 0.8. Impresionante. Muy bueno.

Gracias por la puntualización. Como siempre aportando valor. Un saludo 

buenos días
      gracias por compartir ideas.
      yo dentro de ese segmento tengo estos 2 fondos , de gran calidad y una excelente relación rentabilidad/volatilidad
     .  ELEVA ABSOLUTE RETURN "R" (EUR) | LU1331973468   mixto long/short europe
     .  DNCA Invest Alpha Bonds I EUR | LU1694789378            fijo long/short  

Muy buen aporte sobre fondos alternativos.

Le pregunté a @rokurota por qué exactamente ese fondo y no otros como el Fidelity Funds - Absolute Return Global Equity o JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha / Eleva Absolute Return Europe / Man GLG Alpha Select Alternative.

Uff, ¡qué peligro!

Veamos.

 Buffett gestiona Berkshire Hathaway y el 26 % de las ventas de BH son los seguros y reaseguros. Una persona tan conservadora en lo financiero como Buffett sabe que debe mantener buena parte del float del negocio asegurador en liquidez, porque sabe perfectamente que una catástrofe natural o artificial podría hacer quebrar la empresa si no tiene liquidez para afrontar los pagos. Hay que entender que BH no tiene quien la reasegure; es el último pagador. Por lo tanto, que aumente su liquidez suele significar que las 70 empresas de seguros y reaseguros de BH están vendiendo de lo lindo. En 2023 95.000.000.000 USD (15 % más respecto a 2022) en primas, imaginad el monto de bienes asegurados.

Por lo tanto, lo que hace Buffett a nivel de cartera global es más anecdótico de lo que parece. Es interesante ver en qué empresas invierte, pero no qué nivel de liquidez mantiene porque eso es solo marginalmente una decisión de inversión y en buena parte actuarial.

No sé yo si eres consciente de lo caro que es lo que has comprado y los niveles de riesgo en los que estás incurriendo.

El Carmignac, por ejemplo: 1,2 % de gestión + 0,43 % de gastos + 20 % de comisión de éxito (que se paga aunque el fondo esté perdiendo dinero pero supere al indicador de referencia de la señorita Pepis que se han inventado). 26 % en CDSs y hasta un 25 % en High Yield, del orden de un 20 % en países emergentes, llamativamente Iberoamérica*. A consecuencia de lo anterior no descorrelaciona de la RV, ni siquiera tiene por qué bajar si los tipos en el mundo desarrollado bajan. Un producto manifiestamente abominable. 

El B&H Renta Fija. Mejor que el anterior, pero tres cuartos de lo mismo.

El Evli es correcto, pero no es un activo libre de riesgo precisamente.

Nota:
*Hispanoamérica: hablan castellano
  Iberoamérica: hablan castellano o portugués
  Latinoamérica: hablan castellano, portugués o francés (Haití, Guadalupe, Martinica, Quebec)