Debate ¿La inversión indexada morirá de éxito?

Seguramente así será.

Pero el problema aquí es algo que comenté en este webinar con rankia:
https://youtu.be/Q6r9GTq21po

No podemos copiar a raja tabla las carteras de otros aunque sean muy famosos o nos hayan enseñado mucho o tengan munchos seguidores.

Todas las carteras tienen que ser a nuestra medida y debemos de saber por adelantado la volatilidad anual promedio esperada, el max drawdown.

Que la RV y la RF cayeran es algo que ya había yo advertido que podría pasar y para lo cual nos debimos haber preparado psicológicamente
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/3352135-inversor-indexado-pasivo-por-razones-incorrectas

Pero algo que llevo diciendo desde el 2021 cuando la inflación comenzó a subir bastante es que teníamos que bajar la maduración y duración promedio de nuestra RF porque las tasas las iban a subir sí o sí. Obviamente es una decisión mas activa, pero muchos lo hicieron.

Para los que no, solo resta seguir el plan y seguir aportando.

Es que creo que el 9% es desde los años 20s

desde el 85 es menos

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Y si en lugar de Fondos de bonos que tienen una maduración larga y que por eso cayeron, nos hubiéramos quedado con fondos de maduraciones cortas, cuánto afecta eso el retorno histórico?

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muy buena pregunta

Se podría perder mas o menos 1.5% de retorno en el largo plazo, ya que lo bonos de maduraciones mas largas tienen mayores cupones aunque tengan mayor volatilidad antes de su maduración

gracias

¿hasta cuán crees que podamos añadir RF de largo plazo a la cartera?


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El momento no lo sé. Habrá que estar revisando el pivote de los bancos centrales y la inflación.

Si se vuelve a cometer el error del stop and go por parte de la FED, entonces lo mejor será mantener maduraciones cortas.

Según ayer que habló Powell subirán hasta que algo se rompa, ya sea el mercado o la economía

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La inversión pasiva tradicional es demasiado limitada, no tiene sentido racional limitarse a solo invertir en acciones y en deuda.

La diversificación es clave, y limitándote a dos tipos de activos no diversificas bien.

Con deuda y RV es suficiente para la mayoría.

La clave está en cómo ponderar cada una y diversificar cada una.

Una escalera de RF con maduración y duración corta lo está haciendo bien por el momento.

Lo que sí podría decirse es que tal vez debería ser un poquitico mas activa en esa parte.

Yo lo veo todo lo contrario. La realidad actual muestra que la deuda y la RV no son suficientes para la mayoría.

Ver gente con carteras "conservadoras" (mucha deuda) y con pérdidas enormes es una muestra clarísima de ello.

Una escalera de RF con maduración y duración corta lo está haciendo bien por el momento sin los problemas que comentas.

El problema estuvo en portafolios que tenían fondos o ETFs de RF con maduraciones y duraciones largas.

Pero eso ya es "gestión activa", si uno tiene que decidir qué duraciones poner en la escalera.