Re: Cartera de Aviva Espabolsa
Pues no conocía los fondos de Aviva, así que me he puesto a comparar con dos de los mejores fondos:
- Bestinfond FI del que sabemos que aprovecha estupendamente las subidas, aunque suele comerse las bajadas.
- Carmignac Patrimoine A del que sabemos que aguanta estupendamente las bajadas aunque le cuesta más subir que a Bestinfond.
- No se compara con el Benchmark ya que los tres fondos lo superan.
Realizo la comparativa a 10, 5, 3 y 1 años.
A 10 años gana Bestinfond, aunque con alta volatilidad que le hace perforar en las bajasdas al tranquilo Carmignac Patrimoine. Aviva Espabolsa muestra una volatilidad intermedia entre ambos, aprobecha mejor que el Carmignac las subidas aunque no aguanta tan bien las bajadas.
A 5 años resulta claro ganador Carmignac Patrimoine A, pero Aviva Espabolsa se codea de tu a tu con Bestinfond.
A 3 años Bestinfonf resulta ganador, pero me encuentro con la sorpresa de que Aviva Espabolsa no solo aguanta el tipo a Carmignac Patrimoine A sino que consigue superarlo.
A 1 año Carmignac Patrimoine A resulta claro ganador, ya sabemos que se comporta bien en las bajadas y ha sido un año de bajadas. Sin embargo hay que destacar que Aviva Espabolsa ha sido capaz de igualar al prestigioso Bestinfond.
Conclusiones:
Bestinfond resulta ganador a largo plazo, aunque se come literalmente las bajadas mientras Carmignac Patrimoine A aguanta muy bien las bajadas pero se ve superado a largo plazo por fondos menos conservadores. A largo plazo se confirma que riesgo y beneficio van parejos.
Carmignac Patrimoine ofrece menos volatilidad, lo cual puede resultar atractivo para inversores conservadores o de edad avanzada que no quieren ver variaciones bruscas en su capital, aunque su menor volatilidad tiene el precio de una menor rentabilidad a largo plazo. En los últimos 3 años es superado por Bestinfonf y por Aviva Espabolsa.
En estos momentos tenemos la incertidumbre de si la bolsa va a recuperarse espectacularmente, en cuyo caso apostaría por Bestinfond o como pronostican algunos va a sufrir este año una severa corrección, en cuyo caso saldría ganador Carmignac Patrimoine A. Sin que quede muy claro si sería mejor estar en Carmignac o mantenerse en liquidez hasta ver por donde van los tiros.
En el corto plazo Bestinfond tiene el serio inconveniente de las fuertes comisiones por reembolso. En este panorama me inclinaría por Aviva Espabolsa que nos permite mantener un giro de cintura si vemos que las cosas se tuercen ya que no presenta comisión de reembolso y nos permite aprovechar un potencial mercado alcista de forma muy similar a Bestinfond sin penalizarnos si deseamos recuperar la liquidez en caso de cumplirse los peores augurios.