Bonos FCC

Llama a Relaciones con Inversores de FCC (numero en la pagina web) y saldras de dudas.

He recibido un nuevo comunicado de fecha 15.diciembre.2016 sobre los Bonos FCC 2020 del 6,5%.
En el comunicado se ofrecen dos opciones:
- Amortización anticipada, o
- Venta al mercado
Si no eliges ninguna de las dos anteriores, la nota indica que existe la posibilidad de la conversión en acciones en las condiciones que decida FCC.

Alguna recomendación?

Lualfe, ¿quién te ha enviado dicho comunicado, si es posible saberlo?. En la web de FCC no hay nada: http://www.fcc.es/es/bonos-convertibles

Como indica Desdelondres, FCC ha perdido la opción de conversión de este bono en acciones. Por lo tanto, ahora la conversión en acciones es una opción voluntaria. Que al precio que están, yo te la desaconsejo totalmente.

Hola:

A mí también me llamó la semana pasada mi gestor del Sabadell (por fin) para decirme lo del comunicado. Y me envío la siguiente orden:

DATOS DE LA ORDEN

Siendo Ud. tenedor la emisión XS0457172913 de Fomento de Construcciones y Contratas S.A, le informamos que a raíz de la suspensión de la conversión obligatoria, el emisor ha anunciado que los Bonistas pueden acceder a la amortización anticipada a la par de los títulos mientras que por otro lado continúa existiendo la posibilidad de vender dichos títulos a mercado. Las opciones disponibles son:

AMORTIZACIÓN ANTICIPADA

( ) A. Amortizar anticipadamente los Bonos

- Amortización a la par
- Más intereses devengados

VENTA A MERCADO

( ) B. Vender los Bonos a mercado

- Vender los Bonos a mercado en la medida que lo haya y al precio vigente en el momento de ordenar la venta

OPCIÓN POR DEFECTO

( ) C. No tomar acción

- Continuar como titular de los Bonos Convertibles. Existe la posibilidad de conversión de los títulos por acciones al precio que determine el emisor.

No se ha determinado fecha límite de respuesta pero existe la posibilidad que el emisor decida cerrar el periodo de aceptación de la amortización de respuestas.

Yo me he decidido por la opción A.

Un saludo.

FCC ultima un acuerdo con la banca para refinanciar el grueso de su deuda

FCC ultima un acuerdo con su banca acreedora para refinanciar unos 3.310 millones de euros de deuda que vence en 2018, el grueso (el 75%) del pasivo total del grupo, según confirmaron a Europa Press en fuentes del sector.

Lunes, 19 de Diciembre de 2016 - 19:20 h.
Esther Alcocer

La compañía controlada por Carlos Slim cumpliría así con su objetivo de cerrar ante de fin de año esta operación, que además se convertiría en la mayor reestructuración de deuda del año, tal como avanza El Confidencial.

En el marco de este proceso, el grupo de construcción y servicios acudirá al mercado de capitales con una emisión de bonos para levantar hasta 1.250 millones de euros, la tercera parte del monto a refinanciar.

FCC estaría ya próxima a cerrar un acuerdo sobre esta refinanciación con el grupo de los seis mayores bancos, según indicaron a Europa Press dichas fuentes, que destacan la "buena sintonía" existente entre la constructora y la banca para poder cerrar la operación. Santander y BBVA actúan como bancos agentes de la negociación, en la que están inmersas un "gran número de entidades".

La reducción de deuda y la optimización de su coste y su plazo constituye la actual prioridad de FCC tras su saneamiento de los últimos años. De ello depende además la recuperación del dividendo, suspendido desde 2013.

Según lo pactado con los bancos en la última refinanciación, la de 2014, para volver a retribuir a los accionistas, FCC debe reducir su deuda financiera neta por debajo de cuatro veces su beneficio bruto de explotación (Ebitda). Además, el Ebitda recurrente tiene que superar los 750 millones de euros y debe amortizar al menos 1.500 millones de deuda.

Al cierre del pasado mes de junio, el pasivo de la compañía se había reducido hasta 5,3 veces su Ebitda (4,9 veces excluyendo Cementos Portland) y su beneficio operativo apunta a la consecución del importe anual exigido. No obstante, el grupo no ha realizado dicha amortización.

Con el actual proceso de refinanciación y la emisión de bonos el grupo busca ahondar en esta senda y reestructurar 3.310 millones de la deuda total de 4.403 millones que soporta, esto es, el saldo que queda de la que refinanció en 2014.

Se trata de un pasivo que vence en dos años, en 2018, y que genera un alto coste para la compañía. En concreto, devenga un interés de Euríbor más entre un 3% y 4%, salvo el importe de 131 millones que resta del denominado tramo B, que suponen un 5% anual y además da derecho de conversión a los bancos en caso de impago.

DEBERES HECHOS

La constructora también participada por Esther Koplowitz ultima esta nueva refinanciación después de que a comienzos año ya liquidara la mayoría de dicho tramo B con los fondos obtenidos en su última ampliación de capital.

Además, el pasado año saneó su participada inmobiliaria Realia, este verano refinanció la filial Cementos Portland, a cuya filial estadounidense acaba de inyectar recursos Slim, y recientemente liquidó una emisión de bonos de 414 millones que le costaba un 6,5% anual.

En todas estas operaciones Carlos Slim se ha comprometido con FCC y sus empresas inyectando fondos, garantizando las operaciones e incluso financiando a Esther Koplowitz.

El compromiso del mexicano con la compañía se extiende además al plano operativo. FCC y las empresas de Slim ya han logrado un primer contrato en el marco de su alianza para pujar juntas por proyectos en América, hacia donde el grupo español enfoca su actual estrategia de crecimiento.

Si la tir es igual al cupón el precio de emisión es 100?

Hola a todos.

Los todavía tenedores de algún bono de FCC con ISIN XS0457172913 pueden amortizar el bono de manera anticipada desde el pasado 03/11/2017. Han dado de plazo hasta el 23/10/2020, que si no recuerdo mal, coincide con unos días anes de la amortización total del bono. Eso no exime de que, en cualquier momento, la empresa decida cancelar la amortización anticipada o alterar las condiciones de ella.