Pakacagarse
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1
España
Acceder
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
137,28 EUR
|
20,40% | 39,40% |
Información general
| Divisa | EUR |
|---|---|
| Tipo | Renta variable |
| Área geográfica | Zona Euro |
| Fecha de creación | 03/03/2017 |
| Índice de referencia | Otros |
| Distribución o acumulación | Acumulación |
Opiniones y análisis del fondo
Información básica del fondo Cobas Iberia FI
Fecha de lanzamiento | 03/03/2017
Gestora | Cobas Asset Management
Gestores del fondo | Francisco García Paramés
Categoría | Renta Variable España
Depositaría | Banco Inversis S.A.
Tamaño del fondo | 4,89 millones de euros
Clases del fondo Cobas Iberia FI
El fondo está disponible en las siguientes clases:
- Clase B (ES0119184028).
- Clase C (ES0119184002).
- Clase D (ES0119184010)
Las comisiones y los principales datos de cada una de las clases son las siguientes:
Clases | B | C | D
Comisión de gestión (%) | 1,25 | 1,5 | 1,75
Comisión de depósito (%) | 0,04 | 0,035 | 0,04
Comisión de reembolso (%) | 4 | 4 | 4
Inversión mínima (€) | 100 | 100 | 100
TER (%) | 1,3 | 1,55 | 1,8
Gestor y filosofía de inversión
Francisco García Paramés es un reconocido inversor y gestor de fondos de inversión español. Es conocido por su enfoque en la inversión en valor y por haber sido el gestor de fondos de Bestinver durante muchos años.
García Paramés comenzó su carrera en Bestinver en 1989 y se convirtió en el director de inversiones de la compañía en 1993. Durante su tiempo en Bestinver, García Paramés logró un rendimiento sobresaliente para los fondos que gestionaba, lo que le valió una gran reputación en la industria de la inversión.
En 2014, García Paramés dejó Bestinver para fundar su propia firma de inversión, Cobas Asset Management. La firma se centra en la inversión en acciones de empresas infravaloradas y tiene una perspectiva a largo plazo.
García Paramés es considerado como uno de los mejores gestores de fondos de inversión de España y ha sido galardonado con numerosos premios a lo largo de su carrera. Tal es su popularidad que ha llegado a ser calificado como el Warren Buffett español en numerosas ocasiones.
Cobas Iberia FI, la filosofía de inversión
La filosofía de inversión de Cobas Iberia FI se basa en la inversión en acciones de empresas infravaloradas y con un alto potencial de crecimiento a largo plazo de España y Portugal. De hecho, al menos un 75% de la exposición total se invertirá en renta variable de cualquier capitalización y sector, de emisores/mercados de estos dos países.
Su estrategia se centra en buscar empresas con un modelo de negocio sólido y con excelentes perspectivas de crecimiento, pero que por diversas razones, como la percepción de los inversores o las condiciones del mercado, están infravaloradas. El objetivo es generar un crecimiento sostenible de la cartera a largo plazo.
La gestión del fondo se basa en la toma de decisiones fundamentales, analizando en profundidad cada empresa y su potencial de crecimiento a largo plazo. Cobas Iberia FI no sigue índices de referencia, lo que significa que el gestor tiene total libertad para seleccionar las empresas que considere más adecuadas para el fondo.
Cartera de Cobas Iberia FI
La cartera está compuesta casi en su totalidad por valores de renta variable.
Clase de activo | % en cartera
Renta Variable | 96,92
Efectivo | 3,08
Total | 100
En cuanto a sus cinco principales posiciones, a finales de marzo de 2023, eran las siguientes:
Clase de activo financiero | Sector | % en cartera
Atalaya Mining PLC | Materiales Básicos | 9,65
Elecnor SA | Industria | 8,9
Técnicas Reunidas SA | Industria | 8,66
Semapa SA | Materiales Básicos | 8,36
Vocento SA | Servicios de comunicación | 4,43
Rentabilidad y comisiones de Cobas Iberia FI
Desde su puesta en marcha en 2017, ha obtenido la siguiente evolución de rentabilidad a modo gráfico:
Las rentabilidades obtenidas han sido las siguientes:
- Rentabilidad a 1 año: 4,29%
- Rentabilidad a 3 años (anualizada): 21,50%.
- Rentabilidad a 5 años (anualizada): -0,82%
Riesgos del fondo Cobas Iberia FI
El fondo tiene una calificación de riesgo de 6 sobre 7 en la escala de riesgo de los fondos de inversión aprobada por el regulador. Esto se debe a que la mayor parte de su patrimonio está invertido en renta variable.
Ventajas y desventajas de invertir en el Cobas Iberia FI
Ventajas del Cobas Iberia FI
Las principales ventajas del fondo son las siguientes:
- Potencial de rentabilidad a largo plazo: La filosofía de inversión de Cobas Iberia FI se basa en la inversión en empresas infravaloradas con un alto potencial de crecimiento a largo plazo. Si la estrategia tiene éxito, los inversores pueden obtener rentabilidades atractivas a largo plazo.
- Enfoque en la gestión activa: El gestor del fondo tiene total libertad para seleccionar las empresas que considere más adecuadas para el fondo, lo que significa que se enfoca en la gestión activa. Esto permite al gestor aprovechar las oportunidades de mercado y adaptarse a los cambios en las condiciones del mercado. Y, esto, teniendo en cuenta que el fondo está gestionado por Paramés, es un gran valor añadido.
- Relativo bajo coste de gestión: Cobas Asset Management es una gestora independiente con una estructura de costes ajustada, lo que permite a los inversores acceder a la gestión activa a un coste más bajo que el de algunos fondos de inversión más grandes.
Desventajas del Cobas Iberia FI
Por contra, Cobas FI tiene alguna desventaja que es conveniente señalar:
- Riesgo de pérdida: al igual que con cualquier inversión en renta variable, existe un riesgo de pérdida de capital.
- Concentración en el mercado ibérico: El fondo está expuesto a las condiciones económicas y políticas de España y Portugal
Estrategia de inversión
La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Total General de la Bolsa de Madrid (I.T.G.B.M.) en un 75% y de la Bolsa de Portugal PSI 20 Total Return en un 25%. Fondo de autor con alta vinculación al gestor, D. Francisco García Paramés, cuya sustitución supondría un cambio sustancial en la política de inversión y otorgaría derecho de separación a los partícipes. El objetivo de gestión es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, aplicando una filosofía de inversión en valor, seleccionando activos infravalorados por el mercado, con alto potencial de revalorización.
Rentabilidad y riesgo
Evolución
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Fuente: TechRules.
El índice de referencia para esta gráfica ha sido asignado por TechRules y puede no ajustarse al índice que asigna Cobas AM a este producto.Análisis de rendimiento
| Rendimiento(1) | Volatilidad(2) | |
|---|---|---|
| 2019 | 6,56% | 13,73% |
| 2020 | -21,58% | 38,62% |
| 2021 | 20,93% | 12,57% |
| 2022 | 3,92% | 15,92% |
| 2023 | 22,74% | 11,52% |
| 2024 | 12,53% | 13,48% |
Fuente: TechRules.
(1) El valor acumula desde el 31 de Diciembre una rentabilidad superior al Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1C. La tendencia del rendimiento relativo de Cobas Iberia C FI vs índice Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1C es alcista.(2) La volatilidad actual de Cobas Iberia C FI es 13.28 %. La volatilidad de Cobas Iberia C FI es mayor a la de Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1C. La volatilidad está decreciendo en este mes. Por tanto, ahora, este es un activo de riesgo medio.
Rendimiento acumulado
| Semanal | 1 mes | 3 meses | 1 año | 3 años | 5 años | Año actual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -0,45% | -2,40% | 1,45% | 20,40% | 39,40% | 41,98% | 12,53% |
Otros fondos de Cobas AM
Cobas Grandes Compañías
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
114,28 EUR
|
23,94% | 35,44% |
Cobas Internacional
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
120,99 EUR
|
19,60% | 34,49% |
Cobas Renta FI
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
116,74 EUR
|
8,61% | 17,13% |
Cobas Selección
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
125,34 EUR
|
20,14% | 34,81% |
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