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FOREX es el acrónimo de Foreign Exchange (Intercambio de Monedas Extranjeras), o también denominado como mercado de divisas.
Los mercados de divisas son emplazamientos en los que se intercambian las diferentes monedas nacionales y se fijan los precios de cambio. La razón de la existencia de este tipo de mercados son las operaciones de cambio derivadas del comercio internacional y los movimientos en los mercados financieros internacionales.
El precio fijado en este tipo de mercados es lo que se conoce como tipo de cambio, es decir, la cantidad de moneda de un país que hay que entregar para obtener un determinado montante de monedas de otro país.
El mercado FOREX se caracteriza por:
Unos pocos centros financieros reúnen la práctica totalidad de las transacciones: Londres con más de un 30,10% del total de las transacciones del mundo, Nueva York con casi el 15,7% del total, Tokio, Singapur, Zurich, o Hong Kong.
Las divisas son medios de pago nominados en moneda extranjera y mantenidos por los residentes de un país. Comprende tanto los billetes de bancos extranjeros como los saldos bancarios denominados en moneda extranjera. Son derechos sobre el extranjero como:
Según un estudio elaborado por el Bank for International Settlements los pares de monedas más negociados son:
- EUR/USD con cerca de un 28% de las negociaciones.
- USD/JPY con un 17% de las negociaciones, aproximadamente.
- GBP/USD con un 14% de las negociaciones.
Además, por monedas únicas el dólar americano está involucrado en el 89% de las transacciones, seguido por el euro con un 37%, el yen con el 20% de las transacciones y la libra esterlina con un 17%.
Existen estudios donde se analiza cuales son las mejores divisas para operar en Forex, que pueden ayudar al inversor en sus operaciones iniciales.
En el momento en que se decide operar en Forex es necesario seguir unos pasos para convertirse en un buen trader:
Para operar en Forex el inversor necesita abrir una cuenta de trading con un broker para Forex y tener fondos en dicha cuenta.
El número de brokers online es enorme y existen dificultades para elegir uno. A continuación se muestran unas características básicas para elegir el broker:
1. ¿Está el broker regulado?
El mercado Forex está etiquetado como un mercado sin regulación y básicamente lo es; por esto es tan elegir un broker regulado.
- En Estados Unidos un broker es definido como Futures Commission Merchant y debe estar registrado en la Commodity Futures Trading Commission y en la National Futures Association. Se puede verificar que una firma está registrada en la NFA en su propia web www.nfa.futures.org/basicnet.
- En Inglaterra deben estar regulados por la Financial Services Authorization.
- En el resto de Europa depende del país, por ejemplo en España la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Dentro de los brokers bien regulados habría que buscar aquellos con un buen historial dentro de la agencia reguladora y bien capitalizado que le permita contar con una base financiera sólida.
2. Plataforma de Trading
Actualmente todos los brokers permiten operar a través de internet de forma fácil, la plataforma de trading será la conexión entre el broker y el inversor, prácticamente todo el trabajo de análisis se realizará sobre este software, por esto es tan importante
Será vital probar y practicar con las cuentas demo gratuitas de los brokers antes de abrir una cuenta real. Cuando el inversor pruebe una plataforma de trading debe tener en cuenta:
- Posibilidad de recibir los ratios de intercambio de pares de divisas en tiempo real.
- Resumen de cuenta mostrando el balance de la cuenta, el margen disponible, las posiciones abiertas, el historial y los beneficios o pérdidas en posiciones abiertas.
- Paquete gráfico y herramientas de análisis. El software gráfico y de análisis puede ser gratuito o de pago mediante una cuota.
Las plataformas de trading se pueden dividir en dos grandes grupos: basadas en tecnología web (utilizadas a través de un navegador y no es necesario instalar ningún software) y programas locales (han de ser instalados en el ordenador, aunque son más rápidas y mejores para el análisis).
3. Mini y Micro Cuentas: Capital inicial y mínimo por operación.
El capital inicial puede limitar la elección del broker ya que cada uno tiene un depósito mínimo para abrir una cuenta de trading. Otro aspecto a tener en cuenta es el tamaño mínimo por operación, ya que dependiendo de la estrategia de trading del inversor esto puede suponer un inconveniente pues deja poco espacio para manejar el riesgo de las operaciones.
Normalmente las mini cuentas se pueden abrir a partir de 300-500 USD con un tamaño mínimo por operación de 1 mini lote (0.1 lote standard). Y las micro cuentas se pueden abrir con bastante menos dinero y se pueden operar micro lotes (0.01 lote) y son las ideales para empezar con dinero real sin arriesgar mucho capital.
4. Costes por Operación
El inversor debe analizar los spreads, comisiones y rollover o swap que tiene su broker, ya que a mayores costes menores serán sus beneficios.
- Spreads y comisiones:la diferencia entre “bid” o valor recibido cuando se vende, y entre “ask” o valor que se paga cuando compra representado por PIPs. Los PIPs, representan la unidad mínima en el cambio del valor de una divisa. En otras palabras, el PIP representa el valor mínimo cambiante en un par de divisas.
Un broker puede exigir comisiones a su trader o un spread fijo más uno variable.
Por ejemplo, el bid/ask spread para EUR/USD es generalmente de 3 PIPs, pero existen de 2 o de 4 también.
- Rollover: tasa que cobra el broker al mantener una posición abierta de un día a otro. El rollover puede ser positivo y beneficiarte ya que proviene de la diferencia entre el tipo de interés del país de la moneda base del par y de la moneda cotizada. El inversor debe informarse si su broker cobra rollover o swap, y las tasas que aplica.
5. Requerimientos de margen y Apalancamiento
Lo más normal es que los requerimientos de margen vayan del 25% en adelante.
Del mismo modo se puede pensar que cuanto mayor sea el nivel de apalancamiento ofrecido mejor para el inversor, piensar realmente en el apalancamiento y su forma de uso. En principio un apalancamiento 100:1 para cuentas standard y 200:1 para cuentas mini es más que suficiente para cualquier trader y mucho más para un trader que está empezando. Respecto al apalancamiento hay brokers que ofrecen hasta 500:1 de apalancamiento, esto puede hacer ganar mucho dinero o perder dinero en un abir y cerrar de ojos. Como trader inicial no se debe buscar un alto apalancamiento, es suficiente con 100:1 para cuentas standard y 200:1 para cuentas mini.
6. Servicio de atención al cliente
Lo conveniente es buscar un broker que ofrezca un servicio de atención al cliente disponible las 24 horas al día, ya que Forex es un mercado abierto de forma continua.
7. Rapidez de ejecución y estabilidad de los servidores
Forex es un mercado de movimientos rápidos, a veces turbulentos, por eso es esencial contar con un broker con alta estabilidad en sus servidores y con ejecución rápida de las órdenes.
Dadas estas características, el broker más conveniente para un inversor es aquel que está regulado y bien capitalizado, tiene spreads bajos, una plataforma de trading estable con buen software de análisis y gráficos, establezca un mínimo por operación y apalancamiento adecuado a nuestro depósito inicial y ofrezca una ejecución rápida de órdenes.
Una orden en Forex es la acción necesaria para entrar o salir del mercado de divisas. Existen numerosos tipos de órdenes, pero debemos tener en cuenta que no todos están disponibles en cualquier broker.
Para empezar a operar en Forex es necesario que todo trader conozca las órdenes básicas, ya que estas son aceptadas por cualquier bróker de forma universal:
El mercado Forex está etiquetado como un mercado sin regulación y básicamente lo es. Cada Estado regula por lo general por medio de organismos especializados las distintas actividades financieras. Hoy en día es casi vital elegir un broker regulado.
Existen numerosas agencias de regulación, privadas y goburnamentales, sin duda lo mejor es que el broker esté al menos en una gubernamental y en otra privada de prestigio.
ORGANISMOS REGULADORES:
- En Estados Unidos regulan el mercado Forex los siguientes organismos: Financial Industry Regulatory Authority, Federal Deposit Insurance Corporation, Securities and Exchange Commission, Commodity Futures Trading Commission y National Futures Association. Además en se puede verificar que una firma está registrada en la NFA en su propia web www.nfa.futures.org/basicnet.
- En Reino Unido es regulado por el Financial Services Authority.
- En la Euro Zona se regula mediante el European Securities and Markets Authority, además de los órganos estatales que determine cada país.
- En Japón los organismos competentes son el Financial Services Agency y el Securities and Exchange Surveillance Commission.
- En Suiza se regula mediante el FINMA.
- En Alemania están regulados por el BaFin.
- En España el mercado Forex es competencia de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
- En Francia está regulado por laAutorité des Marchés Financiers.
Sin duda alguna, los organismos de regulación más valorados por su buena labor son la FSA de Inglaterra y la NFA de Estados Unidos. La CNMV en España también realiza muy buena labor en la regulación y no hay que olvidarse tampoco de los buenos avances que se han llevado a cabo en Suiza y Australia.
Por último, y después de que cada uno haya elegido su trading para operar, aquí tenéis un artículo sobre Forex y el foro de Forex de Rankia que puede ser de vuestro interés.