¡Hola, Morcillita!
Está claro... que el balance es muy muy básico, pero la base del balance es que si compras una vivienda para vivir, no es una inversión, nunca puedes considerarla una inversión, si no un gasto. Si dentro de 29 años, conserva la mitad de su valor (no sería dificil que fuese la mitad, puesto que en 29 años calcula las averías que has pagado, las veces que se ha pintado y, en general, las aportaciones que has tenido que ir haciéndole para que no se deprecie) ¿cómo de líquido es ese valor? Si necesitas ese dinero que has "ahorrado" o "invertido" en tu vivienda habitual, ¿dónde te vas a vivir? ¿cuánto tiempo necesitas para poder hacer líquida tu inversión?
Volviendo a lo que decía de considerar la compra de vivienda habitual como una inversión, cuando en realidad es un gasto. Gregorio Hernández lo explica en "Educación financiera avanzada partiendo de cero" de forma super amena y super realista.
Al final cuando mis amigas dicen.. "pago lo mismo de hipoteca que de alquiler, el alquiler es tirar dinero". No, lo siento, pero no me lo creo. Yo para vivir de alquiler no he tenido que pagar una entrada de 30 o 40 mil euros, no pago IBI, impuestos, intereses, etc. (¡Y lo más importante! No tengo una losa sobre mis finanzas a treinta años vista...)
Yo tengo 25, y hablo sin apenas experiencia. También lo he pensado, comprar, y de hecho estuve mirando y menos mal que me eché para atrás, cada día lo tengo más claro. Ya te digo, es una opinión personal, pero, haciendo números, prefiero comprar otras cosas que realmente aporten valor.
Un poco performance mi aporte, lo sé. Obviamente también le veo muchísimas ventajas a tener una casa en propiedad (que es tuya y haces lo que quieres con ella, por ejemplo, ¡y que los gatos pueden arañar el sofá!)