Participaciones del usuario Equity research

Equity research 23/10/15 09:31

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

Está descontando el derecho que ya cotiza aparte. En realidad está subiendo un poco. :)

Equity research 23/09/15 14:22

Ha respondido al tema Arbitraje en OPA de exclusión de CLH

Más madera: http://www.gurusblog.com/archives/clh-opa-exclusion/23/09/2015/

Equity research 08/09/15 20:29

Ha respondido al tema Opinión de cartera

Mas tóxico que Abengoa es difícil de encontrar en el mercado...

Equity research 08/09/15 16:54

Ha respondido al tema Opa Abertis

Nos vamos a sorprender con la cantidad de gente que va a ir a esta opa... al tiempo. Va a tocar a 4 duros y va a haber codazos para salir.

Equity research 08/09/15 16:12

Ha respondido al tema Arbitraje en OPA de exclusión de CLH

En este caso la clave está al precio al que venda Repsol. Si Repsol vende su 10% a un precio superior al de la OPA a los minoritarios -algo que parece bastante probable-, CLH estaría obligada a pagar ese precio a los minoritarios. En realidad la diferencia para CLH entre pagar una cantidad u otra a los minoritarios es mínima (menos del 2% del BPA) así que no creo que se compliquen mucho la vida.

Equity research 07/09/15 18:48

Ha respondido al tema FacePhi, próxima salida al Mab

Pero esto todavía sigue cotizando? Parece que lo de capitalizar gastos de viaje como activo intangible da mucho de si.

Equity research 23/07/15 09:58

Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)

Muy buenos resultados. Incluso si durante el resto del año baja un poco el ritmo van a generar más de €13m de EBITDA. El valor empresarial de la compañia es ahora mismo de unos €80 millones, con lo que estaría cotizando a menos de 6x EV/EBITDA, muy por debajo de la media del sector y además con un crecimiento en ventas muy por encima de la media.

Equity research 15/06/15 12:45

Ha respondido al tema Cárpatos también se lanza a gestionar un fondo: Solid Stone Ahorro Estable Conservador

Tres SICAVs que lo están haciendo muy bien y no se han mencionado por aquí: Lierde SICAV (+15.7% ytd): todo un clásico, llevan más de 20 años. Apuestan por las inmobiliarias españolas, con Merlin y Lar como sus principales posiciones en cartera, donde también figuran Banco Popular o Realia. Fuera de nuestras fronteras apuestan por valores como Carlsberg y Roche. http://augustuscapital.es/LIERDE-SICAV/ Munda Valor Investments SICAV (+16.7% ytd): No llevan mucho tiempo pero la cartera tiene buena pinta y ofrece algo diferente a la mayoría de fondos. Tienen sólo 3 españolas: Cementos Molins, Lingotes Especiales y CLH. La mayor parte de la cartera se concentra fuera de España, donde apuestan por valores poco conocidos pero que a priori me parecen muy interesantes. http://mundasicav.com/ Belgravia Beta SICAV (+19.2% ytd): Entre las españolas tienen Acerinox, Enagas, Aena y en Europa AXA o UBS que lo han hecho muy bien este año. Como el propio nombre indica es un fondo bastante expuesto a los vaivenes del mercado, pero ahora mismo son la SICAV con mejor rentabilidad en lo que va de año. http://www.belgraviacapital.es/

Equity research 15/06/15 12:19

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Cuando se abre una lata de gusanos, la única forma de volverlos a enlatar es usando una lata más grande. Parece que el mercado no espera que se recupere nada de lo de Rioforte y que el cash se lo van a gastar en litigios. Con oi puede pasar cualquier cosa...

Equity research 01/12/14 13:28

Ha respondido al tema FCC: seguimiento de la acción

Yo creo que en las proximas 2 semanas se va a poder comprar por debajo de los €10 porque Soros está entrando a €9.74 (€7.5 por acción mas €2.24 por derecho) y los fondos de inversion institucionales solo acudiran si se les ofrece un precio parecido. La valoracion de Gurusblog me parece correcta: http://www.gurusblog.com/archives/fcc-encuentros-en-la-tercera-fase-que-precio-deberia-cotizar-la-accion-de-fcc/28/11/2014/