Masalla
01/10/25 21:53
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Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Creo que los resultados de Talgo del 1r semestre de 2025, tienen 2 componentes, uno el resultado contable, y el otro el resultado político.Talgo ha realizado provisiones (de dudosa cualidad),en sus cuentas para que el resultado sea peor, y así presionar sobre Trilantic para que venda a Sidenor su participación en Talgo a menor precio que el precio fijado en el preacuerdo previo, entre Trilantic y Sidenor.Y de este modo, la inversión del gobierno vasco y de la Sepi, en la conversión en acciones, realizarlo al mismo precio que exigen a Trilantic, que es más barato de lo previsto anteriormente.La operación podría ser entorno a los 4 €, sin más añadidos, tanto para Trilantic como para el gobierno vasco, como para la Sepi.Es una opinión.Pero con el potencial que tiene Talgo, con una cartera de pedidos de casi 7.000 millones de €, con que obtuviera un beneficio que supusiera el 2% sobre ventas, se llega a 140 millones de beneficio , que tiene latentes.Es verdad que CAF está mejor gestionada que Talgo, pero CAF el beneficio que viene obteniendo es un 3,4% de la cifra de negocio.Es evidente que la gestión de CAF a día de hoy es mejor que la gestión de Talgo, pero el porcentaje de margen de Talgo que he supuesto es casi la mitad que el de CAF, y cuando todo esté en orden en Talgo, podría conseguir incluso un margen superior a CAF.Todo está abierto en Talgo, y cualquier operación, financiera e industrial, es posible