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Maxpowell 10/12/12 11:43
Ha respondido al tema Preferentes SOS Cuetara ES0130124003
Elgabar hojiblanca ha entrado en Deoleo, cediendo su marca principal y las instalaciones de Antquera, gratis no ha sido, si Deoleo le debiera dinero no hubieran cedido nada. Deoleo no tiene a dia de hoy ningun problema de liquidez, todo lo contrario, va anticipando el calendario de pagos de la deuda
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Maxpowell 29/10/12 17:45
Ha respondido al tema Preferentes SOS Cuetara ES0130124003
Prueba en este, yo creo que la empresa si que está interesada en comprartela a ese precio, pero tienes que dar con alguien dentro de la empresa que tenga interés en moverlo (esto es muy comun en cualquier empresa española de turno ) Teléfono Gratuito Relación con Inversores: 900 505 000 http://www.gruposos.com/web/es/accionistas/at_contacto.asp
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Maxpowell 29/08/12 21:54
Ha respondido al tema Preferentes SOS Cuetara ES0130124003
Con la cotizacion que tiene hoy Deoleo, con 400 millones de equity + 650 de deuda, compras Deoleo endeudandoete 1050 millones. Ebro tiene una deuda aprox de 350 millones. Estaríamos hablando de comprar Deoleo en minimos y aun y todo mucho endeudarse me parece. A parte de como bien dices Ebro es de perfil conservador, no muy amigos de la deuda Aqui el problema es el precio al que necesitan vender las cajas y al precio al que esta dispuesto comprar Ebro. Hay dos dimensiones que Deoleo mejora con el tiempo 1- Cuanto mas tiempo pase menos deuda habra, asi que ya no serán 400 + 650, sino que 500 + 550. 2- Ahora bien si sigue aumentando el EBITDA, la suma del equity + deuda, ya no es igual a 1050, por eso mismo digo que hay que esperar a Febrero 2013 para ver por primera vez el EBITDA potencial del negocio del aceite que a dia de hoy nos esconde Carbo por su inventada "estacionalidad". Yo hablo de Rato que es el que ha metido a Ebro, y la gestion que esta haciendo Carbo es una simple restructuracion en base a despedir a trabajadores para ganar eficiencia, muy facil de hacer por cualquiera, pero en lo que respecta a aumentar cuotas de mercado y tal, no ha hecho absolutamente nada. A parte de que Rato ha metido a todos sus colegas de consejeros y ha permitido que la accion cotice a precio de derribo que es lo que quiere Ebro. Hay un foro de Deoleo en Rankia con casi 7.000 paginas que está muy bien, por si te quieres animar. Un placer
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Maxpowell 28/08/12 23:33
Ha respondido al tema Preferentes SOS Cuetara ES0130124003
1- A priori dice la dirección en el informe de auditoria firmado por Deloitte que cumplen los covenants aunque no fuera obligatorio y que piensan cumplirlos a partir del proximo trimestre que empieza a ser obligatorio. Por mi parte cuanto mas duras sean las condiciones mejor porque ya nos chulean con los resultado trimestrales. Desde que está Carbo, ha aparecido de la nada una estacionalidad en los ingresos, donde en el segundo semestre se factura casi 100 millones mas que en el primero. Debido a esa estacionalidad habra que esperar a febrero 2013 para ver el verdadero potencial de la empresa, sin tener en cuenta la subida del precio del aceite en origen. 2- Olvidate de que comuniquen nada de compras de preferentes, ni que sean transparentes 3- Lo del fondo de comercio es una puta verguenza, se mire como se mire, las marcas españoles en teoria están todas valoradas a precios de compra que fueron antes del 2002, acaso a dia de hoy la marca Carbonell vale menos que en el 2002? 4- En cuanto a las cajas, solo Bankia y BMN parece que tendrán que vender en el corto plazo, Unicaja, Kutxabank y la Caixa no van a tener necesidad. La clave de todo esto será ver a quien le vende Bankia su 18,8%. 5- Ebro no tiene capacidad financiera suficiente como para comprar Deoleo, ese es el verdadero problema, que ni quiere hace ni deja hacer, Rato nos metio al enemigo en casa
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Maxpowell 27/08/12 20:48
Ha respondido al tema Preferentes SOS Cuetara ES0130124003
Entiendo lo que dices asdebastos pero me gustaría poner algunos datos sobre la mesa: 1- El contrato de refinanciacion se cerró hace año y medio, cuando las condiciones de acceso en el mercado de deuda no eran las de hoy que son casi imposibles, eso hizo que por casualidad como fue hace un año y medio, las condiciones fueran bastante buenas, comparadas a lo que sería hoy. 2- Segun lo que dice el informe de auditoria de este año, los covenants se tienen que empezar a cumplir a partir del este tercer trimestre, ahora bien hasta la fecha se tenían que comunicar al BBVA que es el banco que lidera al sindicado. Segun la direccion de Deoleo aunque hasta la fecha no fuera obligatorio cumplirlos, se estaban cumpliendo y segun ellos y el ifnorme de auditoria no hay prevision de no cumplirlos en el futuro. 3- La buena noticia es que hasta el 2016 no hay que pagar 450 millones del principal. Seguramente en el 2016 toque renegociar lo que falte pero hasta entonces el calendario de pagos es bastante comodo. 4- Sobre los intereses, estos están ligado al Euribor mas un spread el cual no especifican en el informe de auditoria, con lo que estando el euribor en minimo historicos, este año estará pagando el diferencial menos que el anterior. 5- En este primer semestre hemos tenido 3,9 millons de ingresos financieros y 16,5 de gastos financieros 6- Sobre las preferentes, si Deoleo están comprando es porque tienen liquidez, y si quiera ocultar beneficios, puede volver a hacer lo que hizo el año pasado, deteriorar el fondo de comercio, esto es una putada para todos porque al final damos una imagen de mierda, aunque nos ahorramos un par de millones de euros, no hay mas Un saludo
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