La parte que tengo en RV indexada es para el largo plazo, es decir, cuando vaya a comprar la casa me gustaría seguir teniendo esa parte invertida.Esto me parece un gran propósito (ojo, no siempre alcanzable, porque a veces al precio que está la vivienda en algunas ciudades..). En mi caso viéndolo a posteriori me hubiera gustado haber hecho lo mismo, pero en su momento al final me descapitalicé completamente cuando compré vivienda hace 3 años y por eso tuve que empezar a invertir con 0 euros. Viéndolo a pasado me da pena, pero también es verdad que así tengo una hipoteca algo menor y en su momento eso me daba un poco más de tranquilidad y tampoco sabía casi nada sobre inversión. Sobre los párrafos 2 y 3, te respondo todo junto según mi visión (siempre de un enfoque de invertir a largo plazo): imagínate que tú con tu trabajo eres capaz de ahorrar para la cartera de inversión 10.000 euros al año. Y de momento tu cartera de inversión es de 20.000 euros. Pues en mi opinión en ese punto lo que más te interesa es hacer crecer a tu cartera con el máximo RV posible que es el activo con más rendimiento esperado a futuro. No es tan importante para ti reducir la volatilidad, ya que si la RV tiene un pésimo año y pierde un 50% por ejemplo y se queda en 10.000 euros, en solo 1 año tú vas a aportar otros 10.000 y vas a recuperar pérdidas. Sin embargo, si tu aportas 10.000 euros al año pero tu cartera es ya de 200.000 euros, y un año determinado la RV cae un 50%, se te va a quedar en 100.000, y como tu con tu sueldo ahorras 10.000 al año vas a necesitar tal vez 10 años para volver a tener 200.000. Vas a estar 10 años en pérdidas. Es por esto que considero que cuando la cartera no representa mucho respecto a lo que aportas mensualmente puedes permitirte tener casi todo RV (que es lo que en mi opinión más rendimiento esperado tiene) y no preocuparte tanto por las caídas, y en cambio si tu cartera es mucho más grande que tus aportaciones ahí sí que me preocuparía más de incluir en la cartera activos como RF, Oro, monetarios, factores dentro de la RV, etc que aunque no tengan tanto rendimiento esperado como la RV pero debido a su descorrelación harán que no todo se desplome a la vez. De todas formas, todo esto que te digo se basa en que históricamente la RV ha dado más rendimientos que el oro y la RF, pero el futuro no lo conocemos, eso es así. Así que puede ser que ahora inviertas en oro por ejemplo y justo en los próximos años tenga más rendimiento que la RV y sea un acierto total. Nadie lo sabe, esa es la verdad. Además, en concreto sobre el oro hay muchas visiones distintas, algunos lo desprecian como activo no productivo y otros lo aman.
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