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Nexus6 15/11/25 16:33
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
"¿No tienes acciones de Talgo?. ¿Quieres comprar?. Si no tienes acciones de Talgo, y no vas a comprar, te da igual si Talgo quiebra, o Talgo se hace de oro.Tu lo ves todo negro, ¿Qué te mueve a ello?"¿¿¿Es esto opinar y comentar sobre Talgo???"Yo lo veo tal como es, con una reestructuración financiera acorde a sus necesidades"Esto no es verlo como es, las necesidades financieras de Talgo estaban previstas, cubiertas y encauzadas de no haberse utilizado vilmente los mecanismos del estado para obstruir, vetar, sancionar, manipular, coaccionar, interferir y finalmente regalar, en pos de satisfacer un interés político, yendo en detrimento del propio interés de la empresa y de sus dueños los accionistas, y especialmente sus minoritarios.La discutible e inusual sanción de Renfe (lo usual es llegar a acuerdos comerciales sin llegar a sancionar), ¿acaso no influye en estas necesidades financieras?Los impagos del pedido de los trenes Avril y la no renegociación de los plazos (como si ha hecho la DB alemana), ¿acaso no influye en esta reestructuración y necesidad financiera?Vetar la entrada de socios industriales europeos que solventaban los problemas de capacidad, limitando la libertad de mercado y teniendo que renegociar los plazos del pedido de DB, ¿acaso tampoco influye?Armar una operación-chapuza alternativa por conseguir un puñado de votos, retrasando meses y meses el problema acuciante de capacidad productiva de la empresa (y que ni tan siquiera lo resuelve, ya que no conlleva ningún plan industrial), ¿acaso esta era la necesidad de Talgo?No, no lo ves tal como ha sido, obvias y blanqueas uno de los casos mas flagrantes de conculcación de los derechos de una cotizada y, sobre todo, de sus minoritarios.
Nexus6 15/11/25 01:48
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
¿Y qué tiene que ver intentar descalificar al emisor, con total desconocimiento de sus circunstancias, con el fin de intentar invalidar su punto de vista?. Tu respuesta es falaz.Es conocido, ya que en algún mensaje lo he escrito, que Talgo supone casi el 50% de mi cartera de inversiones. Así que imagínate si me da igual o no, que un grupo de sinvergüenzas corruptos me hayan robado, de momento, casi una cuarta parte de mi inversión, mas su correspondiente coste de oportunidad, con decisiones arbitrarias basadas en su propio interés político.¿Que Talgo esta mejor que antes?, mírate el Balance de Situación de la empresa a finales de 2023 y el que dará a finales de 2025, aún contabilizando las operaciones societarias asociadas al cambio de accionistas: - Un patrimonio neto 100 millones inferior, que sin la entrada de capital de la SEPI y los bonos convertibles, hubiera sido casi negativo y en situación de quiebra técnica como señalaba el auditor.- Un incremento de sus deudas de 350 millones, que serían 500 millones de aumento sin las operaciones societarias obligadamente tomadas para no quebrar, al decidir políticamente que debía darse esta solución en detrimento de la toma de control de un socio industrial que realmente hubiera solucionado de raíz sus problemas de capacidad sin necesidad de haber llegado a la provocada situación financiera actual.Si no sabes analizarlo, estudia o pregunta, pero por lo menos no tengas la desvergüenza de decir “que tu visión es la correcta y lo ves tal y como es” y mucho menos sugerir motivaciones en otros que vayan mas allá de sus legítimos intereses económicos.
Nexus6 13/11/25 19:52
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
El presente es catastrófico, en la presentación de resultados 3T25 anticipan un ebitda de cero para final de año, lo que significa sumándole depreciaciones (unos 30 o 40 millones), costes financieros (unos 50 millones) e impuestos... que el resultado del ejercicio se irá a entre los 90 y los 100 millones de pérdidas para 2025.Como apuntaba el auditor han llevado a la empresa al riesgo de quiebra para poder montar su chanchullo de toma de control de Talgo.El futuro, ya veremos, igual algún año alcanza los 5 euros que ya nos daban a los minoritarios los húngaros o los polacos hace un año... pero de momento solo podemos decir: ¡¡¡Gracias Pedro por arruinarnos, te votaremos en masa en las próximas elecciones!!!Saludos
Nexus6 13/11/25 19:32
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Si afectan, aunque mas que nada a largo plazo.En el informe del experto independiente vienen detalladas las emisiones, y en las que ambas, los 30 millones de la SEPI y los 75 millones del "consorcio vasco" tienen las mismas características:- Tipo de interés compuesto anual del 10,21%. Con tipo de interés en caso de impago del 15% cada 30 días.- Vencimiento a los 8 años con un precio de conversión en caso de ejercitarse esta opción de 3,975 euros la acción, o vencimiento a los 10 años con un precio de conversión del 70% del precio medio de las acciones en los 30 días previos de cotización.A corto plazo los minoritarios solo tendremos que pagarles el 10% de interés por su generosa aportación, pero a largo plazo los minoritarios pueden estar vendidos:- si la empresa va muy bien, a los 8 años, ellos podrán canjear sus bonos a 4 euros la acción, y suscribir 27 millones de acciones diluyendo casi un 20% a los minoritarios.- si la empresa fuera muy mal, a los 10 años, ellos podrán canjear sus bonos a un precio tendente a cero, suscribiendo tantas acciones que se acercarían al 100% del capital de la empresa, diluyendo casi totalmente a los minoritarios.Es lo que hay, cuando se apruebe habrá en Talgo accionistas de primera y de segunda, salvo que a la CNMV se le caiga la cara de vergüenza ante la evidente concertación para la toma de control de la empresa y les exija lanzar una OPA a los concertados.Saludos
Nexus6 26/10/25 15:43
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Exactamente.El juez de la Audiencia Nacional imputa a José Antonio Jainaga delitos "de contrabando y participación por complicidad en un delito de lesa humanidad o genocidio" por la venta de acero a la compañía Israel Military Industries "con pleno conocimiento de que se trata de un fabricante de armas, tanto pesadas como ligeras, y de que el material vendido iba a ser utilizado para la fabricación de armamento". Y que "la venta de acero se habría llevado a cabo sin haber solicitado la correspondiente autorización del Gobierno y sin inscribirse en el registro correspondiente", tal y como consta en un oficio de la Comisaría General de Información del pasado 10 de septiembre. Jainaga vendió 1.200 toneladas de acero a la industria militar de Israel entre agosto de 2024 y julio de 2025... cuando desde el mes de febrero de 2025 el Gobierno ya había hecho efectiva la prohibición.Saludos
Nexus6 25/10/25 23:17
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
 A Jainaga le va a caer la del pulpo, los presuntos delitos de contrabando y participación por complicidad en un delito de lesa humanidad o genocidio por la venta de acero a "Israel Military Industries", sin autorización, son de una gravedad extraordinaria. De momento Sidenor se libra porque son los sindicatos y los propios trabajadores de la empresa los que denunciaron públicamente que se estaba comercializando con el estado de Israel, y como dice el auto del juez tuvieron un papel activo en la denuncia e impedimento de la continuación de la actividad delictiva.De momento, como defensa solo se ha esgrimido que esto ya no se hace, y que desde el 1 de julio ya no se comercializa con Israel... pero, es que es justo la fecha en la que fueron denunciados por los sindicatos y trabajadores...Llaman mucho la atención las declaraciones desesperadas de hoy del presidente del PNV, Aitor Esteban, en las que pide no prejuzgar ante la imputación de Jainaga y dice que no tiene nada que ver con la operación de Talgo y esta debe cerrarse este mes... pero, ¿cómo no va a tener que ver con Talgo que un accionista de referencia pueda ser condenado por unos delitos tan graves con el consiguiente rechazo social e institucional?, ¿quien iba a adjudicarle nuevos contratos? y ¿cómo va a poder participar el Estado en una operación junto con un presunto delincuente?...En fin, Esteban deja claro que realmente no le importa la empresa, no tienen un plan B y que el PNV quiere controlar Talgo al precio que sea, caiga quien caiga, incluida la propia Talgo.Saludos
Nexus6 24/10/25 17:17
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
"Fuentes del Gobierno aseguran que, tras la imputación de Jainaga, la operación para rescatar a Talgo no tendría recorrido y que habría que buscar otra solución.El juez de la Audiencia Nacional investiga a Jainaga y los directivos de Sidenor por delitos de contrabando y participación por complicidad en un delito de lesa humanidad o de genocidio. El motivo es la citada venta de partidas de acero a la compañía Israel Military Industries (IMSI).El magistrado sostiene que la compañía vendía el acero “con pleno conocimiento de que se trata de un fabricante de armas, tanto pesadas como ligeras, y de que el material vendido iba a ser utilizado para la fabricación de armamento”.Las fuentes consultadas aseguran que las negociaciones para cerrar la operación no marchaban por un buen camino incluso antes de conocerse la imputación de Jainaga."https://www.lavanguardia.com/economia/20251024/11194625/gobierno-ve-peligrar-rescate-talgo-imputacion-presidente-sidenor.htmlJainaga está acabado, ¿y ahora qué?... ¿Volvemos a enviar al ministro de exteriores a Polonia, pero en esta ocasión para pedirles que entren en Talgo en mucho peores condiciones de las que ofrecía Pesa inicialmente?.Saludos
Nexus6 02/10/25 22:16
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
"... Se usa Renfe para imponer una sanción muy discutible, ahoga financieramente a Talgo negándose a renegociar los cambios en el pedido de los trenes AVRIL. Se usa SEPI para dotar de fondos a Talgo, pero solamente si entra el nuevo accionista del Consorcio vasco. Se usa CNMV para mirar hacia otro lado y permitir todas las manipulanes necesarias para bajar el precio. Se usa el CNI para elaborar un informe que veta la entrada de un socio industrial de la UE que paga el precio de mercado coherente, y el consejo de ministros para declarar el informe del CNI secreto y evitar motivar un acto administrativo que limita la libertad de mercado. Se usa al ministro de exteriores para pedir a Polonia que no lance una OPA sobre Talgo. ...., es todo tan asqueroso que les da igual todo, Talgo, sus accionistas, sus trabajadores,..."No quito una coma, el latrocinio explicado en negro sobre blanco.Lo que no me encaja bien es el papel de peón de Jainaga por muchos favores que le deba al PNV, él es empresario, y está resultando todo tan evidentemente amañado, injusto y asqueroso que su reputación va a quedar marcada. Están haciendo daño a demasiada gente y actuando así, de una u otra forma, se suele acabar pagando.Saludos
Nexus6 01/10/25 01:33
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Los resultados son pésimos, sin paliativos, el ajuste con el que intentan justificar parte de las pérdidas puede no ser un hecho puntual ya que es debido a su falta de capacidad productiva, y gracias a la intervención gubernamental aún no hay un plan industrial sobre la mesa que lo solucione. Ingresos limitados por esta falta de capacidad, con gastos de personal al alza, gastos financieros al alza, deterioros de valor al alza, márgenes incompatibles con la rentabilidad... en fin, el auditor en su informe ha dejado bien clara la situación, riesgo de quiebra si no se recapitaliza de yá: "Deloitte añade que, de no salir adelante la recapitalización, deberían buscarse otras alternativas y existiría 'una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la aplicación del principio de empresa en funcionamiento'."Mas de un año de impasse, se ha perdido un tiempo crucial, los responsables tienen nombre y apellidos por mucho comisario político que intente burdamente justificarlos. A ver en que acaba, porque hasta ahora está siendo una lección magistral de cómo políticos irresponsables pueden llegar a cargarse una buena empresa.Saludos
Nexus6 01/08/25 16:23
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
"La Asociación Española de Accionistas Minoritarios de Empresas Cotizadas (Aemec) avisó este viernes de que analizará si la inversión de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) “vulnera la normativa europea reguladora de las ayudas de Estado y si podría ser contraria al derecho de la Unión Europea (UE)”.El Consejo de Ministros autorizó este martes a la SEPI una inversión de 75 millones de euros en Talgo. Sin embargo, Aemec teme que esta operación se trate de “una concertación” entre la SEPI y el consorcio formado por Sidenor, el fondo público Finkatuz y las fundaciones de las cajas BBK y Vital “para adquirir más del 30% de Talgo”.Si eso ocurriera, la asociación consideró que “debería llevarse a cabo una Oferta Pública de Adquisición (opa), de manera que los accionistas minoritarios tengan la opción de vender a un precio justo”.Los temores de Aemec ante una posible concertación entre el consorcio y la SEPI se basan en que el Gobierno ya frenó dos propuestas de compra para adquirir el 100% de Talgo en 2024 y 2025. La primera fue la de la húngara Ganz-MaVag, en 2024, vetada por el Consejo de Ministros, y la segunda fue la oferta de Pesa, fabricante de trenes polaco, en la que el Gobierno también intervino para evitar la compra.Sin embargo, este año el consorcio formado por Sidenor, el fondo Finkatuz del Gobierno vasco y las fundaciones de las cajas BBK y Vital compraron el 29,76% de Talgo, a lo que se sumó la reciente entrada de la SEPI.“Los accionistas minoritarios desaprueban la realización de una operación en la que no se les incluya, máxime después de haber visto frustradas dos ofertas públicas de adquisición por el 100% del accionariado en las que se habrían visto beneficiados”, recalcaron en su comunicado.La asociación advirtió de que, si fuera necesario, recurrirán a los tribunales para defender los derechos de los accionistas minoritarios.https://www.servimedia.es/noticias/asociacion-minoritarios-cotizadas-avisa-analizara-si-inversion-sepi-talgo-vulnera-normativa-europea/1412101016Esto es bueno, su operación concertada se les está prolongando demasiado y el hedor que desprende su chanchullo está llegando a otros organismos e instituciones. Por mas vueltas que le dan no ven claro como evitar la opa, se sospecha que la auditoría externa es para poder justificar una toma de control por exposición de los actuales graves riesgos financieros que de la misma se deriven, lo que según la ley de opas evitaría ésta, pero tienen el problemilla jurídico de haber sido ellos mismos quienes los han provocado al frenar 2 opas que los solucionaban... Saludos