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Participaciones del usuario ojolince

ojolince 25/01/25 11:46
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Son idénticos, pero el IE0032620787 está en soft close y condenado a desaparecer cuando baje su patrimonio, aunque eso puede llevarle bastantes años (si es que lo logran algún día).Si tu comercializador ofrece los dos, elige mejor el IE0032126645.Si solo ofrece el otro puedes cogerlo sin problema, y si algún día desaparece definitivamente te avisará tu comercializador y tendrás que traspasarlo al …6645.
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ojolince 20/01/25 22:31
Ha respondido al tema Comisiones de operación en Fondos
Aunque muchas veces se siga llamándole así, el TER ya no se calcula.Lo que aparece en morningstar son los gastos corrientes (OGC).Los gastos corrientes no incluyen, entre otros, ni los gastos operativos (de transacción) ni la comisión de éxito.https://www.quenoteloinviertan.com/ratios-fondos-inversion/
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ojolince 20/01/25 22:13
Ha respondido al tema Fondos para cuadrar el círculo. Alternativas a la Renta Fija
En el ejemplo, el pavo es el único del corral, y de nada le habría servido leer a Descartes.Se podría argumentar que el periodo observado es demasiado corto, y que nunca había pasado un Día de Acción de Gracias, lo que falsea las conclusiones.Pero se podría decir lo mismo del periodo de observación de los fondos que citas (últimos 5 años), ya que nunca han pasado una crisis de las hipotecas subprime como la de 2008, por ejemplo.
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ojolince 15/01/25 19:56
Ha respondido al tema Duda cartera indexada metal, myinvestor - Robo Advisors
Tu equivocación es que estás suponiendo que el VL en dólares sube/baja en el mismo porcentaje que el VL en euros, y no es así.Eso solo pasa con los fondos que tienen la divisa cubierta (hedged), pero no es el caso.En los dos fondos de los que hablamos, aparte de lo que haga la cotización en aud de las empresas en las que invierten, al VL en usd le afecta el cambio USD/AUD mientras que al VL en euros es el EUR/AUD.Y si a los dólares finales que te dan con el fondo en dólares le aplicas el cambio EUR/USD, el resultado final en euros es el mismo que si hubieras comprado el VL en euros.En los dos fondos:A ti, que vives en euros, te afecta el cambio EUR/AUD.A un yanqui, que vive en usd, le afecta el cambio USD/AUD.A un australiano, que vive en aud, no le afecta ningún cambio de moneda, por mucho que sus aud hayan pasado temporalmente (muy poco tiempo) por euros y/o usd.El riesgo divisa lo marca la moneda en la que inviertes (aud) respecto a la moneda en la que vives (eur en nuestro caso). El usd en el Fidelity solo es un paso intermedio que no afecta al resultado final en euros (salvo su evolución en los breves momentos que permaneces en ella hasta que compran aud).
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ojolince 15/01/25 15:50
Ha respondido al tema Duda cartera indexada metal, myinvestor - Robo Advisors
Estás mezclando dos cosas diferentes:1) coste de cambio de moneda: Es lo que te cobra tu comercializador por cambiar de moneda. Suele ser un porcentaje sobre el importe cambiado y siempre te va perjudicar.2) evolución del cambio de moneda: Es lo que se aprecia/deprecia una moneda respecto a la otra. Se le conoce como riesgo divisa, y puede tanto beneficiarte como perjudicarte.Imagina que vas a viajar a EEUU y cambias en tu banco 1.000 euros a dólares.Este cobra un 1% de comisión de cambio, y el EUR/USD está a 1,20 (por cada euro que cambias te dan 1,20 dólares).Lo primero que hace tu banco es cobrarte 10 euros (1%), y luego calcular los dólares que te va a dar por los 990 euros restantes.990 euros * 1,20 = 1.188 dólaresTu banco te entrega 1.188 dólares, y tú ya has pagado 10 euros de comisión de cambio.Viajas a EEUU, no gastas nada y vuelves con los mismos 1.188 dólares, acudiendo a tu banco a cambiarlos a euros.Imagina que, debido a la evolución del cambio, el cambio EUR/USD ahora está a 1,10.1.188 dólares / 1,10 = 1.080 eurosPor la evolución del cambio de moneda has ganado 90 euros, que es la diferencia entre los 1.080 euros de ahora y los 990 que te cambiaron en su día.Y ahora tu banco te cobra otro 1% de comisión de cambio de moneda (*****10,80 euros), entregándote así 1.069,20 euros.En el total de la operación has ganado 69,20 euros, que se puede desglosar así:1) coste de cambio de moneda: Has perdido 20,80 euros (10 + 10,80).2) evolución del cambio de moneda: Has ganado 90 euros. En este caso la evolución del cambio de moneda te ha favorecido, pero si al volver ese cambio hubiera sido superior al 1,20 del inicio, habrías perdido dinero al devolverte menos que los 990 euros que te cambiaron (riesgo divisa).Volviendo a la cartera roboadvisor de myinvestor, vamos a ver cómo te afectan estos dos conceptos:1) coste de cambio de moneda: Myinvestor no cobra a su roboadvisor comisión de cambio de moneda (o eso creo). En este aspecto no le influye que el fondo sea en euros o dólares.2) evolución del cambio de moneda: Para simplificar, vamos a suponer que los fondos que citas solo invierten en Australia (dólar australiano).Si los fondos no cubren divisa (estos no lo hacen), da lo mismo la moneda de cotización del fondo porque lo que lo que marca el riesgo divisa es tu moneda contra la moneda en la que inviertes.En este caso, tú vas a poner euros y vas a invertir en dólares australianos.Cuando reembolses van a vender las empresas (dólares australianos) y tú vas a recibir euros.El riesgo divisa que te va a afectar es el cambio EUR/AUD.Y te da lo mismo que haya un paso intermedio por el USD, porque al final vas a terminar recibiendo los mismos dólares australianos cuando suscribes, o euros cuando reembolsas.Si eliminamos el coste de cambio de moneda, pasar directamente de euros a AUD es igual que pasarlos a USD y luego estos a AUD. Y lo mismo viceversa.Si no fuera así, sería muy sencillo arbitrar la diferencia y ganar dinero sin ningún tipo de riesgo.Teniendo en cuenta que los dos conceptos le afectan igual, así el fondo cotice en euros o dólares, el roboadvisor invertirá en el Fidelity en dólares por sus menores comisiones o por diversificar gestora.En resumidas cuentas, se suele recomendar comprar fondos en euros para evitar el coste de cambio de moneda que pueda cobrarte tu comercializador, pero si los fondos no cubren divisa te da lo mismo la moneda en la que cotice el fondo. El riesgo divisa va a ser exactamente el mismo.
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ojolince 09/01/25 16:31
Ha respondido al tema Fondos bankinter
Esa información aparece al contratar un fondo, en la última pantalla, justo antes de firmar.Si no cobran custodia, pone "Custodia: 0"
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ojolince 07/01/25 23:01
Ha respondido al tema Fondos de bonos a vencimiento
El emisor del bono devuelve a vencimiento el valor nominal, y también calcula los cupones sobre el mismo, dándole igual el precio del bono en el mercado secundario.Por eso se llama renta fija, porque se sabe de antemano.Imagina que los tipos están al 5%, y compras un bono de valor nominal de 100 euros, a 1 año y a ese 5%.El emisor va a devolver, a ti o a quien posea el bono dentro de un año, 105 euros.Si quieres vender tu bono en el mercado secundario cotizará a 100 euros.Una hora después, sorpresivamente los tipos suben al 7%.Quien te lo compre ahora te va a exigir un 7% de rentabilidad, por lo que tu bono ya no vale 100 euros, sino105 / 1,07 = 98,13 eurosMomentáneamente has perdido 1,87%, pero si lo dejas a vencimiento, a partir de ahora irá subiendo día a día hasta completar el 7% que le falta para llegar a los 105 euros que valdrá dentro de un año.Si lo vendes, tú te quedas con el 1,87% de pérdida, y el que lo compra se lleva el 7% de ganancia.Sumando la rentabilidad de ambos sale el 5% que ha dado el bono.Otra hora después, dicen los tipos que se han equivocado y que ahora bajan al 3%.Quien te lo compre te va a exigir un 3% de rentabilidad, por lo que tu bono ya no vale 100 euros, sino105 / 1,03 = 101,94 eurosHas ganado 1,94% de golpe, y si lo dejas a vencimiento, a partir de ahora irá subiendo día a día hasta completar el 3% que le falta para llegar a los 105 euros que valdrá dentro de un año.Si lo vendes, tú te quedas con el 1,94% de ganancia, y el que lo compra se lleva el 3% de ganancia.Sumando la rentabilidad de ambos sale el 5% que ha dado el bono.Si esperas a vencimiento es renta fija, pero si lo vendes antes deja de serlo.Un fondo de bonos a vencimiento sabe aproximadamente el VL que tendrá a vencimiento, con ligeras variaciones si reinvierte los cupones, si hay impagos, etc.Simplificando mucho y eliminando impagos y sentimiento de mercado, imagina que el VL final va a ser 30, falta un año para vencimiento y los tipos a un año están al 4%.El VL del fondo será: 30 / 1,04 = 28,84615 euros, y quien entre ahora se llevará el 4% al que están los tipos, dándole igual que tenga bonos al 0% que comprará con descuento, o al 20% que comprará con recargo sobre su valor nominal.Quien haya entrado a otro VL se llevará otro porcentaje, que poco más o menos coincidirá con el de los tipos de ese momento para su periodo de inversión.
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ojolince 30/12/24 21:42
Ha respondido al tema Como se tributa si haces DCA
En fondos de inversión, el comercializador os informa, tanto a ti como a Hacienda, de los beneficios fiscales que has obtenido en el año anterior.Toda esa información ya te aparece en el borrador del IRPF.
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